商业银行同业业务激增的积极影响以及可能增加的风险

关键词：商业银行;业务激增;积极影响

我国的银行同业业务是指以金融同业客户为服务与合作对象，以同业资金融通为核心的各项业务，是我国的商业银行最近最有代表性并渐渐发展成了主要融资业务的项目。例如民生银行、兴业银行等商业银行对于同业融资业务近年来呈现者“井喷”式的发展。

一、商业银行同业融资业务“井喷”式发展的积极影响

1、增强了跨地区的同业信息交流，可适当缓解银行同业信息不透明、不对称问题

在我国最基本的存贷款市场上，广大国民对于资金的分配最初主要是国有的四大银行，其次为其他的金融机构。而随着经济的发展和多元化金融体系的推动，商业银行与股份制银行之间资金的互相拆借，同业业务的发展给商业银行带来的收入、利润明显提高，这归功于国内的商业银行、金融机构等进行的广泛、深入地合作。

2、加快了闲置存款资金，互惠互利

从一般型业务合作上，银行、证券和保险机构互为客户，相互之间提供融资便利和资金支持。一旦一些银行没有足够的贷款项目，就会出现内部存款过剩的情况 ，而存款过剩可能面临要支付高额的利息。利息收入仍是现在商业银行同业业务主要利润来源，这样一来更加加快了闲置资金的流动性，提升了国内金融体系的整体竞争力。为了保证资金不滞留并能灵活流动产生价值，利用利率双轨制的套利空间，先将一部分资金融资给利率相比较高的银行进行短期的拆出，等需要时再进行借入来增加价值。

3、依靠同业负债可缓解资金流动压力

同业业务发展需求来源于商业银行之间竞争差异的不断增大。在我国经济形势利好的情况下，商业银行客观上存在规模、网络、服务、顾客忠诚度以及认可度等多方面的差异，虽然每一家商业银行背后都有强大的国家信用在支撑，但我国还没有完全实现利率市场化，不同商业银行在存款市场上的竞争也存在较大差异。在存款准备金率较高、市场流动性紧张的情况下，部分存款增长乏力的银行就依靠同业负债暂时缓解流动性压力。

二、同业融资业务潜在风险及隐患

1、规模风险

因为同业拆借业务没有规定限额，银行可不断通过同业拆借业务来实现资产负债表上资金规模上的虚增。从存款项目来看，以工商银行平凉分行和浦发银行兰州分行两家分行同业拆借业务为例：因为浦发银行在某段时间储备有多余的闲置短期负债，为增加资金的流动，浦发银行协议拆出一部分资金借给工商银行一部分资金，浦发银行的资产负债表上总资产未发生变化，只是资产科目的互相调整。但当工商银行借入资金后，其资产规模将上升。在会计期间末，两家银行资产负债表上合计的总资产比之前增加。所以，如果这种银行之间同业拆借业务越来越多而且没有限制的时候，就会产生潜在的规模风险。无限制的现金流波动将加大流动性风险。很多商业银行都有过度依赖同业资金的现象，无限制的同业融资会直接增加宏观金融的不稳定性。规模风险的持续存在以及持续增加会影响银行对现金流的准确预测，也无法合理匹配资产负债表的结构，埋下了风险隐患。从贷款项目来看，受金融危机的影响，信贷规模的持续收紧使得商业银行借助同业业务渠道满足企业的信贷需求。从中间业务来看，银行将同业业务的低成本资金更多的投向高风险、高收益项目，规避了监管的同时使得同业业务逐渐呈现出脱离实体经济需求的一面，相应的规模风险也会加大。

2、资产端与负债端期限错配，产生流动性风险

我国的金融业特别是银行业在运行过程中一直伴随的风险就是资金的流动性。成立期限短、发展还不稳定的一些商业银行为追求利润最大化，试图通过，拆短投长，将拆借来的同业资金投资于期限较长、利率更高的其他资产形式或者进行返售资产买卖。在货币政策宽松，国家政府积极鼓励，同业利率较低时，举这一行为带来的将会是高收益的回报并且充分的利用了同业拆借资金，可以说银行之间可以达到互赢。可是，当国家为规避通货膨胀，市场经济运行不景气的时候，同业资产之间资产端和负债端这种期限错配很容易让银行陷入资金困境、资金链断层的资产流动性风险。而央行此举的初衷就是部分银行的不理性行为，导致同业业务期限错配，风险大增。同业业务与流动性风险具有互逆性。换句话说就是对期限错配偏好的互逆性上，银监局对于银行流动性风险管理的核心是对同业业务期限错配的约束。但是商业银行期限错配对同业融资盈利很重要。在金融机构资金的流通紧张，同业业务部门却需要大量的资金的时候，银行内控部门出于对自身的保护往往会严格控制资金外流。而市场利率又可能出现上升可能，银行可能错过盈利的好机会。

3、增加金融体系系统性风险

商业银行同业融资业务的利好发展使得商业银行之间紧密联系到一起，从宏观角度来看，这种行为过于频繁的发生会大大加大金融风险关联度，金融体系特有的防火墙作用渐渐减弱。银行之间一件很小的风险事件，可能会通过金融机构这种越来越紧密的关联度更隐蔽、更快速的扩展到整个金融机构，类似于蝴蝶效应。大大的增加了宏观金融的流动风险。商业银行平台之上的各种业务是同业业务的同业的创新业务。为了提供柜面互通、支付结算和资产托管等服务，通过输出联网，在总的清算系统中接入各小银行、农村信用合作社、村镇银行等，这样一来，各小银行、农村信用合作社、村镇银行等也成为了平台服务上的商业银行的主要同业资金来源。这种平台上的合作模式具有优势互补和资源共享的优点，但是也加大了风险敞口，而且交易对手也过于集中。

三、对商业银行同业融资业务的一些看法

就目前来看，同业融资业务在国内才刚刚起步，一些已经开展同业融资的银行还仅仅处于粗放管理阶段。而国内整个金融机构对同业业务的发展的认识及定位仍然很模糊，导致涉及同业业务的机构业务部不明确，资金清算、营销的组织形式松散。人力、物力、财力方面的投入过多或过少。从国内金融体系的宏观经济主动性来分析，同业融资业务是银行间融通资金、相互交流的重要途径，以及对利率双轨制的执行和套利空间都是一种促进作用。国家应该积极的鼓励同业融资业务的发展（特别是国有商业银行，在存款市场拥有绝对优势）目前银监会已出台相关的《商业银行同业融资管理办法》（银监会9号文）来规范引导商业银行同业业务经营。各个银行内部也应积极加强管理规范经营，比如一些大额同业业务报银监会审批或备案、限制同业业务派生金融机构资产规模、建立健全银行同业业务会计准则。