P2P:疯狂之后的反思

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翻新时间：2022-10-26

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P2P:疯狂之后的反思

这一年，投资者们可谓几家欢喜几家愁，有人捞到了金，有人赔尽了本;这一年，也有很多理性的人在冷静观察和反思，试图在行业的躁动中保持正确航向。

急速膨胀带来问题爆发

企业的健康发展离不开市场的支撑，但同时，在扩大市场规模的同时，也要紧抓发展的核心问题，提升企业自身的核心竞争力，才能立于不败之地。互联网金融的本质是金融，作为其细分市场之一的P2P，其本质也离不开金融。而金融的核心是风险控制，P2P企业要持续发展，就必须在风险控制上勤练内功，只要形成良好的风险控制能力，才能在P2P的发展道路上走得更远，走得更好。

业内多个研究机构都对相关问题平台暴露出的问题及其特点进行了分析和总结，综合起来，大致有以下几类。

一是部分平台片面追求超额回报和交易量，忽视操作风险和信用风险，致使风险快速累积，高利率难以为继，资金链最终断裂，凸显出平台风险意识与风控能力的薄弱。这类问题主要集中在新成立的平台中，当然，也不排除个别老牌企业。由于新成立平台多，且成立时间短，大部分平台的首期借款尚未到期，平台的风控能力未经过检验。一旦首批借款集中到期，风控能力差的平台出现大面积违约，导致平台倒闭。

百度金融事业部总经理杨进表示：“成功的金融企业各有各的特点，但是失败的金融和企业则是有着惊人相似的问题，那就是风险管理。令人担忧的是，我们对风险的关注度，远远低于对互联网金融的关注度。扪心自问，包括我自己，我们做互联网金融的同行们，有多少人有那种传统金融战战兢兢如履薄冰的风险意识？互联网金融需要发展，更需要长期健康的、可持续的发展，这就要求我们不仅要发挥互联网的张扬精神，同时也要保持金融的谨慎态度。”

二是受整体经济下行带来的系统性风险影响，一些P2P平台业务也受到影响，导致违约率上升。

自律才能促进行业良性发展

行业内问题平台越来越多，使得一部分有危机意识的企业越来越重视风险控制问题，越来越关注行业自律问题。

必须注意的是，面对日益下滑的收益和越来越高的获客成本，部分平台为了盈利，夸大宣传平台或者平台产品，达到吸引投资者投资的目的，甚至采用欺诈的方式来“绑架”投资者投资。在已跑路的平台中也有打着央行以及相关部门旗号忽悠投资者的。更有甚者，有平台还将手伸向老年人群，利用老年人群防范意识差，想为孩子攒钱的心理，以100%安全或者保本保息等字眼向老年人推销其产品。

而不得不承认的是，随着市场发展的不断深入，平台的生存环境的确受到了一定程度的挤压。这种情况下，有平台通过“流氓式”竞争手段，如利用搜索引擎的竞价盗走竞争对手流量。有平台则从盈利端费尽心思，玩文字游戏忽悠投资者。与这类平台相比，一些稳健经营、重视风险控制以及产品开发的平台虽然短期内在数据上处于劣势，但这些平台才是P2P的未来，才是推动P2P持续健康发展的动力。

因此，面对P2P行业的发展现状，为避免劣币驱逐良币的情况发生，为促进行业的持续健康发展，业界在期盼监管政策早日落地的同时，行业自律的呼声也持续高涨。毕竟，在监管政策出台之前，要解决P2P发展中出现的各种问题，只能靠行业自律。

加速洗牌

由此可以推断，这36家中的一家或多家出现问题，可能才是真的“伤筋动骨”甚至动摇整个行业。因为这些平台涉及的客户数量众多，交易规模庞大，他们的倒下势必引发多米诺骨牌效应，其结果也许是投资者信任缺失导致资金外流，也许是监管部门以治乱之势介入，加速行业洗牌。

如果说跑路和倒闭是P2P平台自我清理的一个过程，那么传统金融的进入和资本的博弈则是推动P2P加速洗牌，形成新格局的又一动因。

而口袋网CEO魏宁则表示并不看好银行进入P2P领域：“银行进P2P是自己革自己命的问题。如果银行大举发展P2P直接融资，一定会影响自身存款业务。互联网金融本质是金融，但是它一定是以互联网形态呈现的。互联网更注重用户体验，这恰恰是银行天生欠缺的。银行可能很难站在投资者的角度去开发产品。”