电子商务冲击企业现金管理

电子商务冲击企业现金管理 电子商务冲击企业现金管理 电子商务冲击企业现金管理

电子商务对经济发展起着至关重要的作用，也是企业在经济全球化形势下，提高竞争力，实现新的经济增长的必由之路。

电子商务(Electronic Commerce)是指在技术、经济高度发达的现代社会里，掌握信息技术和商务规则的主体，系统化地运用电子工具，高效率、低成本地从事以商品交换为中心的各种经济活动的全过程。

电子商务是商务活动新的生产力，它是在掌握电子商务技能的复合型人才的控制下，运用系统化的电子工具从事的商务活动。其应用范围涉及政府、流通行业、生产行业、消费者以及国内外贸易等方方面面，是在“信息高速公路”上开展的新兴产业。1996年美国政府颁发了《全球电子商务政策框架》重要文件，指出Internet正在使传统的商务活动发生深刻的变化，新型的买卖关系和交易模式已初见端倪。1997年7月，克林顿总统又公布了一项为促进互联网络贸易所采取的自由放任政策，即把互联网络视为全球自由贸易区，政府不增加新的税收，并指出互联网络是未来经济增长的发动机。其他发达国家，如：欧盟、日本等也在开展电子商务活动中作了积极的筹划，努力创建有利于电子商务发展的经济环境、法律环境、道德伦理环境。由此可见，电子商务对一国经济发展起着至关重要的作用，它同电子政府、远程教育、远程医疗、网络娱乐一样，是信息高速公路上的重要应用方向之一，也是各国企业在经济全球化形势下，提高竞争力，实现新的经济增长的必由之路。

现金是企业所有资产中流动性最强的资产，企业必须持有一定量的现金以确保日常现金最起码的支付性需要、预防性需要及一定程度上的短期投资(机)需要。但现金更是一种非盈利性资产，不必要地持有现金或长久地让资产滞留于不盈利的货币资金状态，必然影响企业的效益。可见良好的现金管理应实现流动性与效益性的最大统一。因此，现金日常管理的主要任务，就是要在确保现金流动性的前提下，力争将现金的持有水平控制在尽可能低的水平之上。西方企业理财当局围绕这一目标做了大量的努力，并形成了一系列传统的现金管理方法。然而电子商务的出现使这一目标实现途径有了很大的改变。具体表现在：

电子商务改变了传统的现金管理策略

现金管理策略无外乎体现在现金的收款和付款两个方面。即一方面采取一切有效措施提前收款，典型的做法是通过集中银行制度及锁箱制度来加速收款。另一方面，是利用一切可能性，推迟款项的支付。包括通过赊购、选择一定的结算方式以降低结算速度，比如以支票形式而非货币形式进行结算，以控制和推迟付款等等。

然而采用电子付款手段后，上述情形将发生较大的变化：

首先，采用电子付款方式将大大减少企业对于现金浮存的利用与管理。纸面付款系统与电子付款系统在运作上存在着极大的差异，纸面的付款方式主要包括纸硬币、支票，以企业间交易最为常用的票据方式为例，假若就直接支付部分的票据而言，这部分通过票据进行支付的现金常被用来作为延迟支付、形成企业可利用之现金浮存的一个主要手段。但在电子付款方式日益普及，即在假设收款企业不必要再迫于客观条件而不得不接受票据作为惟一可选择的付款方式的情况下，势必要求采用更为直接、快捷的电子付款方式。这样，企业推迟支付以利用浮存的余地就变得很小，也就是说，采取电子付款方式，将使传统的现金浮存管理受到很大的挑战。

相应地，从收款的角度，电子付款方式的普及对企业则利大于弊。比如，传统收款策略下所采取的集中银行制度一般适用于那些较大型的企业，具体操作是，除总部银行之外，按需要在各地设立多个收款中心，客户企业将支票直接交至最临近的各收款中心，由各收款中心再将款项汇往总部银行。集中银行制度能够加速款项的收回，但集中银行制度的建立，常导致发生较高的现金交易费用，如收款中心设立费用、银行服务费用、补偿性余额的机会成本等。又如，锁箱系统是指企业在各地租用专用的信箱，再委托当地的银行代理收款的一种加速收款方法。锁箱系统免去了企业收取支票、内部处理及支票送存银行的手续，因而它较之集中银行更加缩短了收款时间。但同样会面临发生较高的费用的难题。如租用信箱的代理收款费用、银行服务费用、补偿还性余额的机会成本等成为必不可少的额外开支。因此，在收款领域采用电子付款手段，将大大地加速现金的回流速度，提高现金的使用效率，结果不言而喻。

电子商务促进了日常现金管理的调度能力

现金管理中的另一项措施就是将现金的流动进行良好的调度，使现金占用量达到最低。即在一定的业务处理过程中，把将来一段时间内将要发生的现金收支结合起来，争取现金的流入与流出实现同步进行，以大大降低现金的总体性占用。比如，企业可以合理安排购货和其它现金支出，有效地组织销售和其它现金收入，在可能的情况下，力争使现金流入与现金流出的波动趋于一致。这是除了加速收款及控制付款之外，有效利用现金的一个重要策略，做好这项工作的关键是对现金流量进行准确地预测，并在此基础上编制相应的现金预算。

然而，由于企业生产经营过程中的不确定性，要实现这一目标并不容易，因此，传统的现金管理模式下对现金流量的预测只能是建立在估计的基础之上。而电子数据交换(EDI)由于它对企业的购销计划安排具有极好的预报功能，因而在相当大程度上克服了这一缺陷。EDI除了一般的信息披露，提供在线浏览外，很重要的一个功能就是能进行广泛的客户联络，如通过电子公告牌、在线聊天室、视频会议、建立FAQ(常见问题解答)共享信息等。此外，还可以根据观察、跟踪客户的浏览和购买习惯建立客户描述。通过上述努力，减少在产品生产及采购、供应环节的盲目性，增加市场的把握能力并进一步在此基础上提高采购与销售的计划、调度与预测能力，实现现金流的对接安排。信息加速传递的结果必然是对预测能力的改进与提高，因而将改善企业的现金预算管理。

电子商务降低了资金的划转成本

基于EDI的电子付款手段的应用，直接的后果便是改变了现金的实际划转。就支票、电汇及电子付款三种企业常用的方式而言，电汇虽然速度最快，但由于电汇采取逐笔结转方式，因此成本很高。而网上的电子付款(在美国通常称之为ACH，即自动清算付款系统)由于是以批处理来降低其成本，因此它速度快同时成本又比电汇低。支票的成本与电子付款相比也要高得多，而且速度又慢，尤其是当企业采用支票收款时，还会产生不利的浮存损失。

电子商务缩短了现金流转期限，从总体上提高了现金流转效率

电子商务除了上述对现金管理方面的直接影响之外，对企业财务管理的其它方面也产生着重大影响，而财务管理总体水平的改进，又反过来促进现金管理的提高。比如，电子商务对企业资金运营及周期具有很大的影响，主要表现在刺激企业销售、加速账款收回、缩短采购周期并减少存货占用等方面。因为采用EDI之后，如前所述，充分的信息沟通与交流使客户能够获得更快和更可靠的服务，从而方便了客户自身的调度、安排与打算(当然，就企业本身来说，还可以减少支票传递、产品目录、日用纸张等文件办公费用，节省一定的管理费用开支)。

而正是由于EDI可以较好地解决企业与供货商之间的信息交流与传递并即时实现交易，大大加快了订货速度，并从总体上缩短了采购或销售货款的周期期限，也促使现金流转效率提高以及极大地缩短了现金周转期限。