中国对外直接投资对技术进步的影响研究(1)论文

摘 要：20世纪90年代以来，中国对外直接投资发展迅速，对技术进步的影响逐渐凸现。借鉴CH模型，构建了对外直接投资对技术进步影响的模型，并分析计算得出定量结果，结果显示对外直接投资对技术进步的促进作用是比较明显的。

我国应加大引导和支持对外直接投资的发展，以促进技术进步，进而促进经济增长。 论文关键词：对外直接投资；技术进步；全要素生产率 1 模型的建立 关于对外直接投资与母国技术进步的模型，我们可以借鉴Coe和Helpman的贸易溢出模型（CH模型）。

该模型是检验国际贸易对一国技术进步影响的实证分析，其表述形式如下：  式中，i=1，2，3，…，n代表国家，Fit为第国在第t时期的全要素生产率；Sdit和Sfit分别是第t时期国内R&D资本存量和外国R&D资本存量；α0i为国家的特殊固定截距项，α1i、α2i分别表示国内R&D资本存量和外国R&D资本存量对本国全要素生产率的弹性，是随机扰动项。 为考察我国对外直接投资对技术进步的影响程度，并结合我国的实际情况，对CH模型进行修正，建立如下模型： 式中，TFPt是我国各年度全要素生产率，SDt是我国历年R&D资本存量，ODIt是我国历年对外直接投资存量，α0是国家的特殊固定截距项，α

1、α2分别表示国内R&D资本存量和对外直接投资存量对我国全要素生产率的弹性，为待估计的系数，εt是随机扰动项。 2 相关变量及其测算 从模型

（2）可以看出，要测算我国对外直接投资对技术进步的影响程度，首先需要计算出全要素生产率 、国内R&D资本存量 和对外直接投资存量 。 2.1 全要素生产率TFP的测算 TFP的测定一般采用生产函数法。

假定技术进步是希克斯中性的，采用C-D形式的生产函数： 其中，Yt是一国在时间t的产出，A表示技术水平，Kt表示资本存量，Lt表示劳动投入，α、β分别为资本和劳动的产出弹性。通常假设规模报酬不变，即α+β=1。

等式两边取对数，整理可得： 由

（4）式可看出，测算TFP的关键参数有三个：第一个是国内资本存量K，采用Goldsmith1951年开创的“永续盘存法”（perpetual inventory approach）进行估算，基本公式如下： 其中，Kt为第t年的资本存量，δ为资本的折旧率，It为每年的名义固定资产投资额，Pi为固定资产投资价格指数（1991年=1，1992-2006年的数据由历年统计年鉴得到），资本折旧率δ按照大多数学者的做法，取值为5%。根据公式

（4），可以得到1991~2006年我国的资本存量数据。 第二个是劳动投入量，可用全社会从业人员数表示。

 第三个是产出，可用GDP表示，并将当年价格的值折算为基年（1991年）的不变价格。对α、β的取值，根据大多数学者的研究成果，将α取值0.55，β取值0.45。

将上述数据代入全要素生产率的计算公式

（3），可得出我国1991~2006年的TFP。 2.2 国内研发资本存量SD的测算 对国内研发资本存量SD也采用永续盘存法来计算： Rt是以基期（1991年）为不变价格的第t期研发支出，折旧率δ取值为5% 2.3 对外直接投资存量ODI的测算 对对外直接投资存量ODI同样采用永续盘存法来计算：  Ft是以基期（1991年）为不变价格的第t期对外直接投资流量，折旧率δ取值为5% 3 实证过程与结果 将上述所得TFP、SD和ODI数据使用Eviews5.0进行最小二乘估计，运用Eviews5.0对方程

（2）进行回归，结果如下：  检验结果显示回归结果显著，可以看到我国对外直接投资的估计系数是0.2006，说明我国对外直接投资每名义增长10个百分点，则能促进我国全要素生产率增长2个百分点，即我国的对外直接投资促进了技术进步，使生产率得到了增长。值得注意的是：国内研发资本存量SD的估计系数是0.0982，仅为对外直接投资系数的一半，说明国内研发和对外直接投资相比，对外直接投资的技术寻求成果是显著的，其获得的反向技术外溢效应促进了我国技术进步，其效果大于国内研发对技术进步的促进作用。

 4 结论与启示

（1）对外直接投资对我国具有技术逆向溢出效应，对外直接投资可以促进技术进步。我国企业要学习和吸收国外先进技术，就要进行对外投资，靠近技术源，以获得反向技术外溢。

（2）现阶段对外直接投资对技术进步的贡献比国内研发资本的贡献要大。政府要采取各种措施鼓励国内企业进行对外直接投资，在财政、金融上给企业的对外直接投资提供支持，并强化服务和监管职能，为对外直接投资企业创造一个良好的投资环境。



（3）为了更好的促进我国对外直接投资，进而提高我国技术进步：一是对外直接投资企业应该加大对研发要素丰裕的国家和地区投资的力度，在进行对外直接投资时，可以通过区位的选择和增加对美、英、德、日等国的投资力度而提高其反向技术外溢效应。二是加大在高新技术产业的投资，通过在高新技术行业进行对外投资，吸收国外研发的技术溢出，就成为我国企业减少研发投入，缩短研发期限的有效途径。

 参考文献 ［1］Coe，Helpman. “International R&D Spillovers”［J］，European Economic Review，1995，39

（5）：859-887 ［2］王英，刘思峰.中国ODI反向技术外溢效应的实证分析［J］.科学学研究，2008，

（4）：294-298. ［3］吴先明.中国企业对发达国家的逆向投资：创造性资产的分析视角［J］.经济理论与经济管理，2007，

（9）：52-57.