量化投资周报-465297067907
上传者：秦琳琳|上传时间：2015-04-21|密次下载
量化投资周报-465297067907
2014- 09- 29
敬请参阅最后一页特别声明 - 1 - 证券研究报告
金融工程
光大证券量化投资周报（2014-09-29）
金融工程报告
◆内容提要：
光大证券金融工程团队目前持续跟踪的量化投资策略主要包括以下5 个：
1、长线情绪择时策略
通过互联网金融文本挖掘算法，在网络大数据中提取投资者情绪表达相关内容，
经过情感识别构建的长线择时模型；上周普通投资者情绪指标沿上轨前进，投
资热情不断突破。受沪港通等外部结构性事件影响，本轮行情与情绪指标的关
系已背离历史规律，比较罕见。
2、短线期指择时策略
通过提取股指期货隔夜持仓数据，经统计处理构建短线择时模型，把握市场知
情者动向；
3、投资时钟行业配置策略
光大投资时钟模型是对经典投资时钟模型的细化和改进。在不同的时区各行业
有着不同的表现。由月度宏观数据确定时区，参照历史表现给出看多的行业；
根据光大投资时钟，目前所处经济时区为1A 时区，看多的行业包括传媒，计
算机，休闲服务，银行，有色金属。
4、多因子时钟策略
该策略是针对多因子模型的因子选择问题的一种新方法。我们运用时区这一外
生变量来选择因子。其中时区产生于光大投资时钟模型；根据光大投资时钟，
目前所处经济时区为 1A 时区，选择的因子为动量：1 个月收益率，权重分别
为-1。
5、新闻套利策略
通过互联网金融文本挖掘算法，每日对全部概念板块进行跟踪，全面揭示概念
板块热度走势，构建新闻套利模型。新闻套利模型包括看多概念及其龙头标的。
其中龙头标的系通过文本相关性算法得出。
各投资模型样本外结果：
模型名称 时间段 累计收益 年化收益 年化夏普 最大回撤
长线情绪择时 2010 年初至今 1.533 0.226 1.063 0.195
短线期指择时 2010 年4 月至今 1.047 0.183 0.696 0.211
投资时钟行业配置 2013 年初至今 0.329 0.270 1.236 0.135
多因子时钟 2013 年初至今 0.322 0.208 2.229 0.045
新闻套利 2014 年初至今 0.654 1.047 4.438 0.108
分析师
冯 剑
(执业证书编号：S0930511090001)
021-22169176
fengj@http://wendang.chazidian.com
联系人
袁 婳
021-22169311
yuanhua@http://wendang.chazidian.com
为带动国内金融文本研究，光大
中文云系统现已开源。7 人专业
团队， 6 年专注研究，2 万行代
码，爬虫、索引、检索、统
计、
热度、选股一气呵成。共享地址：
https://http://wendang.chazidian.com/dmquant/chi
nesecloud
相关研报
每日《大数据操盘手册》
每日《空穴来风概念操作手册》
下载文档
热门试卷
- 2016年四川省内江市中考化学试卷
- 广西钦州市高新区2017届高三11月月考政治试卷
- 浙江省湖州市2016-2017学年高一上学期期中考试政治试卷
- 浙江省湖州市2016-2017学年高二上学期期中考试政治试卷
- 辽宁省铁岭市协作体2017届高三上学期第三次联考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2016-2017学年高二11月月考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2017届高三11月月考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2016-2017学年高一11月月考政治试卷
- 广西钦州市高新区2016-2017学年高二11月月考政治试卷
- 广西钦州市高新区2016-2017学年高一11月月考政治试卷
- 山东省滨州市三校2017届第一学期阶段测试初三英语试题
- 四川省成都七中2017届高三一诊模拟考试文科综合试卷
- 2017届普通高等学校招生全国统一考试模拟试题（附答案）
- 重庆市永川中学高2017级上期12月月考语文试题
- 江西宜春三中2017届高三第一学期第二次月考文科综合试题
- 内蒙古赤峰二中2017届高三上学期第三次月考英语试题
- 2017年六年级（上）数学期末考试卷
- 2017人教版小学英语三年级上期末笔试题
- 江苏省常州西藏民族中学2016-2017学年九年级思想品德第一学期第二次阶段测试试卷
- 重庆市九龙坡区七校2016－2017学年上期八年级素质测查（二）语文学科试题卷
- 江苏省无锡市钱桥中学2016年12月八年级语文阶段性测试卷
- 江苏省无锡市钱桥中学2016-2017学年七年级英语12月阶段检测试卷
- 山东省邹城市第八中学2016-2017学年八年级12月物理第4章试题（无答案）
- 【人教版】河北省2015-2016学年度九年级上期末语文试题卷（附答案）
- 四川省简阳市阳安中学2016年12月高二月考英语试卷
- 四川省成都龙泉中学高三上学期2016年12月月考试题文科综合能力测试
- 安徽省滁州中学2016—2017学年度第一学期12月月考高三英语试卷
- 山东省武城县第二中学2016.12高一年级上学期第二次月考历史试题（必修一第四、五单元）
- 福建省四地六校联考2016-2017学年上学期第三次月考高三化学试卷
- 甘肃省武威第二十三中学2016—2017学年度八年级第一学期12月月考生物试卷
网友关注
- 2018上海公务员面试中情景模拟题：巧用生活智慧
- 上海市考申论每周一练：寒门难出贵子吗
- 2017年3月28号上海公务员面试真题解析
- 面试题库：面试每日一练结构化面试模拟题答案10.10
- 上海公务员面试模拟题：年前“集福热”背后的冷思考
- 上海市考行测每日一练资料分析练习题答案10.13
- 上海市考申论每周一练答案：“礼让斑马线”成城市最美风景
- 2017年3月27号上海公务员面试真题解析
- 上海市考申论每周一练：大学生就业多元化
- 面试题库：面试每日一练结构化面试模拟题答案10.16
- 历年上海公务员考试申论真题特点分析
- 上海市考申论每周一练答案：大学生就业多元化
- 行测题库：行测每日一练言语理解练习题答案10.16
- 面试模拟题：狮子对待鸡鸣声的不同态度
- 面试题库：面试每日一练结构化面试模拟题答案10.17
- 面试题库：面试每日一练结构化面试模拟题答案10.12
- 面试题库：面试试每日一练结构化面试模拟题10.16
- 上海公务员面试综合分析模拟题：办卡容易退卡难
- 上海公务员面试应变模拟题：如何让渔民上岸
- 2017年3月29号上海公务员面试真题解析
- 面试题库：面试每日一练结构化面试模拟题答案10.11
- 上海公务员申论每周一练：品牌建设
- 面试题库：面试每日一练结构化面试模拟题10.10
- 行测题库：行测每日一练判断推理练习题10.11
- 上海市考行测每日一练资料分析练习题10.13
- 行测题库：行测每日一练资料分析练习题答案10.17
- 2017上海公务员面试热点模拟题：何时能修通63公里扶贫路
- 上海市考申论每周一练答案：军装热现象
- 上海公务员面试模拟题：执法如何“顾情”
- 上海公务员面试热点模拟题：电商逼死了实体店?
网友关注视频
- 【获奖】科粤版初三九年级化学下册第七章7.3浓稀的表示
- 外研版英语七年级下册module3 unit2第一课时
- 冀教版小学数学二年级下册1
- 冀教版小学数学二年级下册第二周第2课时《我们的测量》宝丰街小学庞志荣.mp4
- 【部编】人教版语文七年级下册《泊秦淮》优质课教学视频+PPT课件+教案，湖北省
- 冀教版小学英语五年级下册lesson2教学视频(2)
- 三年级英语单词记忆下册（沪教版）第一二单元复习
- 第五单元 民族艺术的瑰宝_16. 形形色色的民族乐器_第一课时(岭南版六年级上册)_T1406126
- 人教版历史八年级下册第一课《中华人民共和国成立》
- 【部编】人教版语文七年级下册《泊秦淮》优质课教学视频+PPT课件+教案，广东省
- 沪教版牛津小学英语（深圳用） 五年级下册 Unit 7
- 苏科版数学 八年级下册 第八章第二节 可能性的大小
- 人教版二年级下册数学
- 沪教版八年级下册数学练习册21.3（2）分式方程P15
- 第4章 幂函数、指数函数和对数函数（下）_六 指数方程和对数方程_4.7 简单的指数方程_第一课时(沪教版高一下册)_T1566237
- 19 爱护鸟类_第一课时(二等奖)(桂美版二年级下册)_T502436
- 【部编】人教版语文七年级下册《老山界》优质课教学视频+PPT课件+教案，安徽省
- 外研版八年级英语下学期 Module3
- 沪教版八年级下册数学练习册20.4（2）一次函数的应用2P8
- 3.2 数学二年级下册第二单元 表内除法（一）整理和复习 李菲菲
- 外研版英语七年级下册module1unit3名词性物主代词讲解
- 【部编】人教版语文七年级下册《泊秦淮》优质课教学视频+PPT课件+教案，辽宁省
- 外研版英语七年级下册module3 unit2第二课时
- 沪教版牛津小学英语（深圳用） 四年级下册 Unit 12
- 【部编】人教版语文七年级下册《逢入京使》优质课教学视频+PPT课件+教案，安徽省
- 第五单元 民族艺术的瑰宝_15. 多姿多彩的民族服饰_第二课时(市一等奖)(岭南版六年级上册)_T129830
- 青岛版教材五年级下册第四单元（走进军营——方向与位置）用数对确定位置（一等奖）
- 冀教版英语五年级下册第二课课程解读
- 北师大版八年级物理下册 第六章 常见的光学仪器（二）探究凸透镜成像的规律
- 外研版英语七年级下册module3 unit1第二课时
精品推荐
- 2016-2017学年高一语文人教版必修一+模块学业水平检测试题（含答案）
- 广西钦州市高新区2017届高三11月月考政治试卷
- 浙江省湖州市2016-2017学年高一上学期期中考试政治试卷
- 浙江省湖州市2016-2017学年高二上学期期中考试政治试卷
- 辽宁省铁岭市协作体2017届高三上学期第三次联考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2016-2017学年高二11月月考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2017届高三11月月考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2016-2017学年高一11月月考政治试卷
- 广西钦州市高新区2016-2017学年高二11月月考政治试卷
- 广西钦州市高新区2016-2017学年高一11月月考政治试卷
分类导航
- 互联网
- 电脑基础知识
- 计算机软件及应用
- 计算机硬件及网络
- 计算机应用/办公自动化
- .NET
- 数据结构与算法
- Java
- SEO
- C/C++资料
- linux/Unix相关
- 手机开发
- UML理论/建模
- 并行计算/云计算
- 嵌入式开发
- windows相关
- 软件工程
- 管理信息系统
- 开发文档
- 图形图像
- 网络与通信
- 网络信息安全
- 电子支付
- Labview
- matlab
- 网络资源
- Python
- Delphi/Perl
- 评测
- Flash/Flex
- CSS/Script
- 计算机原理
- PHP资料
- 数据挖掘与模式识别
- Web服务
- 数据库
- Visual Basic
- 电子商务
- 服务器
- 搜索引擎优化
- 存储
- 架构
- 行业软件
- 人工智能
- 计算机辅助设计
- 多媒体
- 软件测试
- 计算机硬件与维护
- 网站策划/UE
- 网页设计/UI
- 网吧管理