翻新时间:2013-12-18
衍生金融工具审计初探财务分析论文(1)论文
自20世纪80年代以来,衍生金融工具在国际金融市场得到了迅猛发展。衍生金融工具是一把双刃剑,既可以带来巨大的收益,也可能给企业带来重大损失。
著名的巴林银行倒闭、日本大和银行被勒令停止在美业务,皆与衍生金融工具有关。由此可见,对企业的衍生金融工具进行审计,对于发现和防范企业的金融风险,提高财务报告的可信性具有重大意义。
本文拟对行生金融工具的审计问题进行探讨。
一、衍生金融工具的特点 所谓衍生金融工具,是以货币、债券、股票等基本金融工具为基础而创新出来的金融工具,它以另一些金融工具的存在为前提,以这些金融工具为买卖对象,价格也由这些金融工具决定。具体而言,衍生金融工具包括远期、期货、互换或期权合约,或具有相似特征的其他金融工具。
衍生金融工具具有以下几个特点:
1、高风险性。衍生金融工具本身是为规避金融价格波动风险而产生的,运作得当的衍生金融工具可以降低基础工具的风险。
但衍生金融工具也存在风险,据巴塞尔银行监管委员会在《衍生金融工具管理指南》中指出,衍生金融工具具有信贷风险、市场风险、流动性风险、操作风险和法律风险。更重要的是,衍生金融工具具有以小博大的杠杆性,交易时只需交付少量保证金即可签订大额合约成互换不同的金融工具,一旦运作不当,便可能给企业带来巨大损失。
2、衍生金融工具的时态性是未来的。衍生金融工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测,约定在未来某一时间按一定条件进行交易或选择是否交易的合约。
与传统的即期交易相比,衍生金融工具交易均为将要在未来某个时间完成的交易,即其时间属性是未来的。从合约的签订到履行,金融工具的价格将可能发生剧烈的变动。
3、表外反映性。与传统金融工具相比,有些衍生金融工具不符合传统会计确认和计量的标准,因此在现行的财务报表中无法反映,只能作为表外项目列示,这就给审计带来了一定的难度。
此外,衍生金融工具还具有高度技术性、复杂性等特点,这些决定了衍生金融工具审计与一般财务报表审计相比具有一定的特殊性,同时也加大了审计的风险。
二、衍生金融工具的审计目标及程序 一般审计目标适用于所有项目的审计,衍生金融工具审计也不例外,如衍生金融工具在特定期间的存在状况,其归属权,增减变动和收益记录,计价依据,年末余额,披露情况等。 衍生金融工具审计的审计程序和财务报表审计中其他项目的审计程序基本一样,只不过在执行审计程序时所面对的内容有所不同。
现就典型的衍生金融工具审计所主要考虑的问题作一探讨。
(一)内部控制结构的评价。 在审计计划阶段,审计人员就要对企业的衍生金融工具的内部控制作一初步评价。一个健全、有效的衍生金融工具内部控制结构至少应包括:
(1)建立严格的衍生金融工具使用、授权和核准制度。一般说来,企业使用衍生金融工具应由高级管理部门、董事会或相关的专门委员会如审计委员会、财务委员会授权核准,并进行合法、合规性检查。
(2)衍生金融工具的授权、执行和记录必须严格分工。如由独立于初始交易者的负责人授权批准,由独立于初始交易者的其他人员负责接收来自交易对方对交易的确认凭证。
(3)对交易伙伴的信誉进行评估,并采取措施控制交易伙伴的信用风险。
(4)建立健全的衍生金融工具保管制度和定期盘点核对制度。
(5)由内部审计人员对衍生金融工具进行定期审计。
(6)经常以至视需要随时核对保证金的收付及金额,并指派特定人员监控保证金的收取。 审计计划阶段了解内部控制结构的程序主要有:询问被审计单位与衍生金融工具交易有关的人员;查阅与衍生金融工具相关的内部控制文件;观察被审计单位衍生金融工具交易及内部控制运行情况;选择若干具有代表性的衍生金融工具交易进行穿行测试;了解被审计单位是否对衍生金融工具进行内部审计,考虑是否利用内部审计人员来协助工作。
(二)符合性测试。 审计人员在审计过程如果准备信赖被审计单位的内部控制结构,减少实质性测试,就应实施符合性测试。
典型的符合性测试主要包括以下内容:检查交易执行情况与规定政策的一致性;检查交易的单据和记录是否完整,审计人员可抽取样本函证交易对方,详细核对交易细节,对交易情况进行判断;检查企业所采用的计价模型;检查企业通过抵押、担保等减少信用风险的政策和措施;检查用于核准交易伙伴的程序,用于监控交易伙伴信用等级的程序。 (
下载文档
网友最新关注
- 快乐的寒假生活
- 妈妈的爱
- 司机叔叔,我想对您说
- 食品宫殿
- 大梅沙戏水
- 幸福是什么
- 我
- 家和万事兴
- 蚂蚁的力量
- 成语接龙
- 实实在在的广告
- 我想去旅行
- 雷锋事迹教育了我
- 爸爸扎辫子
- 读《妈妈的爱》有感
- 爱国演讲稿——中国式老人与海
- 爱国演讲稿——党旗在心中
- 电器销售合同
- 民族团结演讲稿:大爱不分民族感天动地
- 机械销售代理合同
- 小学生爱国演说——我与祖国共奋进
- 广告销售代理合同
- 家具专卖店加盟合同协议书
- 商品进口交易服务合同协议
- 汽车销售合同
- 爱国演讲稿——扬爱国主义,立志为国进取
- 工矿产品销售合同
- 一二九运动演讲稿——回眸历史,振我中华
- 关于爱国的演讲稿——我骄傲,我是中国人
- 电脑计算机销售合同
- 虚拟实在、沉浸及其文化意涵
- 道 德
- 孔子的仁礼相成思想及人性观
- 当前国内外罗尔斯研究介绍
- 生存的超越性与尼采的超人学说
- 儒家哲学的主要课题:理性与情感
- 哈贝马斯:西方理性主义
- 论理性信仰的衰落及其成因
- 新帝国主义,战略恐怖主义,还是天下主义?
- 提问之难
- 基督教神秘主义哲学与中国老庄哲学
- 海德格尔:词语
- 哈贝马斯:康德之后的形而上学
- 虚实两界的伦理纽带:信息权利
- 论宗教与哲学中的超越与信念
- 《小木偶的故事》教学设计
- 《白鹅》第二课时教学设计
- 四年级上册第三单元习作范文:乌鸦喝水之后
- 四年级上册第三单元习作范文:新乌鸦喝水
- 《语文园地三》教学设计
- 四年级上册《白鹅》课文内容
- 《语文园地三》教学设计1
- 《白鹅》一课一练
- 《白鹅》第一课时教学设计
- 四年级上册第三单元习作范文:巧治狐狸
- 《白鹅》第二课时教学设计1
- 《白鹅》课文简说
- 充满欢声笑语的课堂──《白鹅》教学案例
- 四年级上册第三单元习作范文:续写《狐假虎威》
- 《白鹅》第一课时教学设计1