新常态下发展农业农村基础设施建设信贷业务探析

支持农业农村基础设施建设，是推进城乡一体化的战略部署，也是党中央、国务院明确赋予农发行的重要职责。自2007年以来，农发行紧贴国家政策指向和当地发展需要，快速推动农业农村基础设施建设信贷业务稳健发展，到2014年末贷款余额突破万亿大关，取得了良好的社会效益和经营效益，彰显了农业政策性银行的支农职能。但随着国务院《关于加强地方政府性债务管理的意见》（以下简称《意见》）的出台，国家提出了建立规范的地方政府举债融资机制的要求，对之前粗放式的政府债务扩张进行约束。本文结合泰安市实际，就农发行如何适应政策变化，在经济新常态下顺势而为，继续加大对农业农村基础设施建设的信贷支持力度进行探讨。

一、泰安市农发行农业农村基础设施建设信贷业务发展的现状

二、新政策对信贷业务的影响

（一）地方政府债务管理政策调整对原有政策模式产生了颠覆性影响。前期农发行农业农村基础设施贷款主体基本上以地方政府投融资平台为主，还款资金依靠各类财政资金。《意见》出台后，项目的投资模式和建设主体等发生重大变化，现有信贷业务运作模式已不可持续，长期实践积累的、行之有效的中长期贷款信贷政策、风险管理工具以及规章制度将面临新的挑战。按照新政要求，以支持国有或国有控股企业为主。改革开放以来，地方政府控制的国有企业历经多年的改革，大部分已经转为民营企业，特别是在国有企业改制比较彻底的地方，真正能够符合要求的政府出资的国有企业资源相对较少。同时在市场化改革逐步推进的过程中，政府项目的实施及合作模式较以前更加丰富，部分项目的实施已经不再单纯依靠政府出资的国有控股企业，而是有更多的民营企业参与到政府建设项目中来，所以在承贷主体的选择上受到很大制约。

（二）信贷风险管理难度将加大。在当前经济增速趋缓、实体经济下行和房地产市场低迷的宏观背景下，银行业传统利差盈利模式的盈利空间收窄，新的金融盈利模式、金融工具和金融产品将不断涌现，中国银行业整体进入了战略转型阶段。经济常态切换中金融转型和结构调整带来的金融信贷风险将开始逐步凸显，农发行农业农村基础设施建设信贷业务也将面临着加快金融创新步伐和提升管理水平的双重压力。

（三）对项目评估和管理人员的要求更高。农业农村基础设施建设涉及领域广泛，囊括了交通、水利、能源、环境设施、土地治理等方方面面，对项目评估专业人员业务技能要求较高。而实际上目前此类专业知识培训较少，部分人员对工程设计、投资估算的合理性等环节的分析往往只是依据可行性研究报告，缺乏银行专业审贷人员的独立判断能力，极易导致项目营销“带病入门”，给项目贷款管理带来风险隐患。另外，政府与社会合作模式（即PPP模式）是今后地方政府项目建设的趋势，但政府在财政预算、土地使用、融资与担保、规范政府和企业间的权利和义务等顶层设计方面的法律法规体系还不够健全，都会直接影响到贷款资金的安全。

三、大力支持农业农村基础设施建设的对策

（一）及时调整公司类法人客户的发展策略。将公司类法人客户的重心转移到非融资平台公司，既符合国家对政府性债务严格控制的大趋势，同时也是农发行响应监管部门对地方性政府融资平台贷款“总量控制”要求的有效措施。具体而言，非融资平台公司有以下几类：一是名单制以外的政府投融资公司；二是从监管平台退出转为监测类的政府投融资公司；三是国有或国有控股企业；四是其他所有制或混合所有制企业。今后的客户发展策略可将一、二、三类客户并列为重点支持对象，将第四类客户列为择优支持对象。

（二）针对公司类法人客户及时调整相应信贷政策。一是调整客户准入政策。主要在资产负债率指标方面进行调整，与外部监管政策及同业标准接轨。对于非“名单制”管理的政府投融资客户、国有或国有控股企业以及其他所有制企业，将资产负债率限制放宽至贷款前、贷款后不高于80%；对于退出平台的监测类公司，资产负债率放宽至贷款前、贷款后不高于70%。二是调整区域准入政策。建议取消或放宽三率一额度指标的硬性要求。对于还款来源中不含政策资金的项目，例如PPP模式项目以企业自身性现金流为还款来源的项目等，取消三率一额度的测算和限制；对还款来源全部或部分来源于财政资金的项目，如BT模式项目，可尽量测算三率一额度指标，但不将此作为硬性限制条件，仅作评估参考。三是调整业务支持范围。适当允许农业农村基础设施建设项目中包含部分商业性房地产建设内容。一方面这是项目建设完整性的要求，另一方面在某些项目中是还款来源的需求；适时开放或恢复涉农养老、医疗、文教产业等项目建设，充分满足政府各类重点建设内容的资金需求。四是拓展和调整第一还款来源。适当弱化对还款资金来源渠道的限制，对财政资金占比，水利设施建设贷款还款来源等不搞一刀切。五是调整担保方式。对于省级或财政实力达到一定水平的地级市政府投融资公司、国有（国有控股）企业或其他优质企业（如上市公司等）承贷的重大项目，进一步降低贷款担保要求。积极探索尝试政府BT资金质押、股权质押、项目收益权质押、集体土地流转使用权抵押、农民安置房在建工程抵押等创新担保方式，真正凸显农发行的政策性优势和行业优势。

（三）采取多样化的方式支持农业农村基础设施建设。一是大力加强银团合作，积极参与中、农、工、建、交以及国开行牵头的银团，增加与同业的沟通合作机会，学习和借鉴他行的创新方案和政策解读，还能够合规增加银团费等中间业务收入。二是加快推进债券承销业务的演练和培训，用更丰富的信贷产品和完善高效的业务流程服务政府、服务客户，提高农发行实际市场参与度。

（四）培养专业的条线人员队伍。有计划地培养出一批具备项目营销、调查的专业知识人才。可以聘请土地、工程、财政等相关领域专家参与调查，并可以聘请其对客户经理进行专业培训。鼓励客户经理通过各种渠道学习相关业务知识，对于考取相关领域资质证书的在绩效考核、提拔晋升方面给予适当倾斜。组织信贷业务“大练兵”、“大比武”活动，通过资料展评等形式，将项目贷款的贷前受理、调查评估、贷款发放、贷后管理等各个环节进行学习交流。