我国国有控股商业银行公司治理结构问题试析

【摘要】我国金融业逐渐形成了商业银行为主体，证券、保险等并存的金融体系。随着金融业的全面开放，国内金融企业不得不重新考虑自身发展模式，国有控股商业银行更是改革的关键。本文从优化国有控股商业银行公司治理结构出发，结合国外先进经验，分析其公司治理存在的问题及制约因素，并为合理完善其公司治理框架提出切实可行的建议。

【关键词】国有控股商业银行；公司治理；内部制衡；激励机制

一、引言

银行业竞争的实质是现代银行制度的竞争，公司治理机制的优劣也直接决定了其市场竞争能力。因此，分析国有商业银行存在的问题，思考如何构建合理的公司治理结构，将国有控股银行改造成现代金融企业，值得我们进一步探讨。本文以公司治理为主线，结合国有银行发展现状，借鉴国外先进的银行改革模式，采用历史、对比分析及理论与实证相结合，为国有银行公司治理的改革提出相关的政策建议，实现可持续发展。

二、研究现状

三、我国国有控股商业银行公司治理概述

（一）公司治理的概念及我国的特殊性

公司治理的核心是建立管理和控制体系，是通过具体运作协调利益相关者关系，合理配置所有者与经营者责任和权利的制度安排。我国国有银行是由国家直接管控的商业银行，其主张“低股权――高债权”的财务结构，具有“总行――一级分行――二级分行――支行――储蓄所”层层授权的委托代理链条，降低经营效率，需要政府在保障银行效益最大化的同时，维护整个金融体系的安全和宏观经济良好运转。

（二）现阶段国有银行的整体状况及存在问题

国有银行按照“三权分立、相互制衡”原则建立了股东会、董事会、监事会，并引入国外战略投资者和独董制度，股权结构呈现多元化发展趋势。在组织结构上由国家绝对控股，国家选派银行领导人经营管理，在很大程度上影响其公信力和执政领导能力；在盈利和效率上，国有银行在整个银行体系中占据垄断地位，但其资本利润率、人均利润率等业绩指标并不占绝对优势，存在所占市场份额与其创造份额不对称的现象。同时在激励约束上主要是短期物质奖励、行政升迁及绩效考核，在制度设计、经理人市场上仍亟待改善。

随着国有银行改革的深入，仍存在一系列问题亟待解决。首先，股权结构不合理、产权主体不明晰，无法进行有效监督，削减了竞争意识和经营管理效率，缺乏完善的内部制衡机制，存在国有股一股独大和内部人控制问题，相互制约机制难以形成。其次，外部治理的法律政策环境过于僵硬，风险性监管能力较差，影响公司治理的股票、产品、经理人等相关市场的发展。国家作为所有者和经济调控者，银行控制权与剩余索取权的严重分离使得对管理层缺乏有效的监督考核和激励约束机制，尚未建立有效的股票期权制度、员工持股计划，较难实现效率与制约的平衡。

四、境外商业银行公司治理模式分析

（一）境外商业银行公司治理模式

公司治理结构主要有美英模式和德日模式。前者以外部治理为主，依赖外部市场力量和完善的立法执法机制，强调数据公开透明，禁止内部人交易，用股票市场监督经理活动。而后者主要以内部治理为主，依靠债务约束和团队精神，有严密的股东监督机制，属于股东直接管理型，对经理人员的激励主要通过工资、奖金、退休金等实现，股票期权等激励方式的比例相对较小。

（二）两种模式对我国优化国有银行公司治理的启示

两种模式虽在定位和功能上不尽相同，但具有一定共性。首先，其产权非常清晰，组织结构分工清楚、权责明确，有明确的组织机构为了保障自身利益而监督公司经营，具有内在动力。其次，两种模式都非常重视激励约束，满足不同类型员工的不同需求，向投资者提供准确信息，使相关利益团体做出合理评估。各种模式是在不同的法律制度环境和金融管制下形成的，与各国的经济发展程度相适应，且需要不断进行改进。因此，我国在建立国有银行的治理结构时，要从实际情况出发，充分吸收两种模式的经验教训，扬长避短，建立一个相对完善的治理结构。

五、 完善国有控股商业银行公司治理的建议

（一）完善股权结构，实行产权改革

股权是公司治理的起点。要深化股权分置改革，逐步实现同股同酬，并引进机构投资者，深入到公司内部参与管理，扩大内部人持股，以股权为载体，谋求极大化创造力的激励方式。

（二）理顺组织结构，确保分权制衡

国有银行代理关系较为复杂，因此必须完善股东大会和董事会，建立专业委员会，提高决策的科学性，同时要科学规定经理阶层的权利和义务，加强监事会、独董的监督职能，规范董事会体系，防止内部人控制。

（三）强化总行管理，重塑经营流程

在适度裁剪链条、深化扁平管理的同时，强化总行管理职能，逐步以矩阵式取代层级结构，提高信息化水平，重塑业务和管理流程，推行标准化、精细化管理，逐步解决委托代理和层级控制问题。

（四）改革外部环境，提高治理效率

要大力发展竞争性产品市场，建立退出机制，积极完善经理人市场和银行家市场，加强外部监管，推行规范的信息披露制度，实行信用评级，充分发挥优胜劣汰，实现自觉优化治理结构。

（五）健全激励机制，加强监督管理

采取有针对性的物质和政治激励方式，如期权或有限制条件的股权激励等，协调各方利益，减少代理成本，并加强制度建设，更新完善法律规章制度，建立强有力的约束机制，加强对控制权收益的监管。