黑龙江对俄区域金融合作现状研究

摘要：近年来，中俄两国政治与经济联系日益紧密，在中俄众多合作领域中，金融领域的合作是两国全面战略协作伙伴关系的重要内容，推进和深化中俄金融合作符合金融全球化的内在要求和中俄区域经济发展的需要。黑龙江省作为我国对俄合作的桥头堡和枢纽站，应抢抓对俄服务贸易机遇，积极稳妥、合理、有序地扩大对俄贸易规模，不断提升对俄贸易的质量和水平。

关键词：黑龙江省俄罗斯区域金融合作

一、中俄两国银行间合作路径

2002年，中俄总理会晤联合公报明确提出，“双方应扩大两国央行之间和商业银行之间的业务交流与合作，为双方对外经贸各领域的合作开展金融服务”。自此真正拉开了中俄跨境金融合作的序幕。两国银行间的合作包括两国央行、政策性银行、商业银行三个层面。

2、政策性银行层面：中国进出口银行和中国国家开发银行是对俄金融合作的主力军。2005年，国家开发银行与俄外贸银行的共同倡导下，上海合作组织银行联合体在莫斯科成立，开辟了欧亚各国政府间金融合作的领域。此外，国家开发银行在涉及油、气、电力、矿业、林业、基础设施等诸多领域的贸易及大型项目融资提供了融资支持。2007年6月9日，中国进出口银行在圣彼得堡设立代表处。中国进出口银行主要通过出口卖方信贷、出口买方信贷等方式为对俄项目提供贷款，贷款金额均较大。

3、商业银行层面：主要是通过代理行和同业授信合作，为两国企业跨境贸易及投资项下的结算提供清算服务和跨境融资，近年来双方合作逐步延伸之外汇交易、资金拆借、证券投资、卢布现钞、银行卡、电子商务等领域。目前，中农工建均在俄罗斯设立了子银行。俄罗斯外贸银行在中国设立了分行，俄罗斯储蓄银行、天然气工业银行等银行在北京或者上海设立了代表处。

二、中俄两国金融合作过程中存在的困难与问题

（一）中俄金融合作风险问题突出

一是由于两国金融合作起步晚，很多政策和法律上不健全且存在较大差异，使跨境金融合作存在一定的法律和政策风险。二是俄罗斯特殊的政治人文环境、经济发展水平和多变的政策，以及中俄经贸的信用及市场环境，使中方机构的开展对俄金融合作的积极性不足。三是卢布汇率的大幅波动，且缺乏有效的避险工具，使国内银行开展对俄金融服务的市场风险凸显。四是风险主体的风险识别及管理落实，缺乏有效的征信系统等电子化手段支撑。五是缺乏专业的对俄金融人才。

（二）俄方金融体系脆弱

一是俄罗斯银行高度参与债市、股市及衍生金融产品服务，需要承受金融市场波动的风险;二是银行资产高度集中于少数几家大中型银行，这些银行大多隶属或受控于同时股东和工业金融集团，经营缺乏独立性;三是多数银行资本充足率未达到巴塞尔协议的最低要求，抗风险能力较差;四是俄银行信用等级普遍较低，区域局限性强，熟悉金融管理和银行专业技术人员较为缺乏，业务品种单一，效率低、收费高等导致银行盈利能力普遍较差、资信状况不容乐观。

（三）两国监管政策制约

我国资本项目未完全放开，人民币不可自由兑换，俄罗斯虽宣称卢布可自由兑换，但外汇监管也较为严格，两国金融合作缺乏良好的制度环境。

三、两国银行间金融合作的最新情况及进展

一是俄罗斯对华融资需求加大

俄在欧美融资受限，年初至今俄罗斯从欧美金融市场融资金额大幅缩减，不足去年同期的30%。路透社基于俄罗斯央行数据计算显示，俄各大银行今明两年须为约500亿美元债务进行再融资，而企业的再融资需求接近1000亿美元。越来越多的俄罗斯银行和企业开始转向亚太市场融资，俄罗斯的财富也出现由伦敦离岸金融中心转向新加坡、香港和上海转移的迹象。

二是两国企业跨境融资需求加大

从目前来看，制裁和反制裁主要集中在能源、军工和食品行业，其中影响最大的是俄对欧盟油气的出口。一方面，欧盟停止俄大型油企和管道运营商在欧洲的融资和相关技术的输出，在一定程度上会有影响俄原油开采能力，进而影响油气出口。另一方面，俄罗斯的反制裁措施也会使其直接减少对欧美的油气出口。欧美与俄罗斯之间的制裁与反制裁一方面会迫使俄加大与中国等新兴国家的贸易往来。另一方面，俄资本外流严重，国内资金短缺，中国企业对俄投资会进一步加大。基于此，中俄贸易及投资项下的跨境金融服务需求会进一步加大。

三是中俄本币结算需求加大

目前，欧美对俄罗斯的金融制裁主要在投融资方面，尚未达到欧美对伊朗的“黑名单”制裁程度，俄罗斯银行美元、欧元等币种的交易和清算通道尚未受到影响。从市场情况来看，欧美制裁对中俄本币影响不大，但“去美元”将会是俄反制裁的重要手段，俄官方也已表态将加大中俄之间的本币结算。此外，从结算安全性、汇兑成本、汇率避险、企业偏好等角度考虑，中俄本币结算需求也将快速增长。

四是沿边开发开放政策对中俄跨境金融合作的影响

2013年，黑龙江及内蒙古东北部地区沿边开发开放规划》上升为国家战略上升为国家战略，将黑龙江及内蒙古东北部地区定位为国家沿边开放新高地、面向俄罗斯及东北亚开发的重要枢纽、沿边重要经济增长区域以及东北地区重要生态安全屏障。哈尔滨市被定位为沿边开发开放的中心城市，并要打造成面向俄罗斯及东北亚的区域性金融中心。