存款保险会带来什么

隐形担保显性化

存款保险制度是指由符合条件的各类存款性金融机构，按一定比例向存款保险机构缴纳保费，建立存款保险准备金。一旦成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款的一种制度，起到保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的作用，政府也不用再为金融机构兜底。

对于普通储户来说，目前我国经济形势和金融市场都较为稳定，因此即便在同一家银行的存款本息超过50万元，也不必着急将存款搬家。

虽然设定了赔付限额，但并不等于说超过50万以上的资金就不予赔付。如果有银行发生破产或者被接管、被撤销，将首先动用存款保险基金进行赔付，也可以从银行清算财产中得到补偿。同时支持其他合格的金融机构接盘破产银行，承担其业务、资产、负债，使储户的存款继续得到保障。况且存款保险机构一旦发现投保的金融机构存在运行风险，也会通过早期干预或银行重组等措施，尽力保障储户的资金安全。例如海南发展银行在1998年由于受到亚洲金融危机的冲击，因支付能力严重不足导致关闭，最终便由央行指定中国工商银行为其兜底。

而对于投保的银行机构来说，则更关注自己需要交纳多少保险费，费率由基准费率和风险差别费率构成。但《条例》中并未明确具体费率，业内普遍预计，大型银行费率大概在万分之五左右，股份制等中型银行费率大概万分之八左右，城商行等小型银行费率大概在万分之十左右，而风险差别费率则依据投保机构的经营管理状况和风险状况等因素确定。

相反我国金融市场以往一直受到政府管控，信用往往通过政府权力来授予，国家对其实行隐性担保。居民几乎从不会担心银行会发生倒闭，因此把钱存入任何一家银行都感到很放心，不必担忧存款风险。如今实施存款保险制度，则是运用市场化手段为存款进行显性担保。

刺激银行业竞争

存款保险制度出台后，不仅会压缩银行的利润，而且也会加剧银行之间的竞争，这被普遍看作是我国存款保险制被讨论多年的原因之一。但通过加强对存款人的保护，稳定他们的存款预期，进一步增强市场和公众对银行体系的信心，维护整个金融体系的稳健性，为各类银行的正常经营创造稳定的市场环境，却是公认的事实。

有外资机构测算，如果存款保险的费率为0.05%，那么银行税前利润就会减少2%左右;如果费率为0.1%，银行税前利润则将减少4%以上。而当国家不再对银行进行完全的隐性担保，那么银行在储户心目中的信用地位便将通过激烈的市场竞争获得，每一家银行都必须对自己行为负百分百的责任，风险管理能力差、信用不好、服务跟不上的银行都可能会面临市场淘汰。

由于存款保险制度最高保额为50万元，未来民营银行和中小银行中的部分大额存款可能会流向经营稳健的大型银行。迎来挑战的同时，也会促使前者提升自身的信用度和竞争力，或者选择将资产质量下沉、发展中间业务来面对利差收窄的事实。在一定程度上，形成更加公平竞争的市场环境，推动银行业差异化发展，防止个别经营不善的金融机构风险传导至整个金融系统，促进金融服务和金融机构向市场提供更多优质且丰富的基层金融服务。

“存款保险制度的出台，就是政府通过制度的强制性，要求凡是吸收存款的银行业金融机构都应当投保存款保险。”经济学家易宪容曾提到，原本居民在银行存款的风险是由国家隐性担保的，现在则要银行自己来承担绝大部分责任。因而这一制度的建立可以改变国内银行的运作机制，让以往政府对银行存款的隐性担保显性化。对银行来说，由于要把其行为的收益与风险都归结到自己身上，就得提高自己风险定价的管理能力、服务质量及竞争力，否则就可能被激烈的市场竞争所击败。对存款人来说，由于与以往银行同质的信用担保不同，激烈的市场竞争使得银行的服务及风险差异化，尽管短期内银行破产的情况还不会出现，但在存款时会开始关注不同银行的风险与服务，有效的市场竞争就会在这样的过程中形成。

无法隔离的风险

伴随《存款保险条例》实施，关于“存款保险制度的建立将加速存款利率市场化进程”的说法也不绝于耳，有业内人士认为，存款利率上限有望在年内完全取消，这将对国内银行体系产生重大影响，让市场成为金融资源配置过程中起决定性作用的主角，降低金融市场的融资成本，更加有效地服务于实体经济。

“存款保险制度将鼓励居民将大额存款从风控能力一般的银行转移至更加多元化的投资理财产品上来。”资产管理从业者付玉表示，“打破刚性兑付、利率市场化带来的最直接变化就是会加速转移资产，部分银行存款将向股市、债市、保险等资本市场转移。投资者从被动存钱的理财意识将变为主动进行资产管理，银行自身也将迎合这种改变，从而注重对客户的各项资产管理服务。”但她也表示，转变人们的投资理财观念的转变也是需要时间和过程，但这会给资产管理机构带来更多机会。

由此可见，存款保险制度的实施在诸多方面都有利于我国银行业发展，但可能带来的道德风险也值得关注。付玉表示，存款保险制度让储户更加信任银行，但为了获取高额的回报，银行却可能将大量信贷资产配置于高风险投资项目之中，给储户资金安全带来隐患。

同时，存款保险制度的实施无法隔离银行外的风险。据了解，目前我国保险资产已突破9万亿元，证券资产规模达到7万亿元，信托业资产规模则将近13万亿元，融资租赁、互联网金融等也发展迅猛，它们与银行一样，受到利益驱使，道德风险同样存在。因此，国泰君安首席经济学家林采宜表示，存款保险制度只是推进利率市场化的加速器，但银行业乃至整个金融业的风险并未因此降低。监管层需要根据新政实施配套监管政策，比如出台措施应对未来可能发生的包括银行、证券、基金、保险在内的混业经营大潮，以此预防和降低管控风险。