论我国票据信用作用

摘要：本文结合2014年中国人民银行的社会融资相关数据，阐述票据信用在票据融资中的作用。经济发展中，融资困难是企业发展的一大问题，而票据市场的发展提供了现实路径。

关键词：票据 信用 融资

一、 概念界定

（一）票据的概念

票据是出票人签发的，自己或委托他人无条件支付一定金额给持票人的有价证券。我国《票据法》规定：“本法所称票据， 是指汇票、本票和支票。”因此我国票据种类有汇票、本票和支票三种。

票据是一种具有财产价值的完全有价证券，其权利的发生、行使和转移都必须持有证券，因此票据是权利和载体的紧密结合。这种有价证券承载着无形权利，通过无形权利的有形化，使得票据更适合流通。

（二）信用的概念

学界通常将信用定义为“民事主体所具有的经济能力在社会上获得的相应的信赖与评价”。信用作为一种无形财产，具有财产利益；信用也可以作为依法实现的期待利益，如果当事人不守诚信，就会丧失信用，进而承担法律后果。

票据是信用流通的载体和工具。在经济活动中，票据使得抽象的信用关系更具体，进而保障债权人利益，降低交易成本，促进交易安全。作为一种载有信用的有价证券，票据使得原本抽象的信用具体化，可以方便地流通，活跃市场经济活动。也正因为如此，信用对票据的意义十分重要，二者关系紧密，互相影响。但信用具有一定局限性，可能受到时间、地点的限制，因此当企业亟需资金时，未到期的票据成为很好的融资途径，使企业可以暂时解决融资的迫切问题，这实质是商业信用向银行信用的转化。我国目前票据市场的票据信用仍然相对低下，票据的融资功能仍受到很大的限制。因此促进票据市场的繁荣，充分发挥票据的融资功能将有重要意义。

二、我国票据的信用作用

（一）票据信用的含义

现代社会企业间商事交易多采用信用交易方式，买方凭自己的信用，向卖方签发并交付票据，在票据到期前将商品卖出并将该货款作为支付票据的资金。同时，卖方取得票据后，可以到银行贴现，用作周转资金。商业票据的使用是为了完成实际交易，随着商业不断进步，产生了融通票据，即好意票据，使用过程中不存在真实的交易，出具票据仅仅是为了融资。

因此票据的信用作用体现为：当信用商品和货币换位活动在时间上分离时， 票据这一权利载体上就产生了票据信用，解决现金支付在时间上的问题。

（二）票据信用的重要性

票据的发展与商品经济的发展相互促进。由于信用关系的发达程度与商品经济社会的发达程度与成正相关，权利证券化对信用关系提出了考验，也将有效地拓展信用关系，使其具有规模性、公开性及稳定性，进而促进信用关系的发展。

票据信用直接关系到票据的流通性，因为票据的流通需要信用保障，需要票据关系中当事人彼此信任并相信票据具有的信用，这样才能保证票据充分流通。

三、我国票据的现实发展

我国票据法规定的三种票据中，汇票和本票最主要的作用是信用，起到提供融资的作用，由于远期的汇票和本票有滞后付款期间，因而给当事人带来了信用的作用。相反，支票是支付工具，仅承认见票即付，不具有信用。笔者将结合中国人民银行2014年截至11月的社会融资数据，对票据与我国社会融资之间的关系，即在现实中产生的信用作用进行分析。

数据也表明商业银行对票据融资关注度上升，票据融资已成为重要的融资渠道，为解决企业贷款问题，减轻银行贷款压力提供新路径。当下，出现了诸多专门从事管理票据信息，提供融资渠道的全国电子报价贴现平台类网站，例如中国票据网等。

票据融资是解决经济不畅的一种金融选择，现实中由于银行资产结构调整，实体经济的资金流动减少， 企业贷款难问题日益突现，融资困难成为企业发展的一大阻碍，而票据市场的发展为其提供了新的选择路径，公司可以选择在票据市场上融资，这对票据的信用及功能提出了极高的要求。

票据信用的功能主要体现在以下方面：

首先，票据信用通过保障票据的流通，使得依附于票据的信用得到加强。在商事活动中，商业信用的规范通过票据信用实现，债务清偿也因票据信用更为高效，促使交易成本降低。票据信用通过强化信用约束，试图建立起良好的信用秩序，从而保障票据实现更好的流通。在票据背书转让的过程中，票据信用赋予票据价值，被背书人将自己的信用附加于背书人，并通过背书的形式将信用加于票据上，使得票据易于接受。

其次，票据信用保障票据的权利。一般地，付款人向持票人要求支付票据金额，票据权利才可以实现；但是当票据无法获得承兑或付款时，此时持票人应当行使追索权来实现其票据权利。票据丧失效力后，票据的信用仍存在，依据票据基础关系，持票人可以向直接前手或者任何一个前手、几个前手或全体前手行使追索权，争取票据权利。这使得双方在交易过程中相互监督，相互提高自身的信誉，使得商业信用有了保障。

最后，票据信用极大地促进票据市场的发展。其中的规则能对交易主体选择票据交易时产生约束作用，也能够激励交易主体的行为，降低交易成本和金融风险。票据具有信用，带来诸多便利，企业间票据化的债务清偿比非票据化的清偿更便利，进而促进票据市场的发展。

综上，随着现代社会的经济发展，票据的信用作用在商事活动中占据了重要的地位，票据的信用作用使得票据可以为企业提供融资，缓解还款问题，降低交易成本，进而促进实体经济的发展。