1.金融主要备考点(货币篇)

货币篇

1，货币的起源（3种）、定义、货币交易的主体（5种）、货币的职能（5点掌握）、价值形式（4种）、形态（4种）制度（5点）、体系。

货币：普遍接受可以充当交易媒介的任何东西。

体现一定生产关系的固定充当一般等价物的特殊商品。

货币的职能与作用：价值尺度（4）、流通手段（2）、支付~（4）、储藏~、世界~ 货币的形态：实物货币、金属货币、代用货币、信用货币（工具、特点） 信用货币制度的特点（5点）

货币交易的主体联系贷款（分类、程序、评级）

货币流通规律：货币作为流通手段，在流通中所需的货币量（M）取决于三个因素：待流通的商品数量（T），商品价格（P），货币流通速度（V）。M=PT/V。不以人的意志为转移存在于一切发生商品交换的地方。（马克思货币需求理论、费雪方程式、剑桥方程式、凯恩斯的货币需求函数、弗里德曼的货币需求函数）

2，马克思认为货币是一般等价物的前提是金属货币制度。

最基本的货币制度是货币材料。最基本、最重要的货币职能价值尺度。

辅币具有有限法偿但向国家交税不受数量限制。

货币基本职能：价值尺度、流通手段。

支付手段的具体体现：支付工资、佣金、缴纳税金、房租、财政收支、信贷收支、赊购赊销、清偿债务、捐赠、赔款、银行信用。

3，两大货币体系（金属货币体系与信用货币体系）

A、金属货币体系的演变。特里芬难题、跛行本位制下银币不能自由铸造。 金币本位制铸币平价，黄金输送点。

金本位制下只有金币本位制黄金可以自由铸造、自由熔化、自由输入输出。金块本位制（生金本位）、金汇兑本位制（虚金本位）

金本位制崩溃的原因：黄金生产量低于商品增长幅度、黄金存量在各国的分配不平衡、一战黄金被用来购买军火和银行券兑现，停止自由输出。直接原因是经济危机。

B、信用货币制度的特点（5点）

人民币是一种价值符号，不与黄金挂钩并由国家强制力发行并管理的债务（信用）货币。 为什么说人民币是一种信用货币？（发行制度、不可兑换黄金、信用关系、发行程序） 黄金竞赛三原则—戴尔（坚持直销、摒弃库存、与客户结盟）

信用货币的主要形态有:期票,银行券,支票,强制纸币,债务货币和电子货币等。 货币作为流通手段必须是现实的货币。

4，第一个国际货币制度（1880年~1914年）

国际储备资产（USD、GBP、EUR、CHF、CAD、AUD、JPY）

国际储备（广义~）：自由储备（狭义~）：黄金储备、外汇储备、

在IMF的储备头寸、SDR 借入储备：备用信用、借款总安排、互惠信贷协议 国际储备的作用：弥补国际收支逆差、支持本国货币汇率、国际信用保证。

衡量国际收支状况的局部差额有：贸易差额、经常差额、综合差额。经常差额代表经常账户的收支状况，反应了实际资源的跨国状况。经常账户顺差说明实际资源从国内流向国外，反之表示对内转移，是开放宏观经济分析的重要变量，也是衡量国际收支的重要指标。 1930年5月，第一次世界大战的战 胜国集团为处理战后德国赔款的支付及协约国之间债务清算问题，由英、法、意、德、比、日六国的中央银行和代表美国银行界的美国摩根银

行，在瑞士巴塞尔成立了国际清算银行，这为建立国际金融组织开了先河。

巴塞尔协议是关于银行资本金问题的国际协议 国际清算银行（BIS）

5，衡量一国国际收支平衡的条件：自主性交易是否达到平衡。

6，布雷顿森林体系的内容（双挂钩）和作用：

A、建立了IMF、WB(世界银行)

B、实行美元——黄金本位制下的固定汇率。

C、规定国际收支失衡的调节机制。

D、取消外汇管制。

E、设立稀缺货币条款。

PS：WB(世界银行)WBG（世界银行集团）（陈小莉金融P152）

世界银行WBG包括五个机构是：

国际复兴开发银行（IBRD），1945年成立

世界金融公司（IFC），1956年成立

国际开发协会（IDA），1960年成立

多边投资担保机构（MIGA），1988年成立

国际投资争端解决中心（ICSID），1966年成立

7，牙买加协议的主要内容：浮动汇率合法化、黄金非货币化、SDR地位提高。

8，区域货币一体化：蒙代尔最适度货币区理论。

9，我国货币制度的特点及特殊性：RMB是我国大陆唯一合法通货。具有无限法偿的能力。 RMB由中央银行垄断发行

RMB在经常项目下可自由兑换

RMB在不断的国际化

RMB形成了一国多币的现状 10，货币需求（概念、类型（3种）、决定因素（7点））

货币供给的因素：正比关系：价格水平、收入水平、消费倾向、预期因素。

反比关系：利率、货币流通速度、信用工具发达程度。

11，货币供给（概念、内生性外生性、货币供给层次、货币创造过程）

存款货币、原始存款、派生存款、法定准备金、超额准备金、基础货币

货币供给的内生性：由实体经济的变量因素消费、投资、储蓄等经济因素和微观经济主体的行为决定。

货币供给的外生性：由货币当局的货币政策决定。 准货币：定期存款，各种保证金存款。联系货币市场工具（国债、CP、CDs）

基础货币是中央银行发行的货币总额；原始存款是基础货币中存入银行的现金总额，其中的一部分要交给中央银行做存款准备金。

从数量上看:

基础货币=法定准备金+超额准备金+银行系统的库存现金+社会公众手持现金

原始存款=法定准备金+超额准备金+银行系统的库存现金

基础货币中的一部分为原始存款；

派生存款=原始存款*存款乘数,货币供给=基础货币*货币乘数

基础货币的增减主要取决于以下因素：国外净资产。（外汇、黄金、中央银行在国际金融机构的净资产构成。外汇、黄金占款由基础货币收购）

对政府债权净额。（中央银行对政府债权金额增加、购买政府债券、贷款给政府弥补财政赤字，都是中央银行通过财政部门把基础货币注入流通中。）

对商业银行债权。（中央银行对商业银行的债权减少，则意味着中央银行减少了再贴现和再贷款资产，基础货币收缩；反之扩张。）

其它项目净值。（固定资产的增减变化、中央银行在资金清算过程中应收应付的增减变化。都会对基础货币量产生影响。）

基础货币对货币供给的影响：基础货币是整个银行体系内存款扩张、货币创造的基础，其数额大小对货币供给具有决定性的影响。

中央银行投放基础货币的渠道：对商业银行等金融机构的再贷款

收购金、银、外汇等储备资产投放的货币

对政府部门的贷款

影响货币乘数的因素：A公开市场业务

B准备金率（法定~、超额~） BC基准利率 C再贴现/贷款

D活期/贷款

12，货币均衡含义、条件、标志。

条件：A，均衡利率水平，均衡国际收支（湖大老师说的）

B，市场经济条件下货币均衡：健全的利率机制、发达的金融市场、有效的中央银行调控机制。

标志：市场经济制度下用物价水平变动率衡量。物价受到抑制时用货币流通速度。 货币供给增长率、GDP增长率。（两增一变一流通）

13，通货膨胀的定义、量度、类型、原因、社会经济效应、对策。

量度：CPI、WPI、PPI、GDP平减指数等。

类型：非预期通货膨胀下的真实效应。

通货膨胀的原因：财政赤字、信用膨胀、经济结构、国际贸易、投资。

结构性通货膨胀的原因：资源缺乏流动性，短期需求大规模转移，

工资和价格缺乏弹性。

效应：强收财（对政府、雇主和债务人有利），就滞涨。

对策：宏观紧缩政策。有效限价指数化，收入财政和税收。参考陈小莉金融P124 15，通货紧缩的含义、标志、原因、危害、对策。（陈小莉金融P127）

抑制通货膨胀时用M

16，我国对通货膨胀的态度：A，保证币值稳定，并以此促进经济增长。

B，控制M，采取稳定或适度从紧的货币政策。

17，货币政策工具：一般性货币政策工具：三大法宝掌握（特点及其局限性）

选择性货币政策工具：信用控制（消费者、证券市场、不动产） 优惠利率、预缴进口保证金制度。

其他货币政策工具：利率最高限、信用配额、流动性比率、 直接干预。（直接货币政策工具）

道义劝告（间接~）、窗口指导（间接~）。 18，货币政策目标体系结构图掌握湖大教材P172。

注意：保持金融稳定是避免金融危机的重要前提。

物价稳定：物价上涨率＜4%。

充分就业：失业率（摩擦性失业，自愿失业）＜5%

国际收支平衡：顺差?货币供给量?，商品供不应求?物价?

逆差?商品过剩?经济增长停滞。

经济增长与物价稳定是反相关。

利率的抗干扰性比M弱。

弗里德曼主张以M作为中介目标，凯恩斯主张以利率作为中介目标。

市场经济国家以利率作为中介指标。当以经济增长为目的时用利率政策。 货币政策目标之间的关系

19，基尼系数越接近0，收入分配越公平；洛伦茨曲线越接近一条直线收入分配越平等。 恩尔系数越接近于1，经济发展水平越低；菲利普斯曲线衡量失业率与通胀率的关系。20,，财政政策与货币政策的区别与联系：

联系：都是影响总需求进而影响就业和国民收入的政策

区别：调控对象不同：货币政策调控M，财政政策调控税率。

实质：货币政策时滞效应长，财政政策时滞效应短。（反应时间） 网上抄录：

（1）实施政策的主体不同，财政政策是财政部，货币政策是中央银行。

（2）政策效果的显著性。财政政策效果的显著性取决于乘数效应的大小，但财政政策具有挤出效应，财政政策的效果也与LM曲线的斜率相关。另一方面，货币政策也与IS曲线的斜率相关。

（3）两者在作用的机理上也有所不同。财政政策直接作用于总需求，财政政策具有见效快的特点。而货币政策作用于利息率，间接作用于总产量，从而货币政策具有时滞性。

（4）两种政策的执行渠道和作用动机也有所不同。

两种政策往往需要联合使用，扩张时期实行积极的财政政策，紧缩时期实行紧的货币政策。 21，汇率政策工具：汇率制度的选择，汇率水平的确定，汇率水平的变动和调整。 目标：保持出口竞争力，实现国际收支平衡与经济增长的目标。

稳定物价，防止汇率的过度波动，从而保证金融体系的稳定。 22，金融监管：目标：维护金融体系稳定。

基本原则：独立性、依法监管、外部监管与自律、安全稳健与经营效率、适度竞争、统一性。

手段：法律、经济、行政。

1933年美国《格拉斯—斯蒂格尔法案》标志着商业银行与投资银行分离。 1999年美国《金融服务现代化法案》标志着混业经营的开始。

中国：一行一管三会、分业监管模式。

23，影响货币购买力的因素：国家的宏观调控政策

社会总体经济水平与形式

居民平均收入及消费水平

计算题部分

1，中国人民银行授权外汇交易中心对外每日公布人民币汇率 （C）

A.买入价

B.卖出价

C.中间价

D.买入价、卖出价和中间价

2，某人投资某债券，买入价格为1 000元，一年后卖出价格为1 100元（资本利得为100元），期间获得利息收入100元，则该投资的持有期收益率为（C)

A. 9. 2%

B. 10%

C. 20%

D. 18.4%

收益率=（1100-1000+100）/1000×100％＝20％

3，某客户在2009年6月8日存入一笔10 000.23元一年期整存整取定期存款，假设年利率 3. 00%，一年后存款到期时，他从银行取回的全部金额是（B）元。

A. 10 300

B. 10 300.23

C. 10 240. 23

D. 10 240.24

4，在现代市场经济中,政府是市场经济的（） A宏观调控者B管理者C公共服务者D最大产品购买者

答案选了ACD 可我觉得政府不应该是最大产品购买者，而应该选B管理者。 求专业人士解答。 答案选：ACD，即：在现代市场经济中,政府是市场经济的A宏观调控者、C公共服务者、D最大产品购买者。

政府对市场经济的干预：

政府干预是市场经济内在要求，是市场健康发展的必要条件。

①政府职能：

一般市场经济条件下，政府有三项职能：保障效率、纠正不公平的收入分配、促进经济的增长和稳定。

随着经济的发展，国际交流的日益频繁，一般来讲，现代市场经济条件下政府具有四大经济职能：矫正市场失灵，对收入进行再分配，稳定经济并促进其长期健康发展，制定和执行国际经济政策。

②我国政府在市场经济中的作用：概括为四句话十六个字，即：经济调节、市场监管、社会管理、公共服务。

需引起注意的是，政府干预是一种有限度的干预，不是代替市场机制来对经济活动进行调节、政府干预也必须遵循市场经济规律。

现代市场经济含义：

即政府给予更多、更大、更强干预的市场经济。在资本主义早期的自由市场经济阶段，政府也有某些干预，但一般只限于较小的范围。在现代市场经济条件下，政府的作用已不限于维持法律和秩序，而是在很大程度上介入国民经济的生产、分配和流通的全过程和各个环节，即采取宏观调控的措施，成为推动与调节经济发展的重要力量。政府对经济的调节作用主要有：

(1)通过财政政策、货币政策和收入政策控制总供求的变动，保持总供求的平衡。

(2)通过建立国有企业来调整产业结构，推动基础产业的发展。