金融产业集聚与经济增长关系研究

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翻新时间：2023-03-18

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金融产业集聚与经济增长关系研究

关键词：金融产业;产业集聚;经济增长

一、引言

作为面临着发展动力转换、产业结构深度调整和升级的北京，进一步促进首都金融产业集聚并带动经济平稳发展，是新常态经济形势下的重要战略。由于金融业所经营的是金融商品，并不全是看得见摸得着的实物商品，所以比一般的生产性产业更加丰富多变。因此，就产业集聚的角度来说，目前学界尚无法给出金融产业集聚一个一致的定义，但是，当金融产业的集中度达到一定程度的时候，其结果往往会形成一个金融中心，因此本文将金融中心视为金融产业集聚进行研究。

金融产业集聚与经济增长关系方面，戈德史密斯（Goldsmith，1969）首先提出了“总体金融发展是否会影响经济增长”这个问题，并试图分析了35个国家和地区的相关数据，图像显示的结果的确是金融发展能够促进经济增长，但戈德史密斯对其分析方法有所质疑，所以并没有公开承认这两者之间有着必然的因果关系。莱文等（Levine，1993）在戈德史密斯的基础上做了进一步的研究，认为金融结构在规模大小以及功能上的发展，使得全要素生产力以及长期经济加速增长。

二、北京市金融产业集聚的发展现状

（一）北京市经济总量与金融产业的发展现状

1、经济总量的运行情况

（二）北京市金融产业集聚的发展现状

1、区位熵

本文使用区位熵的方法度量北京市金融产业集聚程度。其公式如下：

区位熵表示的是，与整个地区某一种产业的平均集聚水平相比，某一个区域这种产业集聚程度的高低，以及竞争能力的强弱。区位熵的值通常跟数值1作对比，区位熵等于1，表示区域内该产业的集聚程度与整个地区的平均水平相持平。区位熵大于1说明区域内该产业的集聚程度比整个地区的平均水平高，竞争能力强，区位熵越大，集聚程度越高，竞争能力越强;小于1说明区域内该产业的集聚程度比整个地区的平均水平低，竞争能力弱，区位熵越小，集聚程度越低，竞争能力越弱。

2、北京市金融产业集聚的发展现状

三、北京市金融产业集聚与区域经济增长关系的实证研究

（一）相关数据的选择

（二）格兰杰因果检验

1、平稳性的单位根检验

本文采用ADF检验来衡量序列的平稳性，通过Eviews得到以下结果：

平稳性检验的原则是，将ADF检验结果与临界值（本文为5%）作对比，如果ADF检验结果大于临界值，时间序列就是不平稳的，如果ADF检验结果小于临界值，时间序列就是平稳的。如表4所示，LQ和GDP的原序列均为不平稳序列，但进行了一阶差分之后的D（LQ）和DGDP均为平稳序列，即LQ和GDP均为一阶单整变量。

2、协整检验

虽然有些时间变量单独来看的确是不平稳的，但如果把它们进行组合之后得到的线性组合，其ADF检验结果有可能是平稳的，这种情况称之为协整，如果所有被检验的时间序列都服从同样阶数的单整，便可以用它们组合之后的结果做协整检验，来判断模型中各个内部变量之间是否存在着协整关系，即，是否存在长期均衡关系。本文采用EG检验来衡量序列的平稳性，将残差进行ADF检验得到以下结果：

如表8所示，残差的ADF检验结果为-3.6118，小于5%的临界值-3.6118，说明这个序列是平稳的，也就是说LQ和GDP存在着协整关系，即北京市金融产业集聚与经济增长之间存在长期均衡关系。

3、格兰杰因果检验

如果变量之间有协整关系，则可以进行格兰杰因果检验，即检验一个变量是否会导致另外一个变量发生，即因果关系。通过Eviews软件检验的结果如下：

通过格兰杰因果检验，我们可以发现：北京市金融产业集聚（LQ）与经济增长（GDP）存在长期均衡关系，在3期滞后的时候，金融产业集聚是经济增长的格兰杰原因，表明金融产业集聚能够促进经济增长，反之，经济增长能够在一定程度上促进金融产业的集聚。

四、主要研究结论

第一，根据区位熵的方法测算，本文得出了北京市金融业集中度高于全国平均水平的结论，集聚优势明显且竞争能力较强，其中银行业集中度尤为突出。

第二，通过格兰杰因果检验，我们可以发现：北京市金融产业集聚（LQ）与经济增长（GDP）之间存在着长期均衡的关系，在3期滞后的时候，金融产业集聚是经济增长的格兰杰原因，表明金融产业集聚能够促进经济增长，反之，经济增长能够在一定程度上促进金融产业的集聚。