D证券融资融券交易系统

合规经营是证券公司开展业务的前提与原则,系统所实现的功能须严格限制在中国证监会划定的框架内,不能与中国证监会及沪深交易所颁布的各项规章制度有任何冲突。

第1章绪论

1.1 研究背景

融资融券交易是成熟证券市场一种证券交易方式。新《证券法》中“证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务,应当按照国务院的规定并经国务院证券监督管理机构批准” [1]的规定,为证券公司开展融资融券业务提供了法律基础。2006年7月,中国证监会颁布了《证券公司融资融券业务试点管理办法》,明确了融资融券业务在中国证券市场的业务运行框架,拉开了中国证券市场融资融券业务发展的序幕。融资融券交易是目前成熟资本市场发展时间较长、风险控制措施完善、有利于市场稳定运行的交易方式。首先,融资融券交易作为一种双向交易工具,使市场中多方和空方的博弈更加均衡,有利于股票价格趋于合理,使市场建立一个内在的稳定机制。其次,融资融券的引入为投资者提供了新的盈利模式,不仅使融资者可以借助杠杆,融券者也可以在市场单边下跌的时候实现盈利。再者,融资融券业务推出将有助于未来中国资本市场规模的迅速成长壮大。融资融券的本质是信用交易和财务杠杆在资本市场中的应用,这将有助于资本市场规模的扩大和资源配置优化效率的全面提高。随着我国证券市场的不断壮大,服务部翻牌及大量新设营业部的 闹、经纪业务价格战已经到了白热化程度,券商的生存与发展面临严重的挑战。在证券市场上 展融资融券交易,不仅推动了国内资本市场的国际化发展,更为国内券商建立新的盈利模式、拓展新的利润来源、应对国外竞争对手挑战创造了条件。

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1.2研究的目的和意义

证券有限责任公司成立于1988年6月,截止2011年底,公司有分支机构家47家,营业网点遍布珠三角、长三角及环勸海经济圈,立足东竞、面向华南、走向全国”的格局基本形成。公司在行业内处于中等水平,经纪业务形成了自己的特色,但整个公司的主营收入依然靠传统的经纪业务,摆脱不了“靠天吃饭”的局面,公司呈现了业务发展的瓶颈:首先,券商间的“佣金价格战”恶性竞争导致营业部利润下降;其次,大量新开营业部处于业务发展初期,需要不断的人力及财务资本投入;最后,信息技术的大量投入及人力成本的增加,证券公司运营成本不断提高。证券公司开展融资融券业务,可通过对投资者提供资金和证券,扩大交易筹码,提高交易量和流通率,活跃证券市场,为客户提供多样化的金融服务,不仅可为证券公司增加手续费收入,还可带来稳定丰厚的信用交易利息收入,提高公司核心竞争力。因此,开发一套以实现证券公司开展融资融券业务为目标,满足证券公司对融资融券业务的风险控制,能为客户提供全面、方便的融资融券业务服务系统,成了当务之急。系统实现目标如下:1、实现融资融券业务的集中管理,建立与集中交易系统独立的融资融券交易系统;2、以现有信息系统架构为依托,实现融资融券系统与集中交易系统在交易所通道、E户管理系统、清算交收体系等的资源共用;3、方便客户交易,将客户前端功能整合到现有的系统中,尽量不改变客户操作习惯;

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第2章融资融券系统相关技术

2.1 证券集中交易系统介绍

从最初的场内交易员(红马甲)报单,到实现最终的电子化、无纸化的交易过程,证券交易系统为证券业的迅猛发展和技术革新奠定了坚实基础。近年来,证券信息系统建设取得了长足的进步,在交易、清算、咨询服务、风控管理等方面,IT技术的应用深度和广度都得到了极大扩展。经过十多年的发展,从最初的以单个、分散的营业部为经营主体模式逐渐转变为以证券公司总部为主体的经营模式。相应地,证券公司集中交易模式成为证券交易模式的发展和必经之路。实现集中交易,满足交易峰值要求;系统具有安全、可靠、快速等特点;能够向用户提供网上交易、电话委托及Callcenter服务、现场委托、手机炒股、通买通卖、银证转帐等全方位多体系个性化的服务。集中交易,可使证券营业部从有形化过渡到无形化,并直接减少与交易所的接人费用,实现通过无形市场扩大业务规模的同时,经营成本能得到大幅度降低。技术上,大量的运行和维护工作都集中在总部端进行,做一次系统升级和技术改造不会像从前一样反复在各个营业部进行,系统运行和维护效率可得到较大提高,这也意味着运行和维护成本的降低。

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2. 2 开发方法介绍

东莞证券融资融券系统必须是一个兼备先进性和成熟稳定性的多层体系架构,具备良好的运行效率、安全性、稳定性及可维护性。系统是一个具有良好伸缩性和负载均衡的体系,系统通过模块划分,可以灵活组合。结构化方法(Structured Methodology)是计算学科的一种典型的系统开发方法。它采用了系统科学的思想方法,从层次的角度,自顶向下地分析和设计系统。结构化方法包括结构化分析(Structured Analysis,简称SA)、结构化设计(Structured Design,简称 SD)和结构化程序设计(Structured Program Design,简称SP)三部分内容[4]。结构化设计方法给出一组帮助设计人员在模块层次上区分设计质量的原理与技术。它通常与结构化分析方法衔接起来使用,以数据流图为基础得到软件的模块结构,它的基本要点表现为:1、采用自顶向下,逐步求精的程序设计方法在需求分析,概要设计中,都采用了自顶向下,逐层细化的方法。2、使用三种基本控制结构构造程序,。任何程序都可由顺序、选择、循环三种基本控制结构构造。(1)用顺序方式对过程分解,确定各部分的执行顺序。(2)用选择方式对过程分解,确定某个部分的执行条件。(3)用循环方式对过程分解,确定某个部分进行重复的开始和结束的条件。对处理过程仍然模糊的部分反复使用以上分解方法,最终可将所有细节确定下来。

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第3章 融资融券系统需求分析..........7

3.1 融资融券业务简介及框架..........7

3.2 整体需求..........9

3.3 系统业务需求..........10

第4章 融资融券交易系统整体设计..........32

4.1 引言..........32

4.2 总体结构设计..........35

4.3 系统主要功能设计..........39

4.4 系统主要算法介绍..........68

第5章 总结与展望..........73

第4章融资融券交易系统整体设计

4.1 设计原则

证券融资融券交易清算系统的设计具备先进性、高效性、开放性、安全性、可靠性、扩展性、强壮性和可维护性的原则。1、先进性原则统一的客户认证与管理体系体现以客户为中心的设计思想,所有的交易业务、服务体系均以客户为中心展开。小核心,大外延的涉及模式,适应各种新业务的开展。灵活的多级授权管理功能,操作权限、授权权限和监控权限分离。业务复核功能,支持本地/异地的多级业务复合,系统操作留痕。清算与交易分离。2、高效性原则交易系统需具有强大的处理能力,能够满足100家营业部,100万客户的交易要求,并有扩展能力。在100万客户的情况下,交易委托不低于500笔/秒,综合性能不低于2000笔/秒。保证对客户委托、交易查询的快速响应,正常情况下响应时间不超过1秒,满负荷运行下外围单笔业务的响应时间不超过2秒,柜员对单客户业务操作和查询响应时间不超过2秒,浏览和统计查询的响应时间不超过60秒。合规经营是证券公司开展业务的前提与原则,系统所实现的功能须严格限制在中国证监会划定的框架内,不能与中国证监会及沪深交易所颁布的各项规章制度有任何冲突。系统整体规划分为前台交易系统、中台管理、结算系统及后台风险监控系统。

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第5章总结与展望

自2010年3月份第一批创新类券商融资融券业务上线至今,两融业务实现了稳定的增长,交易金额不断递增,券商融资融券业务收入总体占比不断提升。证监会在2011年10月发布了《关于修改<证券公司融资融券业务试点管理办法>的决定》和《关于修改< 证券公司融资融券业务试点内部控制指引 >的决定》。两个《决定》的颁布意味着融资融券业务正式从试点转为常规业务。融资融券交易系统是券商开展融资融券业务的基础,基于对国内融资融券业务研究的现状,开发了本套基于C/S模式的融资融券交易系统。首先介绍了国内融资融券交易系统的研究背景、意义和现状,明确了系统设计目标、进行了可行性分析,较为详细地阐述了融资融券交易系统的发展现状,提出了系统的架构;然后进一步对系统进行了较为全面详细的需求分析,包括系统的功能需求、性能需求和数据库需求,给出了系统的用例图,釆用面向结构的分析和设计方法,对融资融券交易系统进行了总体设计与模块设计,阐述了整个系统中信用管理、交易管理等子系统设计内容,并进行了系统数据库的逻辑设计和概念设计,给出了数据库设计的表结构和E-R图,并对系统进行了总结和展望。在今后的工作中,将根据沪深交易所和中登公司业务创新发展的需要,不断完善融资融券交易系统功能,同时扩展和新增系统接口,为下一步转融通业务的推出做好技术准备。

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参考文献(略)

以上是D证券融资融券交易系统的论文相关材料，希望你能喜欢。