浅谈基于审计费用视角的盈余管理实证研究

【摘要】 文章通过截面修正的Jones模型和Simunic审计收费模型，选取2009年在上交所上市的房地产行业为研究样本，利用多元回归方法对盈余管理和审计费用相关关系进行了实证检验。研究结果表明，审计费用与盈余管理不显著相关，且相关关系为负。

【关键词】 盈余管理；可操控应计利润；Simunic审计收费模型

在我国资本市场不断发展的趋势下，盈余管理问题引起了广泛的重视。许多学者研究表明我国普遍存在不同程度的盈余管理现象，在上市公司中表现尤为明显。与此同时，上市公司的盈余管理有可能会影响审计收费，从而影响审计质量，如有些公司可能为了避免由于盈余管理过高而被出具非标准的审计报告，从而提供给较高的审计费用。因为在利益动机的驱使下，有的注册会计师会因为客户支付较高的审计费用而作出不适当的让步。本文重点对盈余管理和审计费用的相关关系进行深入分析，利用上市公司年度财务报告数据，通过截面修正的Jones模型和Simunic审计收费因素模型，建立了多元回归方程，检验了二者之间的关系，最后得出研究结论和相应的政策建议。

一、理论综述

Simunic（1980）是最早运用多元线性回归模型考察了可能影响审计收费的十大因素，发现上市公司的资产规模是决定审计收费的最重要因素，其次的影响因素为控股子公司个数、行业类型、资产负债率、前两年的盈亏状况、审计意见的类型以及上市公司的内部审计成本等，而净资产收益率、审计任期和事务所规模等因素在回归方程中并不显著。

从国内来看，伍利娜（2003）发现公司盈余管理的表现之一，即净资产收益率处于“保牌”区间（0，2%），与年度财务审计费用存在显著负相关关系，同时公司规模、是否由国际4大审计机构审计显著正向影响年度财务审计费用。刘运国、麦剑青、魏哲妍（2006）发现在一定程度上，审计收费与盈余管理正相关，注册会计师为了降低盈余管理所带来的风险，增加了审计成本；为了弥补审计成本和防范审计风险，注册会计师提高了审计收费。

从国内外的文献中可以发现，由于盈余管理比财务报表中的其他要素更具有不确定性，并且较难审计和容易被操纵，所以注册会计师在审计的过程中需要投入更多的时间和精力，搜集更多的审计证据来识别盈余管理行为，由此为补偿注册会计师的审计成本将导致产生较高的审计费用。

二、研究设计

（一）理论分析与研究假设

通常而言，上市公司在制定会计师事务所报酬时都会将公司期末资产总额、合并会计报表数等指标一起与审计费用纳入考虑范围，并且要参考同类公司的收费标准；然后由事务所报价；最后由上市公司和事务所双方协商确定审计费用。可见，上市公司的公司规模是影响审计收费的重要因素。因此提出第一个假设：

H 1：公司规模与年度财务审计费用正相关。

由于我国上市公司的治理结构中普遍存在着“一股独大”和内部人控制现象，盈余管理在我国成为固有高风险表现。相应地注册会计师在审计的过程中对固有风险和控制风险评估为高水平，在特定审计风险水平下，注册会计师会增加审计的实质性程序，通过降低检查风险来把审计风险降低到可以接受的水平，因此就会增加注册会计师所投入的资源。理性的注册会计师在确定审计收费时会综合考虑上市公司的固有风险，对操控应计项目的盈余管理也给予应有的关注，具体包含在审计收费中。据此分析，提出以下假设：

H 2：盈余管理与审计费用之间具有正相关关系。

（二）样本选取

（三）模型构建

本文首先采用由Jones模型衍生出来的截面修正的Jones模型来计量上市公司的盈余管理。根据截面修正Jones模型将相应的变量进行替代，获得如下的模型： /At-1）+εt

（1）

式中，TAt是第t期的总应计利润；ΔREVt是第t期收入和第t-1期收入的差额，ΔRECt是第t期的净应收款项和第t-1期的净应收款项的差额，PPEt是第t期期末固定资产账面价值，At-1是第t-1期期末总资产，εt为残差项，代表各公司总应计利润中的可操纵应计利润部分DA（本文选用DA作为度量盈余管理程度的指标）。需要说明的是，本文在分析中用|DA|取代DA可以克服有关盈余管理计算正负相抵消的影响，从而更准确反映盈余管理的真实程度和问题的实质。

然后根据Simunic模型，选取资产规模、应收账款和存货规模作为模型的控制变量，确定最终模型如下：

（2）

其中，FEE代表审计收费，取年度审计费用的自然对数；ASSETS代表被审计单位的资产规模，取年末资产总计的自然对数；REC为应收账款与年末资产总计的比值；INV代表存货占年末资产总计的比重；ε为残差值（后文称此模型为审计费用模型）。

三、实证结果分析

根据本文研究目的，在本部分实证检验中，首先根据上述截面修正Jones模型进行回归分析，式中TAt由净利润扣除现金流量表中经营活动现金流量净额后得出；然后通过总应计利润扣除不可操控性应计项目结果计算得出26个样本可操控应计项目DA，以便为下步检验审计费用与可操控应计项目的关系做好准备工作。

（一）描述性统计分析

（二）多元回归分析

将2009年年报数据代入审计费用的回归方程，运用SPSS13.0软件进行多元线性回归分析，得到回归结果如表3。

从表3中得出：在一系列重要干扰因素得到控制之后，盈余管理绝对水平（|DA|）的系数-1.831符号为负，且没有表现出显著关系，与假设相反，说明上交所房地产上市公司的审计费用与盈余管理的关系表现并不明显，但这也不能说明不必重视高管层的盈余管理行为；审计费用与总资产规模显著正相关，说明假设1成立；此外表中方差膨胀因子VIF均接近于1，说明了多元线性回归模型中的各解释变量之间不存在多重共线性问题。

四、结论

综上所述，研究结果发现：第一，盈余管理与审计收费之间不但负相关，且不具有统计意义上的显著性，这与前面的理论分析及提出的假设检验是不符的。可能原因：本文对盈余管理的衡量不够详细，从而出现盈余管理在总体上与审计费用不相关，如果对盈余管理细分为调增收益和调减收益不同方向的多变量分析，可能会有更清晰的认识。第二，审计费用与总资产规模显著正相关，说明样本公司总资产规模是影响审计费用的主要因素之一，应收账款占总资产的比例与审计费用正相关，存货占总资产比重负向影响审计费用，但影响程度不大。

最后本文提出的建议是：多方面考察上市公司盈余管理由于行业差异、地区差异、公司成长性等差异所造成的审计收费的影响；注册会计师加大对应收账款、存货资产的关注，发现现实中存在的问题，以便给相关者提供真实的会计信息披露。●

【参考文献】 ［2］ 刘运国，麦剑青，等.审计费用与盈余管理实证分析——来自中国证券市场的证据［J］.审计研究，2006

（2）.

［3］ 李越冬，倪婕.基于盈余管理视角的上市公司审计质量研究——来自沪市制造业审计意见的实证分析［J］.财会通讯，2008

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