互联网金融模式研究

[摘要]以云计算、搜索引擎、社交网络、移动支付等属于以互联网为代表的信息科技，其在人类的生活当中发挥着越来越重要的作用，而且还会从根本上影响到人类的金融模式。所谓的互联网金融模式不仅与商业银行间接融资具有很多不同之处，同时与资本市场的直接融资也不同，其属于第三种金融融资模式。本文针对互联网金融模式的资源配置、信息处理及支付方式等进行了分析和介绍。

[关键词]互联网；互联网金融；模式

在互联网金融模式的影响下，有效的统一了个体移动支付以及超级集中支付系统；可以通过网络化的形式进行风险评估以及信息处理，有效的降低了市场信息不对称的程度；资金供需双方具有非常低的风险分担以及资金期限匹配等成本，能够实现直接交易；交易所、券商以及银行等金融中介无法发挥作用，可以在网上直接进行债券股票以及贷款的发行和交易活动；现代金融业的专业化和分工在互联网金融模式下得到了极大的淡化，各种活动变得易于操作和大大简化。本文立足于三个角度针对互联网金融模式进行了分析和研究。

1.支付方式

作为金融的基础设施，支付还会对金融活动的形态产生影响。移动支付属于互联网金融模式下的基础方式，其主要是通过对无线通信技术以及移动通信设备的利用将货币的价值转移，从而能够对债权债务关系进行清偿。

移动通信设备和技术的发展有效的推动了移动支付的发展，尤其是现在已经迅速的普及了掌上电脑和智能手机。现在典型的移动支付方式为手机购物支付以及手机炒股等，而信用卡在不久的未来也必然将会被电脑和手机所取代。

移动支付将会由于移动互联网以及多网融合的趋势而得到进一步的发展，现在移动通信网络和互联网融合的趋势已经变得越来越明显。与此同时，广播电视网络以及有线电话网络也会逐渐的融合进来。立足于此，移动支付将进一步的整合网上银行以及银行卡等电子支付方式，而移动支付在未来也会变得越来越人性化以及便捷化，真正的实现随地以及随时的利用各种方式进行支付[1]。

支付系统在互联网金融模式下主要包括以下几个重要的特点：首先所有的个人和机构都会将账户开在中央银行的支付中心；其次，通过移动互联网络等能够实现现金以及证券等金融资产的转移和支付；再次，可以实现完全电子化的支付清算，在各种交易活动当中基本上不会再需要现钞流通，而且该系统的运转也不会受到个别小额现金支付的影响；最后，一些商业银行账户体系将会消失，一旦企业或者个人的存款账户都集中在中央银行，那么就会极大的影响到货币政策以及货币供给定义，而且还会导致货币操作以及货币政策理论发生重大的改变，比如可能会极大的减少用做备付金的活期存款，而会增加定期存款所占的比例。现在一些社交网络已经开始对货币进行自行发行，并且应用于网民之间数据商品购买的支付，而且在一些实物商品交易当中也得到了应用，同时将内部支付系统建立了起来。

2.信息处理

金融的核心就是信息，同时信息还是构成金融资源配置的基础内容。资金供需双方的信息是金融信息当中最为核心的信息，尤其是诸如股票发行企业、发债企业、借款者的资金需求方的信息。信息处理方式在间接或者直接的融资模式下应包括两种：第一种就是信息的私人生产和出售，也就是将专门的机构设立出来，针对区分资金需求者好坏的信息进行搜集和生产，随后向资金供给者出售，信用评价机构和证券公司就是其中典型的机构。第二种就是政府管制，也就是政府对资金需求方进行鼓励和要求，使其将真实的信息披露出来，比如政府监管会计准则、审计和信息披露的行为[2]。

互联网金融模式下的信息处理具有极大的特殊性，其一共包括三个部分的内容：首先是利用社交网络对信息进行生成和传播，尤其是对其中一些机构或者个人没有义务披露的信息；其次是搜索引擎组织、排序和检索信息，可以使信息超载的问题得到有效的缓解，并且使信息的需求得到有针对性的满足；最后是云计算能够使海量信息高速处理能力得到充分的满足，其能够达到这样的一个效果：资金供需双方信息在云计算的保障下利用社交网络揭示和传播，然后在搜索引擎的组织和标准化的处理下，最终能够将动态变化以及时间连续的信息序列形成，这样就能够将任何资金需求者的动态违约概率以及风险定价给出来，而且还具有非常低的成本，从而能够充分的满足金融交易的信息基础。

在互联网金融模式下社交网络的信息处理作用：社交网络的核心就是人际关系，其能够在网上数字化处理现实中的真实社会关系，同时还能够进行积极的拓展，属于一个个人对信息进行发布、传递以及共享的平台，将自愿共享以及分享的机制建立了起来。人与人之间的社会资本能够在社交网络当中得到很快的积累，属于一种新型的财富，极大的提升了人们的诚信程度，使得金融交易的成本得到的降低，同时还能够对人们可能会出现的道德风险和违约动机等产生严格的约束作用。

在互联网金融模式下搜索引擎的信息处理作用：从海量的信息当中搜索引擎能够将最能匹配用户的内容找出来，现在的一个趋势就是社交网络与搜索引擎的逐渐融合，而社会化搜索的发展就是其最主要的体现。社会化搜索对用户的疑问除了能够将现有的答案渠道提供出来，还可以对合适的人进行推荐、进行回答，或者利用社交关系将其中不可信赖的内容有效地过滤掉，其本质就是通过对社交网络当中蕴含的关系数据的利用筛选信息，从而使诚信的程度得到进一步的提升。

在互联网金融模式下云计算的信息处理作用：现在集成电路的性能正在向着物理极限一步步的逼近，而云计算能够对个人电脑的利用将大量的计算任务分担下来，同时具有易扩展以及能容错的特点，可以使多备份数据的一致性得到充分的保证，使得用户能够以自己的需求为根据获得信息服务、存储空间以及计算能力等。云计算使得海量信息处理的能力得到了充分的保证，并且有效的促进了搜索引擎的发展。作为计算能力的使用大户，金融业会受到云计算的极大影响。比如云计算能够将任何数据和软件随时的提供出来，并且对与金融交易相关的任何信息问题进行有效的处理。

3.资源配置

资源配置在互联网金融模式当中主要体现出以下的特点：可以在网上直接发布并且匹配资金供需信息，而且供需双方可以不经过交易所、券商以及银行等中介机构进行直接联系和交易，其最为典型的例子就是传统的存贷款业务被人人贷所取消。首先这种方式采取了由独立第三方负责、高效以及标准的对借款者的信用评估，这样就使得投资者和借款者之间出现的信息不对称得到了极大的降低，并且使交易边界得以拓展，而且还能够使借贷的关系能够出现在毫无现实生活交集的两个人之间；其次，贷款的本息清收、交易以及认购等方式对现代信息科技进行了充分的利用，同时对证券市场的一些做法进行了充分的借鉴，这样就使得交易成本得到了极大的降低，使得资金供需的匹配得到了极大的便利，同时还能够有效的分散风险[3]。

在交易成本急剧以及供需信息几乎完全对称的情况下，互联网金融模式逐渐将“充分交易可能性集合“形成，可以同时进行双方或者多方交易，能够具备竞价完全竞争以及信息充分透明的优势。各种金融产品都可以实现这种交易。采用这种资源配置方式可以实现最大化的有效率以及社会福利。这种方式具有较强的公平性，供需双方都具备公平以及透明的机会，比如能够很容易解决个人投资渠道、民间借贷、中小企业融资等各种问题。

4.结语

互联网金融模式可以将新的投融资便利和渠道提供给个人，从而使普通民众的金融需求得到了充分的满足，其具有方式灵活以及手续简单的特点，有效的补充了现有的银行体系，所以在经济学上具有一定的合理性。尽管其在发展初期存在着一定的问题，然而其仍然具有很大的发展潜力。