论我国中小企业融资存在问题及解决对策

摘 要 在我国新的经济转型期间，中小企业已经成为拉动我国经济持续增长的中坚力量之一，但是在中小企业发展的过程中也面临巨大的融资困难。由于直接融资体系和我国政府的相关制度比较欠缺，再加上企业自身原因，其融资出现了一定问题。要解决中小企业融资问题，有必要通过一定的制度创新和构建多元化的适应我国国情并服务于中小企业的金融体系，本文将对中小企业融资存在的问题进行探究并探寻相关解决措施。

关键词 中小企业 融资 策略分析

中小企业在世界各国的经济发展中占有十分重要的地位，在扩大就业、活跃市场、增加收入、稳定社会等方面有着不可替代的作用。而中小企业自身特点和外部融资环境使得中小企业在融资中出现了一定的困难。影响我国中小企业发展的最重要因素是中小企业融资渠道狭窄、融资数量少、融资结构不合理、融资成本高。造成中小企业融资难的局面是多方面的综合因素。国家已经采取了一系列扶持政策，以试图改观中小企业融资难的问题，但并没有从根本上解决中小企业融资障碍问题。

中小企业是指经营规模中等以下的企业，是相对于大企业而言的。中小企业本身是一个基于规模差异的相对概念。中小企业范围分布广泛，几乎涉及了所有的竞争性行业和领域。

一、我国中小企业主要融资渠道

（1）政府财政资金。通过拨款资助、贷款贴息和资本金投入等方式扶持和引导科技型中小企业进行技术创新活动。改善中小企业筹资环境，支持中小企业开拓国际市场。

（2）银行信贷资金。中小企业融资通过银行信贷机构，但是这些机构对企业信用还贷能力要求较高，审查也比较严格。

（3）资本市场融资。资本市场融资主要包括债权融资和股权融资。目前我国对发行债券的要求较高，中小企业获得这方面的融资不易。

（4）民间资本渠道。在发展中国家，民间融资应是正规金融的一种重要补充。民间融资一般以各种短期的借贷为主，利率随行就市。我国目前的民间融资渠道不够通畅，一方面是大批的中小企业融资困难，资金短缺；另一方面是大量的民间资本闲置，这种矛盾导致了地下金融的快速滋长。如果民间金融资本交易能够放开，那么对中小企业发展的作用将是不可估量的。但民间信贷的风险也是巨大的，国家应该出台相关的法律法规对民间资本交易行为加以规范。

（5）企业的自留资金是中小企业内部形成的资金，主要包括未分配利润，我国的中小企业依靠自身经营利润积累的资金融资是比较现实的选择，具有自主性和低风险、低成本的特点，但是这种融资的能力是相当有限的，无法很好地满足中小企业继续发展的要求。

二、我国中小企业融资存在的问题

（1）中小企业自身融资能力较弱。因为我国社会整体信用环境较低，中小企业信用评价又普遍偏低，信用难以保证。因此，会给银行等信贷机构造成还贷能力弱，还贷责任心不强的感觉，加之中小企业各种制度缺乏、经营管理方针规范性较差，不够稳定，抵抗风险能力差。所以银行更愿意把贷款给一些成熟的大企业，因为这些企业信用等级较高，因而要加强中小企业信用等级，信用度，否则可能会制约其融资。

（2）中小企业易受外部金融环境的冲击。中小企业在筹集资金时，因为其抵抗外部环境变化的能力较弱，很容易受到经济变动的影响，造成经营不稳定，无法及时还贷，甚至濒临破产。因此，综合多方面考虑信贷机构放款的可能性较小。中小企业经营很容易受到宏观环境的影响，变数大，同时风险也比较大，难以受到一般投资者的青睐。

三、我国中小企业的融资策略

（1）完善相关法律法规。目前我国有关中小企业融资的规定不够具体，同时，银行、民间资本等为了自身发展需求，为中小企业单独制定的办法更是少之又少。我国多层次资本市场建设的关键在于落实相关的法律法规。各有关部门都要从构建社会主义和谐社会和建设创新型国家的全局出发，统一思想，提高认识，尽快行动起来，扎扎实实贯彻落实现有法律、法规、规章和政策的规定发展民间资本。

（2）以地方银行为支柱发展民间资本。中小企业融资难，尤其是取得长期贷款更难。究其原因，现有银行的服务体系针对中下企业的政策少，主要都是针对国企等大企业，这些企业经营稳定性上较强，信用级别高，与这些企业合作，更能满足银行发展需求。因此，中小企业融资并需探索另一条路，对中小企业来说，地方银行是一个不错的选择，他们对地方的中小企业有着独特的优势和特殊情感。而且其服务市场定位也是偏向中小企业的。

（3）以政府扶持为保障发展民间资本。目前我国中小企业的发展已经在市场经济中占有重要的地位，其作用不可忽视，但是阻碍中小企业发展的因素还有很多。例如，体制政策等方面，使得其融资难，尤其长期融资更难，政府应该适时的出面，指定相关政策，扶持中小企业发展，改变银行对中小企业的偏见，对一些发展前景好的中小企业给予支持。使中小企业得以稳定发展，为市场经济发展做出贡献。

（4）建立和完善中小企业信用管理体系。关于中小企业在银行融资难的关键还在于信用问题，金融机构发展过程中，会面对很多问题，如由于信用问题，放贷到期无法归还，会给银行造成损失及教训。因此，现在银行特别注重信用问题，用信用来约束经济行为，所以中小企业必须建立自己的信用，可以通过一系列信用管理体系来实现加强信用，建立一个与其他评估机构关联的信用评估记录，保证自己的良好信用管理体系。

（5）完善中小企业财务制度。我国中小企业普遍存在财务制度不健全，财务报告准确性较低，银行贷款风险高、利益难以保障的现象，这些往往都是企业治理结构不健全所致。而建立现代企业制度、提高自身素质是解决中小企业贷款难的重要途径。要健全财务制度就要从企业起步时开始重视，配备一套体系完整的财务账目，而这些又是很多企业做不到的。要做到财务制度健全完备，相关的专业人员也必不可少，这就需要相关人才的引进，这样也才具有了真实、可靠的财务制度基础，且在以后贷款融资时才能更顺畅。

四、总结

中小企业在对新项目进行投资时要考察项目的外在环境状况，预测其产品市场需求，分析项目投资所需资金需求量及投资计划。制定长期规划，制定明确、清晰的融资策略。在融资过程坚持市场导向原则、间接融资与直接融资并重的原则、保持合理资产负债率原则。中小企业根据自身状况确定适合的融资结构，以内源融资和银行借贷为主，同时应用应收账款、应收票据、民间借贷和政府基金等多种方式筹措资金。在中小企业融资方案确定的基础上，凭借良好的信用条件可以从银行融资。中小企业根据不同发展阶段选择不同的融资方式，完善内控，加强资金管理，倡议政府积极优化融资环境来改善中小企业的融资环境。同时中小企业也要吸取经验，拓宽中小企业的融资渠道，改善并解决中小企业的融资问题。