翻新时间:2013-12-17
我国证券法中民事责任制度的完善
我国证券法中民事责任制度的完善所谓证券法中的民事责任,是指上市公司、证券公司、中介机构等证券市场主体,因从事虚假陈述、内幕交易、操纵市场等违反证券法律、法规及规章规定的禁止性行为,给投资者造成损失,依法应当承担的损害赔偿等民事责任。纵观证券法的全部条文可以发现,针对证券市场主体违反禁止性行为而施加的法律责任中,绝大多数都是诸如吊销资格证书、责令停业或关闭、没收违法所得、罚款等行政责任以及当该违法行为构成犯罪时产生的刑事责任,而极少关于民事责任的规定。此种现象反映了多年来我国经济立法中长期存在的重行政、刑事责任而轻民事责任的倾向。
当前,中国即将加入WTO,证券业也将面临进一步的开放,此时建立和完善证券法中的民事责任制度具有更为迫切与更为重要的意义。
证券法中的民事责任必须是违反了证券法规定的义务而产生的侵权损害赔偿责任,此种责任主要包括:发行人擅自发行证券的民事责任;虚假陈述的民事责任;内幕交易的民事责任;操纵市场行为的民事责任;欺诈客户的民事责任。这些责任属于侵权责任,而非合同责任或缔约过失责任。我们说完善我国证券法中民事责任制度,主要是指完善证券法中的侵权损害赔偿责任。
侵权民事责任的规程要件通常包括以下三个方面:损害实事、过错、因果关系。对因果关系的证明,通常包括两种情况,一是证明有交易因果关系存在,这就是说,原告要证明如果没有被告的违法行为,交易就不会完成,至少不会以最终的表现形式来完成。二是损失因果关系的证明,这就是说原告应当证明,原告的损害于被告的违法行为之间具有一定的因果联系。
在证券市场中,如果投资者因为对上市公司、证券公司等做出的虚假陈述,形成了合理的信赖并做出了投资,因此遭受了损害,则应当认为行为人的行为与受害人所遭受的损害之间具有因果联系。信赖的存在表明了因果关系的存在,因果关系的证明不是直接证明被告实施了针对原告的积极侵害行为,而只需要证明被告是否做出了某种虚假陈述,这种虚假陈述是否影响到市场交易,在被告的行为影响到市场交易时,原告是否实施了交易行为,并是否因此遭受损失。换言之,原告需要证明的并不是被告实施了针对原告的某种积极行为,而只证明被告的行为具有某种不法性,这种不法行为与损害后果具有因果联系。在判断这种因果联系时,确定原告是否对被告的行为产生某种合理的信赖十分重要。
证券法上的民事责任的诉讼机制在操作上会遇到很多诸如诉讼当事人应如何确定、如何计算损失等技术上的难题。如何一并解决众多当事人与另一方当事人之间的利益冲突,简化诉讼程序,提高诉讼效率,仍然是法律上需要研究的课题。
我认为可以采取两种模式来解决证券民事诉讼的问题:一种是借鉴国外民事诉讼中的“诉讼担当”制度,即赋予某些团体以诉权,使其可以直接提起民事诉讼以保护中小投资者的合法权益。另一种做法是通过对民事诉讼法或证券法的修改,扩大现行民事诉讼法规定的代表人诉讼的适用范围,即允许某些团体可以基于法律的规定,直接代表众多的股民起诉。
下载文档
网友最新关注
- 扩写《盲人摸象》
- 我和哥去成都玩
- 做豆浆
- 新学期新打算
- 背小弟弟回家
- 踩影子
- 老师笑了
- 心爱的小笔头
- 第一次买菜
- 国庆见闻
- 春天来了
- 游动物园
- 我多想……
- 娃娃鱼逃生记
- 水娃娃
- 关于改善校园环境的建议书
- 关于保护环境的建议书
- 基金投资建议书
- 给校长的建议书
- 关于改善校园环境的建议书
- 致篮球协会建议书
- 学生寒假德育实践作业建议表
- 给小区物业的建议书
- 借条怎么写
- 关于改善城市环境的建议书
- 给孩子们的暑期建议书
- 敬老院项目建议书
- 借条格式与借条范本
- 保护地球建议书
- 过好国庆假期安全建议书
- 论消费者知情权请求权-以“三鹿门”为视角(1)论文
- 案外人异议之诉研究(1)论文
- 湖南“目连戏”演出本辩证
- 村民选举后的党支部:困惑、斗争与与权力格局?
- 论人大制度创新
- 略谈我国全民所有制的实质及有关问题
- 民事执行措施论(1)论文
- 关于《当代戏剧之命运》的几点补充
- 承租人优先购买权的损害赔偿研究(1)论文
- 搞好两个民主选举建立中国特色民主监督政治体制
- 乡镇政权组织的困境及改革趋向的选择
- 家庭暴力的法律浅析(1)论文
- 网络电信服务中消费者弱势群体的法律保护(1)论文
- 全球语境中的戏剧、舞蹈和性别
- 舞蹈中的语言艺术
- 《“红领巾”真好》教学设计3
- 《我选我》教学设计之二
- 《植物妈妈有办法》教学设计4
- 《古诗两首》教学建议
- 《司马光》教学设计之一
- 《乌鸦喝水》教学设计之三
- 《雪地里的小画家》教案
- 《司马光》教学设计三
- 《找春天》教学设计
- 《司马光》教学设计之二
- 《王二小》教学设计之二
- 《王二小》教学设计
- 《找春天》教学设计之二
- 《我选我》教学设计
- 《王二小》教学设计之三