浅析我国中小企业融资问题及策略

摘 要：中小企业在世界各国经济发展中起着非常重要的作用，在扩大就业方面起着不可替代的作用，能活跃市场、增加收入、稳定社会等。自身的特点以及相关的外部融资环境对于目前的中小企业存在融资问题都是非常关键的。影响目前我国的中小企业发展非常关键的因素主要是中小企业融资渠道狭窄、融资金额小、融资结构不合理、融资成本高。国家采取了一系列扶持政策，努力改变中小企业融资难的问题，但没有解决中小企业融资困难的根本。文章根据中国经济发展趋势，结合当今中小企业发展相关的现状，对我国目前的中小企业融资存在问题进行相关的分析，并提出解决问题的策略。

关键词：融资；中小企业；发展趋势

在我国，中小企业一直是我国经济发展的关键，中小企业在中国的比例达到99.8%，约420万的中小企业创造了60%的GDP和50%的税收，中小企业已逐渐成为推动我国国民经济发展的主力，在产品创新越来越重要的作用，产业结构调整，区域经济的发展，国民的生活水平的提高。然而，融资问题是制约中小企业发展的主要瓶颈。在中国，银行贷款中到58%比例的中小企业资金外部来源，银行贷款目前已成为中小企业融资的渠道，大企业的银行贷款占比很高，但在中国的所有银行贷款的比例中中小企业仅占约20%；此外，中国的中小企业直接融资仅占2%，98%的银行贷款以间接融资的形式实现。而中小企业融资困难有自己的原因，但法律法规不健全，金融支持体系不完善等宏观原因不容忽视。在现阶段，改善中小企业的融资状况已成为当务之急。

1 融资理论

1.1 企业融资的实质

融资主要是根据企业的相关的情况分析的，未来业务发展，在一定的情况下需要满足企业生存和需要而进行的活动，一般都是通过科学的预测方法进行相关研究，主要是通过相关决策，通过各种渠道方式进行分析研究，通过利用企业在其内部或筹集资金，企业投资者以及相关的债权人，从而能够确保经济行为，需要进行相关的发展。这两者之间情况是不同的，一般的情况下，是经济实体资金方式在企业的内部完成，企业组织以及自我调节活动这样。企业融资其主要的实质是进行资本配置主要过程，也是企业资本配置的发展方向，主要是对资金进行科学合理组织以减少资金浪费使用情况。通过资本投资资金优化配置，使资金得到优化配置，为了保持企业竞争优势，来实现企业经济效益最大化。相关资金赤字部门及资金盈余方面的部门以及资金往往通过金融中介金融市场转变，能够形成很好的资本系统。

融资方式主要是通过在一定的情况下，从资金盈余部门向缺乏资金部门的投资转变。企业融资主要通过相关的资金形式、手段和方法研究企业获得资金，来扩大企业的资金渠道，分类如下。

企业内部融资是指企业一定方式来获得资金。内源融资分为：内源资金，内源性债务基金。内源资金一般的情况下是这样的，主要是通过企业从事相关的经营活动，扣除款项，剩余股利创造利润折旧经营活动，是企业长期资金关键来源。内部资金在生产经营中对中小企业情况进行分析，发展影响都是非常关键的，内部融资能力以及相关的增长将由企业盈利能力受到非常大影响，净资产规模及相关投资者利润其他因素。内源融资在一定情况下不能满足企业资金需求时候，企业也面要外部能逐步向良性方面发展。

外部融资是企业通过方式向其他经济实体招来投资，企业资金主要是包括新股东或新的合作伙伴，借接纳吸收对银行和非银行金融机构发行股票和债券融资租赁。内部融资与外部融资相比手续比较复杂，融资成本高，如从银行贷款业务的受理审查，分析和提出了一系列的贷款申请，以及债券或股票的发行也需要支付所有费用。由于企业内部融资能力是有限的，而企业资金需求矛盾总是存在的，其能够促进外部融资方面的发展。外源融资发展，提高资源节约以及并且利用全社会动员的能力，从而能够优化社会资源配置效率，利于分散投资风险。

2 我国中小企业融资存在的问题

2.1 自身融资能力较低

我国中小企业生产以及劳动密集型产业不高，劳动力以及相关的企业的产品技术含量不是非常高，从总体上看，目前很多中小企业都是缺乏品牌产品，许多中小型企业仍处于起步阶段，较少固定资产，流动资产变化也非常大，无形资产是很难形成现金流来保证流动性，难以形成较大的稳定的价值，作为贷款抵押物，从而需要融资补充流动资金，有关部门不得不怀疑其到期债务的支付能力。

2.2 银行政策法规不健全

在经济转型中，受传统体制惯性以及相关政策制定者固有思维方式影响，使得政策往往基于所有权性质的基础。其所有制结构复杂的企业，包括集体乡镇企业，中小企业，个体私营中小企业，主要包含了中小企业，统一中小企业扶持政策体系发展较慢，商业银行以及相关国有大中型企业以及“国家”的中小企业，国有银行的内部系统一致要求对国有中小企业的支持，使中小型企业占据超过70%，银行金融一般都是这样支持中小企业的，但是这是很难实现的。

2.3 社会环境不利于中小企业融资

目前，提供融资中小企业信用担保机构的担保方面欠缺，在我国目前31个省市有100多个城市成立了融资督导小组，但中小企业相关担保机构在操作上没有根据目前市场的实际和中小企业的安全标准相匹配的情况下进行分析，政府包办的情况非常多，商业行为不足，资金不是非常的清晰，中小企业成功获贷率不高。

3 加强我国中小企业融资的策略

3.1 提高中小企业自身的融资能力

中小企业融资情况比较难，主要还是中小企业自身的问题，没有中小企业的可持续发展，无论外部机构帮助，融资问题都会存在的。首要问题是建立内部融资制度，从而能够到内源融资方面重要性。缺少了中小企业内部积累发展的能力，通过外部融资来获得发展是不容易实现的。提高融资能力，从而能够明确产权，使得企业形成自我积累能力，真正市场发展主体关键部分。 3.2 提高银行的政策和法规

国有商业银行要实现概念上的突破，走出误区，中小企业与中小企业经济系统是在不断运动和变化，既相互依存又相互转化。中小企业是中小企业经济系统的出发点以及发展支点，中小企业可能成长为大企业。

随着国有资本不断的发展，在我国目前的情况下，经济中小企业将逐渐占据主导地位。在明确贷款支持对象一般都是相关的商业银行从传统观念束缚中解放出来，明确市场定位，希望能够真正工作效率为准则，突破中小企业规模，不断的进行分析和提供决策支持。在企业银行企业之间，企业要公平竞争，信贷支持企业发展潜力也在逐步增加。

3.3 优化中小企业融资社会环境

风险投资企业风险投资基金主要是通过了企业发展关键问题进行分析和研究，尤其是中小型高新技术企业的发展是创新型企业高速成长关键。在发展初期阶段，大型公司一般都会有很多风险投资，一般都是这样的，属于是一种融资工具进行分析和创新，由职业金融家加大投入，发展速度也是非常快的，有很多竞争的潜力企业，为在新技术成果商品化进程推进资本收益投资能够最大化。

职业金融家在注入资金进行取得资金后，运用积极方式开展企业经营活动，在企业中对企业相关技术创新，进行评价，市场前景资本方面的主要运作，并提供一系列支持中小企业发展的政策，参与帮助企业，不断地降低企业经营方面的风险，建立企业生存及发展有很好的生活环境。

3.4 建立和完善中小企业的信用管理体系

信用作为一种经济行业道德的约束，人们应该恪守信用。

目前，随着我国经济的快速发展信用管理体系不健全，信用环境堪忧，信用体系缺乏对社会经济发展的影响，过去已经有了一个庞大的金融机构不良贷款的教训，现在更需要有更严格的问责制度。

此外，中小企业面临市场竞争风险，有效资产抵押贷款和信用担保缺乏，遏制金融机构对中小企业信贷服务发展，在一定的情况下已经严重的影响了企业的飞速发展。

所以，解决中小企业信用问题，关键是宏观以及微观相结合，使内部和外部信用管理系统的匹配。建立中小企业信用评级科学完善的评估体系。

严格以信用贷款信誉为判断标准，赢得金融机构和担保机构的信任，是获得项目融资的一种有效手段。