南沙资产公司外派人员管理问题研究

　　华南理工大学

　　硕士学位论文

　　姓名：刘康

　　申请学位级别：硕士

　　专业：工商管理

　　指导教师：蓝海林

　　20061001

　　摘要

　　南沙资产公司作为配合地方政府招商引资的部门，其投资方式趋向以参股合资为主。然而参股合资所面临的风险十分严峻，合资企业的大股东可能通过关联交易，合并报表等手段转移资金和利润，使小股东蒙受损失，或通过增资扩股排挤小股东。因此，如何完善参股企业管理，保证南沙资产公司作为国有小股东的利益是迫切需要解决的问题。

　　本文的主要研究对象是作为外派主体的外派管理人员，他们包括董事、董事会办公室、监事、经营班子成员和财务人员。本文的目的是对外派管理人员在参股企业的管理活动进行调查和访谈，分析存在问题，并提出解决措施。

　　对参股企业的管理，南沙资产公司的原则是监督与协助经营管理并重的原则。在此基础上，设立了参股企业管理流程，由投资管理部作为参股企业的专职管理机构并通过对合资企业外派财务总监，经营班子成员来实现对参股企业的即时管理。南沙资产公司实行外派管理取得了一定的成效，但也存在一些不足。

　　本文以实际调查为基础，设计访谈提纲，对南沙资产公司领导，投资管理部，外派管理人员，合资企业领导层等共２２人进行了深度访谈，收集来自三个不同立场的信息，总结出外派管理存在的问题，包括：外派企业高管的待遇问题不尽合理，责权利不对等；外派经营班子成员双重身份的问题，导致在合资企业的工作受阻；外派高管参与企业内部管理的积极性不高；外派高管与经理层串通作弊的问题；董事会不能有效行使权力；现有管理制度没能解决监事会存在的问题；经营班子成员在合资公司的工作缺乏资产公司股东的支持等一系列问题。

　　对问题产生的原因进行分析，主要有：外派人员管理缺乏相关经验；外派管理在一定程度上过分强调了外派人员的监督职能；外派人员的激励约束机制还不健全；现有外派管理人员素质水平参差不齐；企业所有者与经营者之间存在利益冲突等。

　　在此基础上，提出完善外派人员管理的一些措施，包括：处理好外派人员的工资待遇问题；加强外派管理的制度建设，建立完善各项管理制度；健全完善对外派人员的激励、约束机制；正确处理好外派管理实旌过程中各种关系。关键词：外派人员管理；激励机制；约束机制

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　　学位论文原创性声明

　　本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。

　　作者签名：刘靛日期：ｚ叼６年，王月砰日

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　　日不保密。

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　　口同意在校园网上发布，供校内师生和与学校有共享协议的单位浏览。

　　（请在以上相应方框内打“√”）年解密后适用本授权书。

　　作者签名：吏｜１襞日期：伽‘、／ｚ．２／－指导教师签名：移孙日期：伽；，，７．≯≯

　　第一章绪论

　　第一章绪论

　　１．１背景和意义

　　在“南拓”的大背景下，借鉴新加坡淡马锡集团的经验，在张广宁市长“小政府、大社会”的城市经营理念的指导下，广州南沙资产经营有限公司（下称“资产公司”）于２００２年１０月２８日正式注册成立。公司注册资金６亿人民币，是广州南沙开发区唯一的国有资产授权经营机构，代表广州南沙开发区建设指挥部对国有资产的投资实施经营管理。

　　南沙资产公司作为地方政府属下的国有资产经营公司，有其一定的优势和资源。其成立目的就是通过企业运作方式，参股合资，以小博大，利用南沙资产公司为间接手段引导外资和民问资本在南沙的投向和调节经济的运行。南沙指挥部领导曾多次公开提到过，“有人投资的项目，资产公司就退出。需要上又没人上的项目，资产公司就上。”

　　南沙资产公司作为政府招商引资的间接手段有其一定的重要性。通过政府引导战略性地参股投资一些重点项目，一方面可以为南沙投资企业取得市场准入资格，另一方面可以在办理土地使用证，立项报批、银行融资等多方面优势上与投资企业进行整合，对配合政府的招商引资有着积极重要的意义。另外，南沙资产公司还负责一些政府交代的重点项目的前期推进工作。当项目取得进展，投资商愿意投资该项目的时候，资产公司就通过转让股份或经营权的方式退出。所以，南沙资产公司参股企业如何管理，如何通过外派管理人员制度来进行管理，保障国有资产的权益是公司领导迫切需要解决的问题，也是本文要探讨研究的关键所在。

　　外派人员管理制度是顺应我国社会经济发展需要，在国有资产投资管理公司中形成并发展起来的制度。它在我国是一项新生事物，从开发区２０年的发展过程中，随国有资产参股投资企业的扩大而发展起来的制度。相关类似的管理制度有会计委派制度。从八十年代中期会计委派制萌芽，到２０００年１０月财政部、监察部正式印发《关于实行会计委派制度工作的意见》，使会计委派制有法可依，前后只小过才十几年的时间，而开发区的建设也就是近２０年的事情。因此，从理论层面上看，在保证国有小股东的权益方面开展深入、系统的研究，通过完善管理外派制度来实现小股东权益的保护，将国有资产管理的理论提高到一个新的层面。

　　投资管理工作是经济管理工作的组成部分，在国民经济中发挥着重要的基础性作用。随着社会主义市场经济的发展，对投资管理工作的要求也越来越高。在当前会计，财务监督乏力、会计信息失真的状况比较严重、国有资产流失、预算外资金管理失控等

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　　违法违纪现象屡禁不止的情况下，对于南沙资产公司这种投资公司开展外派经营管理人员的制度工作尤为重要。参股企业推行外派人员管理的现实必要性及重要现实意义主要体现在以下几个方面：

　　１、加强国有资产管理、防止国有资产流失，需要外派管理人员及其管理制度

　　目前我国国有资产流失现象比较严重，它小仅存在于企业，也存在于行政事业单位，是经济领域一种严重腐败现象。这种现象的产生虽然与国有企业内部约束机制不健全，国有资产主要靠外部监督等多种因素有关，但企业内部会计职能不能正常发挥作用也是一个重要原因。会计机构、会计人员是每个单位资金运转的核心和枢纽，是资金调配的具体承办人员，会计职能作用发挥的好坏将直接影响到本单位资金周转的正常性、合法性和效益性。实行财务管理人员委派制度，有国有资产管理公司向国有参股企业委派财务总监、财务部负责人及经营班子成员，参与企业重大决策，对企业实行全过程监督，可以较好地解决国有产权代表缺位问题，有效地防止国有资产流失。

　　２、加强财务监督、遏制财务信息失真现象，需要委派财务管理人员

　　实行财务管理人员委派制，被委派的财务人员的组织关系、工资关系、党团关系等由委派部门或单位管理，从而保证了被委派管理人员与受派单位之间相对独立，一方面降低了受派单位负责人对被委派财务管理人员进行约束、控制甚至打击报复的可能性，消除了被委派会计人员的后顾之优，确立了会计人员依法履行会计监督职能的利益基础和权力保证，使财务管理人员敢于进行会计监督；另一方面，把国有资产管理公司对微观经济主体的突击性、阶段性、专项性、抽杳性、事后性的监督变成通过委派财务人员进行的事前、事中、事后、经常性、普遍性的监督，从而有效地遏制会计信息失真，提高会计信息质量。

　　３、规范国有公司治理，需要外派管理制度

　　我国现有的不完善的公司治理结构是财务及经营信息失真、监督小力的重要原因。首先，从企业的外部治理结构来看，控股股东利用关联交易，转移利润，把合资公司的利润转移到股东或委托代理人的个人腰包内。在跨国的外资、港资、台资企业尤为突出，跨国公司利用其“两头”在外的优势（业务在境外，母公司在境外），上下其手，转移资产。所以外派管理人员进行监督是维护国有小股东利益的重要手段。其次，从内部治理结构来看，股东大会、董事会、经理层的责权利不明确，甚至是混浊的，制衡机制也不完善。财务及会计制度的作用就是，通过审查、核算、检查、分析等手段，对公司治理结构中各有关方而的责权利进行反映和监督。实行财务人员外派制后，有助于财务人员２

　　第一章绪论

　　依法履行职责，克服经营管理层的机会主义等行为，明确股东大会、董事会、监事会和经理层的责权利，形成各负其责、协调运转、有效制衡的公司法人治理结构，为治理会计信息失真、强化会计监督创造良好条件。

　　４、与合资企业加强联系，参与合资公司经营活动，协助合资公司解决问题，需要外派管理制度。另外资产公司安排干部，提拔员工也需要外派管理人员到合资企业。１．２文献综述

　　１．２．１公司治理结构

　　有关公司治理的研究很早就已存在，但是对其进行系统性的研究则始于２０世纪８０年代。综观国内外有关文献，可以发现人们对于公司治理的研究已经非常广泛，本文试图把它们纳入一个统一的分析框架。

　　一、公司治理的内涵与利益导向

　　ｌ、公司治理的内涵

　　伯利和米恩斯（ＢｅｒｌｅａｎｄＭｅａｎｓ，１９３２）以及詹森和梅克林（ＪｅｎｓｅｎａｎｄＭｅｅｋｌｉｎｇ。１９７６）认为公司治理应致力于解决所有者与经营者之间的关系，公司治理的焦点在于使所有者与经营者的利益相一致。法马和詹森（ＦａｍａａｎｄＪｅｎｓｅｎ，１９８３）进一步提出，公司治理研究的是所有权与经营权分离情况下的代理人问题，其中心问题是如何降低代理成本。施莱佛和维什尼（ＳｈｌｅｉｆｅｒａｎｄＶｉｓｈｎｙ，１９９７）认为公司治理要处理的是公司的资本供给者如何确保自己可以得到投资回报的途径问题，认为公司治理的中心课题是要保证资本供给者（包括股东和债权人）的利益。上述学者对公司治理内涵的界定偏重于所有者（一般情况下即为股东）的利益，因此他们信奉“股东治理模式”。

　　?科克伦和沃提克（ＣｏｅｈｒａｎａｎｄＷａｒｔｉｅＬｌ９８８）认为，公司治理要解决的是高级管理人员、股东、董事会和公司的其他相关利益者相互作用产生的诸多特定的问题。布莱尔（１９９５）认为公司治理是指有关公司控制权或剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度性安排，这些安排决定公司的目标，谁拥有公司，如何控制公司，风险和收益如何在公司的一系列组成人员，包括股东、债权人、职工、用户、供应商以及公司所有的社区之间分配等一系列问题。以上学者对公司治理的阐述把利益相关者放在与股东相同的位置上，因而他们提倡“利益相关者治理模式”。

　　２、利益导向

　　（一）股东治理模式与股东利益最大化３

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　　股东治理模式把股东利益最大化作为公司的目标。其假设条件是：在典型的公司中股东得到“剩余回报（ｒｅｓｉｄｕａｌｒｅｔｕｒｎ）”并承受“剩余风险（ｒｅｓｉｄｕａｌｒｉｓｋ），从而实现股东回报最大化就实现了社会财富最大化。但是在如何实现这一目标上存在着两种观点（布莱尔，１９９５）：

　　第～种观点：金融模式（ｆｉｎａｎｃｅｍｏｄｅｌ）

　　认为公司由股东所有并进而认为公司应按股东的利益来管理，试图促使经理人员对股东利益更负有责任（尤其是在伯利与米恩斯企业中）。金融模式的主张者相信，通过政策激励和采取最大化短期股票价格的行为是为股东利益服务的最佳形式，因为他们相信，今天的股票价格是反映公司未来利润和增长的最佳市场评估。其理论基础是“有效市场理论”。因此，他们主张为公司控制提供一个不受限制的市场，并主张增大股东的权利。

　　第二种观点：市场短视

　　市场短视派认为金融市场的压力使公司经理只关注短期利益，这样会对公司的长期管理产生一种经营决策上的偏导，从而降低公司长期资产的价值。罗伯特?哈邸斯和威廉姆?爱伯纳思（ＲｏｂｅｒｔＨａｙｅｓａｎｄＷｉｌｌｉａｍＡｂｅｍａｔｈｙ，１９８０）指出美国公司正在遭受“竞争性短视”（Ｃｏｍｐｅｔｉｔｉｖｅｍｙｏｐｉａ）的损害，包括驱使经理过于沉重地倾注在以短期资本测量作为经理业绩评估准则的投资回报上。

　　当金融模式主张者希望增加股东对公司的监督和影响时，市场短视派则希望公司治理可以在股东压力下，特别是在短期股票价格业绩中保护经理，或替代性地通过阻止交易和鼓励长期持有股票来试图实现股东的利益。但两者都认为股东的利益最大化可导致

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　　整个社会的利益最大化。

　　（二）利益相关者治理与社会财富最大化

　　利益相关者治理模式认为应把社会财富最大化作为公司治理的目标。布莱尔（１９９５）认为，在大多数现代公司中，股东只承担有限的责任，股东的风险可以通过投资多元化而化解，或选择退出，一部分剩余风险已经转移给了债权人及其他利益相关者。当股东不承担全部剩余风险时，股东治理模式的假设不成立，不能由股东利益最大化推出社会财富最大化。布莱尔认为尽管股东获得全部剩余收益并承担全部剩余风险的假设存在缺陷，但当那些监督和控制公司的人获得（至少是部分的）剩余收益并承担（部分）剩余风险，以及那些分享剩余收益并承担剩余风险的人（利益相关者）被赋予监督权的话，股份公司可以实现社会财富的最大化。崔之元（１９９６）认为，２０世纪８０年代以来，美４

　　第一章绪论

　　国２９个州修改了公司法，新的公司法要求经理为利益相关者服务，而不仅仅是为股东服务。斯蒂格利茨（１９９５）认为公司有多个利益相关者，公司的目标不是追求公司价值最大化，而是满足多方利益相关者的不同需求，公司决策是多个利益相关者合力的结果。他认为股东中心理论忽略了包括政府在内的许多利益相关者的利益，把问题想象得过于简单，而利益相关者理论提供了一个更好的厂商理论模型。

　　利益相关者理论的研究，推动了公司治理理念的变化。人们不再将公司治理问题局限于所有者与经营者之间的委托代理关系，而是进一步认识到，公司治理是由各利益相关者组成的一个系统。

　　３、公司治理的分析框架，

　　从历史的角度来看，公司治理框架的边界在不断地扩展。其扩展路径为：所有者治理——所有者、经营者治理——所有者、经营者、利益相关者共同治理

　　（家族企业）（伯利和米恩斯企业）（现代企业）

　　１．２．２委托代理理论

　　委托代理理论认为，公司治理问题是伴随着委托代理问题的出现而产生的。由于现代股份有限公司股权日益分散、经营管理的复杂性与专业化程度不断增加，公司的所有者——股东们通常不再直接作为公司的经营者，而是作为委托人，将公司的经营权委托给职业经理人，职业经理人作为代理人接受股东的委托，代理他们经营企业，股东与经理层之间的委托代理关系由此产生。由于公司的所有者和经营者之间存在委托代理关系，两者之间的利益不一致而产生代理成本，并可能最终导致公司经营成本增加的问题就称为委托代理问题。委托代理问题及代理成本存在的条件包括：（１）委托人与代理人的利益不一致：由于代理人的利益可能与公司的利益不一致，代理人最大化自身利益的行为可能会损害公司的整体利益；（２）信息不对称：委托人无法完全掌握代理人所拥有的全部信息，因此委托人必须花费监督成本，如建立机构和雇用第三者对代理人进行监督，尽管如此，有时委托人还是难以评价代理人的技巧和努力程度；（３）不确定性：由于公司的业绩除了取决于代理人的能力及努力程度外，还受到许多其它外生的、难以预测的事件的影响，委托人通常很难单纯根据公司业绩对代理人进行奖惩，而且这样做对代理人也很不公平。

　　从上述委托代理问题及代理成本存在的条件中可以发现，委托代理关系的存在并不一定就会产生委托代理问题，如果作为代理人的股东能够掌握完全信息，并预测出将来５

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　　所有可能发生的情况，他（们）就有可能通过制定一份完备的合同，详细地规定代理人的所有职责、权利与义务，并就将来可能发生的所有情况可能产生的所有后果及解决措施在合同中作出相应的规定，从而完全消除因为委托代理关系的产生可能带来的所有问题。比如，一份完备的委托—代理合同将包括在什么样的情况下经理人员将被撤换、在什么样的情况下公司将出售或购入资产、在什么样的情况下公司应该招收或解雇工人，等等。如果这样一份完备的委托代理合同存在的话，即使委托代理关系存在，也不会产生委托代理问题，我们也很难找到公司治理在其中应该扮演的角色。只有当初始的合同是不完备的，因此将来需要对一些在初始合同中没有作出规定的情况作出决策时，公司治理结构才会发挥作用。实际上，公司治理结构就是对这类情况进行决策的机制。可以想象，如果合同是完备的，所有事情都在合同中预先规定了，那也就没有“剩余”的事项需要决策了，公司治理机制也就不重要了。当委托—代理关系及不完备合同同时存在时，公司治理机制就将发挥作用。治理结构可以看作是一种对没有在初始合同中明确规定的情况进行决策的机制，更确切地说，治理结构是对公司除人力资本以外的其它资本的剩余控制权的分配。

　　１．２．３控制权理论

　　早在亚当?斯密时代，经济学家们就注意到了所有权和经营权的分离。亚当?斯密曾说，股份公司这种企业制度不可能发展起来，因为经理是为别人理财，股东是委托别人为自己理财，这无论如何也不比自己为自己挣钱的私人经营企业更有激励。在斯密看来，股份制度由于无法解决激励与控制的问题是不能持续发展的。现代公司制企业发展的历史驳斥了这个观点。哈佛商学院的著名教授钱德勒认为，现代化大企业经历了长足的发展，职业经理人取代“强资大亨”管理企业，管理得井然有序，并不比自发的市场经济秩序更差。然而，面对华尔街丑闻，人们进一步意识到，公司的控制权机制并不会自动地、天然地发挥作用，如果没有良性的运转机制和与之配套的约束机制，失去制衡的企业高层经理们有可能严重危害公司的健康发展。

　　按照现代企业理论，企业是一系列契约的组合。而且，作为契约，企业是一种不完备的契约。于是，就产生了剩余索取者和剩余控制权（简称控制权）。在治理结构层次上，剩余索取权主要表现为在收益分配优先序列上“最后的索取权”；控制权主要表现为“投票权”，即契约中没有说明的事情的决策权（张维迎，１９９６）。说得再具体一点，企业控制权可以理解为排他性利用企业资产、特别是利用企业资产从事投资和市场运营的６

　　第一章绪论

　　决策权（周其仁，１９９７）。那么，企业中谁应拥有剩余索取权和剩余控制权呢？在所有者同时又是经营者这种古典式企业中，情况很简单，所有者同时拥有剩余索取权和控制权。但在现代企业比如说股份制企业中，情况就要复杂得多了。在典型的公司治理结构中，股东是剩余索取者，他们的收益来自于企业扣除了所有固定的合同支付之后的余额（利润），是不确定的，带有很大的风险性，因而，他们拥有控制权，掌握着契约中没能明确规定的公司决策权。但是，在现代企业中，为了使企业能更迅速地适应外界环境的变化，增强企业的竞争能力，加快企业的发展，作为企业所有者的股东，除保留可以通过投票来选举董事会等少量决策权外，将其余的大部分决策权交给了董事会，而董事会又将大部分经营管理决策权交给了由他们选择和聘用的总经理。也就是说，事实上，在现代企业里，并不拥有充分剩余索取权的企业家拥有了充分的企业控制权（周其仁，１９９７）。这不仅对公司的治理结构产生了重大影响，而且使得作为经营者的经理人员的收益构成发生了很大的变化，“控制权收益”成了经营者最主要的收益来源。这种情况不仅在华尔街，在我国国有企业中也表现得十分突出，所以也就不难解释内部人控制产生的根源了。

　　１．３本文的研究框架

　　为了写好该论文，本人对资产公司参股企业治理的情况进行收集，取得了论文分析所需要的关键性资料。本文的主要研究对象是南沙资产公司派驻参股企业的外派管理人员，他们包括董事、董事会办公室、监事、经营班子成员和财务人员。本文的目的是对外派管理人员在合资企业的管理活动进行调查和访谈，分析存在问题，并提出解决措施。

　　本文采用专题研究的方法，首先通过对南沙资产公司参股企业管理的介绍，确立本文的研究对象为外派管理人员。然后通过访谈，分析南沙资产公司外派人员在参股企业的管理活动，总结出存在的问题。在充分分析问题产生的原因后，提出完善外派管理的一些措施。７

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　　图１．１研究框架８

　　第二章资产公司参股企业管理的介绍

　　第二章南沙资产公司参股企业管理的介绍

　　２．１南沙资产公司及其参股企业概况

　　２．１．１南沙资产公司概况

　　南沙开发区资产经营有限公司（以下简称资产公司）于２００２年ｌＯ月２８日在开发区注册成立，是开发区唯一的国有资产授权经营机构，代表开发区政府对国有资产的投资、经营和管理。负责开发区内的重点基础设施和公共设施的建设，投资经营范围涉及土地开发、基础设施建设、能源供应、金融、商贸、进出口业务、保险、房地产、生态环保、交通、旅游、风险投资等多个领域，是一个在南沙经济开发区建设和发展中起支柱作用的实力雄厚的大型国有集团企业。

　　自成立以来，在市委市政府和指挥部的领导下，在有关部门的大力支持下，公司积极寻求发挥南沙开发先行军的作用，承担了多项代业主项目，全资和参股投资了多个开发区重点项目。较好的完成了指挥部下达的各项建设任务，为丰田汽车、ＪＦＥ钢铁、造船基地、东方电气、美国慧视等重大项目落户南沙做出了应有的贡献。经过３年的发展，公司建立了较为完整的内部管理体系，集团化的现代企业制度已初现雏形。

　　公司目前已形成了以“六部一室”为职能管理平台，以４个投资公司为投融资平台，以１０个全资和控股子公司为业务运作平台的组织架构管理体系，如：１、小虎岛投资建设有限公司；２、国际物流有限公司；３、广州滨海路桥建设有限公司；４、广州临海贸易实业有限公司；５、广州工业园发展有限公司；６、广州置业有限公司；７、广州临海水务有限公司；８、广州信息港有限公司；９、广州小虎石化码头公司；１０、质量检测中心。

　　另外，公司还积极配合和参与指挥部招商引资工作，战略性地参股投资了十多个重点项目，包括南沙港一期、国通建材、南沙慧视、南沙热电、国奥投资、泰山石化、东方电气、广钢气体、南沙汽车码头、平谦汽配园、人才公司和深达生物制品等。参股投资的项目涉及引入外资约９３００万美元（含南沙港一期），行业涵盖港口、电力、置业、高科技、装备工业，材料、工业气体等多个领域。

　　２．１．２参股合资概况

　　资产公司选择性地参股了多家合资企业，包括南沙港一期、国通建材、南沙慧视、南沙热电、国奥投资、泰山石化、东方电气、广钢气体、南沙汽车码头、平谦汽配园、９

　　第二章资产公司参股企业管理的介绍

　　发展有限公司

　　泰山集团投资有限公司

　　４５％

　　化工品交易中心。

　　大型外资跨国公司。总部在新加坡，在国内布有多个网点，有石油化工品交易优势。

　　外资石化贸易公司，有一定石化业务优势

　　华海（新加坡）有限公

　　司２５％

　　广州南沙慧视通讯

　　科技公司

　　２０％

　　本项目是南沙区引进的第市长工程，协助在办理土地，签证

　　、融资。

　　由美籍华人创办的企业，具备核心技术和生产能力．市长工程，政府引导合资

　　一个高科技项目，建成后

　　１８００万美元

　　主要生产销售无源和有源光子元器件，并进一步开发新一代光子芯片

　　科技有限

　　公司

　　慧视国际集团控股有限公司∞％工化公司

　　５％

　　广州广钢气体有限公司

　　广州钢铁股份有限公司

　　４７．５％

　　８０００万元生产工业气体。

　　大型老牌国有企业

　　亚洲之光集团有限公司

　　４７．５％

　　不详

　　公司名称广州南沙福达石化储运有限公司

　　投资主体小虎岛公司

　　２５％

　　注册资金业务介绍公司介绍

　　地方政府企业，在办理土地，签证

　　、融资方面有优势。

　　１１９６万美元

　　经营石化仓储贸易业务

　　香港福达国际物流有限公司７５％基础公司

　　３０％

　　外资企业，具备石化仓储贸易业务

　　优势

　　地方政府企业，在办理土地，签证

　　广州黄阁热电厂

　　华润电力

　　７０％

　　首期２太１８万燃气轮机。

　　、立项、融资方面有优势。

　　大型内资民营企业，有十几个燃煤电厂业绩

　　地方政府企业，在办理土地，签证、融资方面有优势。

　　工业园公司

　　平谦工业园（待定）

　　２０％

　　香港平谦国

　　际发展有限公司８０％工业园公司

　　２０％

　　招商公司，负责汽配园Ｂ

　　区的招商和开发

　　港资企业，在东莞等地方有工业园

　　区开发经验

　　地方政府企业，有绿化工程的业务优势。

　　广州南沙工业园园

　　林绿化有

　　限公司

　　广东棕榈绿化工程有限公司８０％广州港集团有限公司

　　２００万绿化工程公司

　　有资质的绿化工程公司

　　沙仔岛滚装码头有限公司

　　４５％

　　广州港集团南沙分公司，具备港口建设经营优势，实力雄厚。

　　投资建设滚装汽车码头

　　具备汽车销售业务优势政府指导投资基础设施建设。

　　广汽集团

　　２７．５％

　　基础公司

　　２７．５％

　　根据上表提供的参股企业情况，可以总结出南沙资产公司参股企业的主要特点和开

　　Ｕ

　　华南理工大学硕士学位论文

　　发区产业机构相类似，主要为生产型企业和基础设旅类项目。参股企业涉及多个领域，多个行业，有基础设施企业，如南沙热电厂，沙仔码头，小虎石化码头，广州港港务有限公司等，共４个，参股比例较高：一部分为政府招商的重点生产型企业，如慧视、国通、泰山石化、东方电器、广钢气体、福达等，共６个。其余为地产，科技及第三产业，共５个。董事会按公司持股比例对应董事席位，外派经营管理人员的企业有泰山石化，沙仔码头，小虎石化码头，国奥，平谦，南沙港务公司，国通，南沙热电厂，工业园园林绿化公司，约占６０％。其中外派财务总监６人，副总经理８人。

　　南沙资产公司作为南沙建设指挥部间接引导外资和民间资本在南沙投向的手段，有着极其重要的战略定位。南沙资产公司选择性地参股了多家合资企业，基本上都是为了配合南沙地区的招商引资，属政府行为，其目的：

　　一、为了协助企业取得市场准入资格。根据公司法规定，成立公司至少需要２个股东，当招商进来的企业需要合资而一时难觅合适的合作伙伴，或者其他企业不愿与其合资的时候，南沙资产公司作为政府属下的公司就担起合资的重任。如：南沙国奥投资有限公司，南沙工研院，国通，南沙慧视等项目就是政府要求协助合资的先例。南沙港一期项目由于时间紧迫，广州市政府要求南沙资产公司与广州港集团先合资成立公司，加快推进该项目，再寻找投资商，逐渐退出股份。

　　二、从资金和资源上与投资企业进行整合。南沙资产公司拥有６亿的启动资金，良好的银行信授。另外，政府资源和背景也是其他企业所缺少的。因此与南沙资产公司进行合资不仅能更好的处理好与地方政府的关系，还能在融资方面得以加强。如资产公司为慧视项目做担保，取得大笔银行贷款。南沙港一期，国奥投资，国通，工研院通过南沙资产公司的合资，不仅保证了公司成立的启动资金，还取得良好的银行信授，对合资公司发展和分担前期风险起到积极作用。

　　三、合资后能加快项目推进和建设。南沙资产公司作为地方政府属下的企业，具备良好的政府关系，在办证，批地，报建等方面有一定的优势。一方面投资企业希望通过与南沙资产公司的合资来加快前期建设进度，减少投入时间和降低前期风险。另一方面，南沙建设指挥部人员编制紧缺，也希望资产公司作为合资公司一员，协助解决合资企业的相关问题。

　　四、通过合资参股和股权转让，实现资本运营，盘活资产。资本运作和招商引资是资产公司的核心业务，通过有选择地进行参股投资，可以促进国有资产的保值增值。股权转让和退出机制则有利于南沙地区的招商引资。如：南沙港一期的４０％股权转让，小

　　第二章资产公司参股企业管理的介绍

　　虎石化码头，小虎石化公用管廊的股权转让，都为南沙资产经营公司盘活了部分资产并创造了利润。

　　五、南沙资产公司负责一些重点项目的前期推进工作，当项目成熟有人愿意投资的时候，资产公司通过出让股份或者经营权的方式退出经营，转为参股投资。一些政府规划的项目，尤其是基础设施项目，初期只是一个规划方案，无任何实质上的东西，使得政府招商引资工作难以开展。通过南沙资产公司的前期推进，包括取得项目立项有关批文，可行性研究报告批复，完成征地拆迁等有关前期工作得以落实后，增大了投资者的投资信心。而南沙资产公司作为一个企业单位，更能从企业的角度思考，对项目经营，投资回报等有深刻认识，这些都是政府所缺乏又做不到的东西，也是成立资产公司作为政府招商引资的间接手段的原因。

　　２．２参股企业的管理模式

　　南沙资产公司对参股企业管理的原则

　　第一、配合参股企业的筹建，协助其完成前期建设。

　　第二、证国有资产的保值增值。监督合资企业经营及财务情况，防止大股东及经营管理者侵害资产公司利益。

　　第三、参与合资企业日常经营管理工作。

　　图２－２南沙资产公司总部组织架构图

　　如上述图２．２资产公司组织架构所示，南沙资产公司参股管理机构主要分为，资产公司领导，投资管理部和外派经营班子成员。根据外派人员管理制度规定，合资公司董事会成员由公司领导和投资管理部成员产生，董事会常设管理机构是投资管理部。外派经营班子成员由公司领导及人力资源部按程序确定，外派经营班子成员在合资公司的业务管理归口投资管理部。具体管理流程如图２．３所示：

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　　图２－３资产公司对参股企业管理流程图

　　合资公司董事会成员多为资产公司领导层，一般都是身兼多职，无暇顾及合资公司董事会事务。所以委托投资管理部代为行使董事职能，参加董事会会议和处理董事会日常事务。外派经营班子成员为资产公司外派去合资公司的如副总经理，财务总监，他们具体负责合资公司的经营管理，定时通过投资管理部向资产公司汇报情况。

　　投资管理部关于参股公司管理的职责包括：

　　１、参加董事会会议，决定公司的经营计划和投资方案，决定公司内部管理机构的设置，拟订公司合并、分立、变更公司形式、解散的方案等有关董事会职责。

　　２、制定外派人员管理制度，并负责联系外派经营班子成员。

　　３、收集外派人员上报的合资公司情况月报表。

　　外派经营班子成员的职责包括：上报合资公司情况月报表和财务报表，定期进行述职，参与合资企业经营管理，监督合资企业运行情况。

　　本文主要探讨的问题是外派人员管理的问题，如图所示，参股企业管理的问题能出现在投资管理部一外派人员的环节，外派人员——舍资企业的环节，董事会—合资企业的环节，监事会——合资企业的环节。其中只有投资管理部——外派人员是南沙资产公司可以控制，并通过完善外派管理制度来解决的外派管理存在的问题。所以本文主要探讨的是外派人员管理中外派经营班子成员，董事会，监事会所存在的问题，并通过完善外派人员管理来加强资产公司对参股企业的管理。

　　２．３外派人员管理概况

　　资产公司对外派人员的期望可以归纳为：ｌ、通过外派人员加强与参股公司的联系。２、通过外派财务管理人员监督合资公司财务，保证资产公司作为小股东的利益。３、通过副总经理等外派管理人员参与合资公司经营活动，协助合资公司解决问题，实现股权１４

　　第二章资产公司参股企业管理的介绍

　　增值。

　　为了实现资产公司对外派人员的期望，特制定了《外派人员管理办法》（如附表４）。该办法对外派人员的产生条件、待遇、考核、职责等做了相关说明。

　　２．３．１外派人员情况及外派内容

　　ｌ、外派人员

　　外派人员管理办法所称外派人员是指由公司委派到参股企业的董事、监事、经营班子成员、财务总监、财务部负责人等有关人员。

　　其中董事，监事属于不拿合资企业薪酬的人员，其工资待遇由股东方（南沙资产公司）提供。外派经营班子成员则由合资企业要根据他们的职级支付工资及福利，根据外派人员管理办法规定，其工资、奖金、社会保险及其他福利由派往企业负责发回公司后，由公司按照职级统一发放。外派主体的详细情况参见表２４：

　　表２－４外派人员情况列表

　　主体名称外派董事

　　成员

　　南沙资产公司领导及投资管理部中层干部

　　工作方式及特点

　　名义上的董事，兼职太多，对合资企业的参与不足

　　（工资待遇由南沙资产公司支付）

　　具体负责南沙资产公司参股企业董事会的日常事务

　　（工资待遇由南沙资产公司支付）

　　检查公司财务，列席公司董事会会议，听取总经理工作情况报告，对董事、经理执行公司职务时违反法律、法规或者公司章程的行为进行监督

　　（工资待遇由南沙资产公司支付）

　　参与合资企业日常经营管理工作，定期向外派人员管理机构（投资管理部）上交合资企

　　参股企业董事会办公

　　室

　　由南沙资产公司投资管理部

　　成员组成

　　外派监事

　　南沙资产公司计划财务部成

　　员

　　外派经营班子成员合资企业副总经理

　　业情况月报表，定期述职和进行重要事项报

　　告。

　　（工资待遇由派往企业发给南沙资产公司后，由资产公司按照职级统一发放）

　　对合资公司的财务会计活动进行管理和监

　　督，定期向董事会和监事会报告财务运作情

　　外派财务人员

　　合资企业财务总监

　　况，并接受董事会和监事会的质询；财务总监对董事会和总经理负责，在董事会授权范围内，对重大的财务事项，实行与总经理联合签署制度

　　（工资待遇由派往企业发给南沙资产公司后，由资产公司按照职级统一发放）

　　２、外派内容

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　　外派内容，是指外派制度的具体内容，他包括外派人员的产生条件、产生程序、待遇、考核、职责等。具体内容参见附件２，资产公司外派人员管理办法。其中经营班子成员、财务总监、财务部负责人属于外派高管派，外派高管的委派形式属于董事会委派形式，它是由股东推荐，经董事会讨论后任命的委派形式。其主要特点是，财务总监对公司的财务会计活动进行管理和监督，定期向董事会和监事会报告财务运作情况，并接受董事会和监事会的质询：财务总监对董事会和总经理负责，在董事会授权范围内，对重大的财务事项，实行与总经理联合签署制度。外派经营班子成员则直接对总经理和董事会负责，定期向派送股东（南沙资产公司）汇报和述职。

　　３、外派管理人员参与管理与监事会管理的区别

　　监事会是现代企业治理结构中的一个重要组成部分，其产生源于所有者、董事会、经营者之间的权力制衡。监事和外派财务总监，财务部负责人的监督权力都来自于所有者（国有资产管理公司）的授权，目的都是为了维护所有者权益，确保所有者财产的保值增值，但是两者之问也存在着一些不同之处：

　　１、在监督范围上，监事的监督范围小仅包括检查公司财务，还要对董事、经理执行公司职务时违反法律、法规或者公司章程的行为进行监督。当董事和经理的行为损害公司利益时，有权要求董事和经理子以纠正等。而外派管理人员的监督范围主要是公司的财务收支活动和经营活动。

　　２、在监督形式上，监事会是由股东代表和适当比例的公司职工代表组成，其中基本为兼职，且大部分不是专业人士，其监督形式主要为检查公司财务，列席公司董事会会议，听取总经理工作情况报告，对董事、经理执行公司职务时违反法律、法规或者公司章程的行为进行监督。当董事和经理的行为损害公司的利益时，要求董事、经理予以纠正等，因此其对企业财务活动的监督不可避免地具有某种滞后性，而外派管理人员对企业的监督是一种集事前、事中、事后监督为一体的适时有效的现场动态监督。

　　３、在监督效果上，由于外派的财务总监的监督是由会计专业人士进行的一种全过程、全方位的监督，因而，较之监事会所进行的不定期、针对某项目的监督而言，其监督效果自然更好。外派管理人员直接参与合资公司的经营管理活动，对公司的经营管理的监督是监事会所不能做到的。

　　２．３．２外派人员的工作方式及现状

　　南沙资产公司实行外派管理已有２年，取得了一定的成效，包括：加强了与参股企１６

　　第二章资产公司参股企业管理的介绍

　　业的沟通联系；掌握了参股企业的财务信息和经营信息；协助参股企业解决了一些筹建上的问题，树立了南沙资产公司在股东中的威信；一定程度地防止了国有资产的流失。但也存在一些不足，具体情况参见表２－５，外派人员的管理现状。

　　表２．５外派人员的管理现状

　　主体名称

　　外派董事工作方式及特点名义上的董事，兼职太多，对合资企业

　　的参与不足

　　（工资待遇由南沙资产公司支付）

　　具体负责南沙资产公司参股企业董事会

　　的日常事务

　　（工资待遇由南沙资产公司支付）

　　检查公司财务，列席公司董事会会议，

　　听取总经理工作情况报告，对董事、经

　　理执行公司职务时违反法律、法规或者

　　公司章程的行为进行监督

　　（工资待遇由南沙资产公司支付）

　　参与合资企业日常经营管理工作，定期

　　向外派人员管理机构（投资管理部）上

　　外派经营班子

　　成员表现形式存在问题名义上的董事，兼职太多，对合资企业的参与不足忙于应付众多参股企业董事会事务性参股企业董事会办公室工作，由于缺乏行业经营经验，对如董事会大方针制定等工作参与不足。列席董事会，不定期地对参股企业一些重大事项进行调查和监督，收集参股企业财务报表。对参股企业切入不足，十分依赖外派管理人员提供的信息。缺乏行业背景，对参股企业业务管理经验不足，参与管理积极性不高。与合资企业经营班子成员和融合需要时间．外派监事交合资企业情况月报表，定期述职和进行重要事项报告。

　　（工资待遇由派往企业发给南沙资产公

　　司后，由资产公司按照职级统一发放）

　　对合资公司的财务会计活动进行管理和

　　监督。定期向董事会和监事会报告财务

　　运作情况，并接受董事会和监事会的质

　　询；财务总监对董事会和总经理负责，

　　在董事会授权范围内，对重大的财务事

　　项，实行与总经理联合签署制度

　　（工资待遇由派往企业发给南沙资产公

　　司后，由资产公司按照职级统一发放）负责每月上交财务报表。审核合资企业付款情况。只执行财务监督职能，没具体地参与财务管理工作。外派财务人员

　　２．４本章小结

　　南沙资产公司参股企业的特点与开发区产业结构特点相类似，主要是生产型企业和基础设施类企业，涉及多个领域，多个行业，业务及专业范围广。对参股企业的管理，南沙资产公司的原则是监督与协助经营管理并重的原则。在此基础上，设立了参股企业管理流程，由投资管理部作为参股企业的专职管理机构，负责参股企业董事会日常事务，制定外派人员管理制度，负责外派人员日常业务管理及考核外派管理人员。通过对合资企业外派财务总监，经营班子成员来实现对参股企业的即时管理。南沙资产公司实行外派管理取得了一定的成效，包括：加强了与参股企业的沟通联系；掌握了参股企业的财务信息和经营信息；协助参股企业解决了一些筹建上的问题，树立了南沙资产公司在股

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　　东中的威信；一定程度地防止了国有资产的流失。但也存在一些不足，如：董事会参与合资管理力度不足；外派人员缺乏行业背景，对参股企业业务管理经验不足；参与外派管理积极性不高；与合资企业经营班子成员和融合需要时间；财务人员只执行财务监督职能，没具体地参与财务管理工作等。１８

　　第三章外派人员管理的问题及原因分析

　　第三章外派人员管理的问题及原因分析

　　３．１外派人员管理问题的调查分析

　　３．１．１调查目的及对象

　　为归纳外派人员管理存在的问题，本人特别对外派人员管理机构（投资管理部），外派高管及合资公司领导层进行访谈。访谈目的及对象如下表所示：

　　表３．１访谈人员列表

　　投资管理部及公

　　司领导

　　被访人数

　　８人

　　外派人员８人

　　合资企业领导

　　６人

　　合计

　　２２人

　　３．１．２访谈提纲

　　一、对外派人员管理机构（投资管理部及南沙资产公司领导）的访谈：外派人员（包括董事和监事）在参股企业管理中存在什么问题？

　　表３－２投资管理部及公司领导对存在问题的看法

　　涉及答案

　　１、外派经营班子成员双重身份的问题，导致在合资企业的工作受阻２、外派高管与经理层串通作弊的问题

　　３、外派高管参与企业内部管理的积极性不高４、现有管理制度没能解决监事会存在的问题５、参股企业涉及多个行业，外派经营管理人员难选６、资产公司方董事在合资企业参与不足７、外派人员的激励约束机制还不健全

　　选答案者占总样本６人７５％７人８７％７人８７％６人７５％７人８７％４人５０％７人８７％

　　１、你认为外派人员（包括董事和监事）在参股企业管理中存在问题的主要原因是什么？

　　表３－３投资管理部及公司领导分析存在问题的原因

　　涉及答案

　　１、企业所有者与经营者之间存在利益冲突２、对外派人员的考核和控制不足

　　３、外派管理在一定程度上过分强调了外派人员的监督职能４、现有外派管理人员素质水平参差不齐

　　外派人员管理制度比较新，公司管理人员缺乏相关经验

　　’

　　选答案者占总样本７人８７％６人７５％６人７５％７人８７％５人６２％

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　　二、对外派高管（经营班子成员和财务人员）的访谈

　　影响外派管理的因素有哪些方面？对现有外派管理制度有何不满？

　　表３－４外派高管对外派管理的看法

　　涉及答案

　　１、２、３、４、５、

　　外派企业高管的待遇问题不尽合理。责权利不对等

　　外派经营班子成员双重身份的问题，导致在合资企业的工作受阻把董事会应尽的义务由外派人员承担（董事会的问题）

　　外派经营班子成员在合资公司的工作缺乏资产公司股东的支持对外派人员的考核不够客观，缺乏量化指标

　　选答案者占总样本８人１００％７人８７％６人７５％５人６２％５人６２％

　　１、你认为参股企业管理中存在问题的主要原因是什么？

　　表３．５外派高管对外派管理存在问题的原因分析

　　涉及答案

　　１、企业所有者与经营者之间存在利益冲突２，外派人员管理制度比较新，制度不完善３、南沙资产公司管理人员过分强调对外派人员的控制４、南沙资产公司管理人员配备不足，对外派管理经验不足

　　选答案者占总样本７人８７％６人７５％６人７５％６人７５％

　　三、对合资公司领导层的访谈

　　１、

　　南ｐｏ沙资产公司外派人员的工作有何不足？

　　表３－６合资公司领导对外派人员的看法

　　涉及答案

　　外派高管参与企业内部管理的积极性不高与经营班子成员融合存在问题（双重身份问题）董事会不能有效行使权力

　　选答案者占总样本６人１００％４人６６％４人６６％

　　１、２、３、

　　３．１．３外派人员管理存在问题总结

　　根据上述调查外派人员管理存在的主要问题进行归纳，如表３．７所示：

　　第三章外派人员管理的问题及原因分析

　　表３－７外派人员管理存在问题汇总表

　　涉及问题选答案者人数

　　及部门

　　８人

　　Ｂ２问题所涉及的外派人员外派经营班子成员●外派财务人员

　　●外派经营班子成员●ｌ、外派企业高管的待遇问题不尽合理，责权利不对等２、外派经营班子成员双重身份的问题，导致在合资

　　企业的工作受阻１９人Ｂ１，１３２，Ｂ３

　　３、外派高管参与企业内部管理的积极性不高

　　４、外派高管与经理层串通作弊的问题

　　５、董事会不能有效行使权力１３人Ｂｌ。Ｂ３●外派财务人员●外派经营班子成员●外派财务人员外派经营班子成员●外派财务人员●合资企业外派董事

　　●董事会办公室●

　　●７人ＢＩ１０人Ｂ１，Ｂ３６、现有管理制度没能解决监事会存在的问题

　　７、经营班子成员在合资公司的工作缺乏资产公司

　　股东的支持６人Ｂ１合资企业外派监事外派经营班子成员５人

　　Ｂ２●

　　由于访谈各方阐述存在问题时候都回避自身存在的问题，所以在收集来自３个不同层面的访谈信息后归纳总结外派管理存在的问题主要为上述７个方面的问题。

　　１、外派企业高管的地位、待遇问题不尽合理，责权利不对等

　　外派高管被委派到合资企业后，已经开始按照有关的规定行使职权，但与外派高管利益相关的政策却迟迟未出台，使得委派会计的地位、待遇问题至今还没有得到很好的解决。首先，《外派人员管理制度》中，“外派人员工资、奖金、社会保险及其他福利由派往企业负责发回公司后，由公司按照职级统一发放”。虽然保证了公司对外派人员的财务和人事的控制权，保证他们维护资产公司的利益。其缺点是外派人员的薪酬待遇和合资公司没有任何挂钩，导致他们只对资产公司负责，根本不需要关心合资企业的发展，也根本不用对合资企业董事会负责。所以，建立一种和合资企业效益挂钩的外派人员薪酬制度是解决问题的关键。

　　其次《外派人员管理制度》中，“公司每年对外派人员进行定期考核，并视需要进行不定期考核，考核工作由公司领导和有关部门负责人组成的工作小组负责。考核结果分为优秀、称职、基本称职和不称职四种，考核结果作为奖惩和决定外派人员岗位调换和职级调整的依据。”该制度对外派人员的考核缺乏明确的考核，既无量化指标，又无实施细节，容易造成主观的“人治”，难以做到公正公平。外派高管，尤其是财务总监担负着国有资产管理的责任，但其权利所能控制的范围有限，而国有资产的管理责任又很大，责权的不对等导致外派高管多少有些心理不平衡。另外外派经营班子成员双重身

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　　份的问题。既外派管理人员除了合资企业高管的身份外还具有资产公司方董事参谋的身份，因此也接受着双重考核。

　　２、外派经营班子成员双重身份的问题，导致在合资企业的工作受阻。

　　外派管理人员除了合资企业高管的身份外还具有资产公司方董事参谋的身份，负责监督合资公司的运营情况，所以容易导致外派管理人员在合资公司中面临与团队融合的问题。目前南沙资产公司的外派人员管理制度的推行工作还存在一定阻力。从外派高管所处的客观环境来看，受企业所处行业生产经营特点及经营方式多元化等因素的影响，外派高管作用的发挥受到一定限制，同时由于受派单位的内部“封锁’，以及担心外派高管将本单位的生产经营、则一务成果等重要信息向外泄露等原因，外派高管难以掌握企业内部真实情况，进入角色发挥作用。从外派高管自身的主观态度来看，受委派时限的影响，容易产生短期行为，导致其或对自身工作不尽心尽力、得过且过，或越权行使监督职能，妨碍企业正常生产经营活动。在上述种种因素作用的结果下，部分外派高管的工作难达预定日标，有的甚至背道而驰，再加上外派人员管理制度与现行有关法律法规存在一些矛盾冲突，因此引起了许多人特别是企业领导者对外派制度的责难，阻碍了外派工作的进一步发展。

　　３、外派高管参与企业内部管理的积极性不高

　　从企业的角度讲，财会部门是企业经营管理小可分割的一个职能部门，财务总监对企业的生产经营活动除要履行核算、监督职能外，还要实施分析、预测、控制、决策等管理手段。但财务总监和财务部负责人的主要职能是监督，虽然也存在一定程度的管理职能，但相对企业自身的财务人员而言，该管理职能是被弱化了的，这是因为作为外派的财务人员，其最主要的目标是保证受派单位的收支活动不违法，只要做到这一点，外派财务高管的目标就实现了，所以当企业某项开支存在不确定因素时，如果外派财务人员对此没有十足的把握，那么他就很有可能出于保护个人利益目的而反对该项开支，由此延误了企业的投资机会，降低了企业的获利能力。但对企业内部会计人员来说，则可能会赞成该项开支，因为企业经营本来就是一种风险性的活动，如果小进行风险投资，企业的管理创新就会被抑制，盈利能力就会受到很大影响。所以外派财务受其自身目标的限制，参与企业内部管理的积极性比以前要低一些。同理，外派经营班子成员也存在同样的问题，只是所管辖的业务不同而已。

　　４、外派高管与经理层串通作弊的问题实行外派制后，外派高管的收入与所在企业利益没有挂钩，虽然保证了国有资产公

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　　而缺乏母公司权力支持的外派人员很难在合资企业管理中开展工作，难以取得相关信息，更难以完成资产公司交代的监督任务。所以资产公司对外派人员的关心和支持是他们得以完成任务的关键所在。

　　３．２存在问题的原因分析

　　对访谈资料进行归纳收集后，总结出外派管理存在问题的原因，如表３－８所示：

　　表３．８外派管理存在问题的原因总结

　　外派管理存在问题的原因选答案者人数

　　７人

　　６人

　　６人

　　７人

　　５人１、外派人员管理制度比较新，公司管理人员缺乏相关经验２、外派人员的激励约束机制还不健全３、企业所有者与经营者之间存在利益冲突４、外派管理在一定程度上过分强调了外派人员的监督职能５、现有外派管理人员素质水平参差不齐

　　３．２．１外派人员管理制度缺乏相关理论指导

　　外派人员管理制度是顺应我国社会经济发展需要，在国有资产投资管理公司中形成并发展起来的制度。它在我国是一项新生事物，从开发区２０年的发展过程中，随国有资产参股投资企业的扩大而发展起来的制度。相关类似的管理制度有会计委派制度。从八十年代中期会计委派制萌芽，到２０００年ｌＯ月财政部、监察部正式印发《关于实行会计委派制度工作的意见》，使会计委派制有法可依，前后只小过才十几年的时间，而开发区的建设也就是近２０年的事情。由于国有参股企业外派管理制的实施时间不长，又是一项全新的工作，可供借鉴的完善经验不多，这些都决定了国有参股企业外派人员管理制度目前在我国的发展还不成熟。理论是行动的先导，没有先进科学理论的指导的实践是盲目的实践，没有以实践为基础的理论是空洞的理论。外派制来源于客观实践的需要，随着实践的不断发展，孙派制急需相关理论的指导，但我国目前在这方而的理论研究还很不够，影响了实践工作的深入开展。

　　３．２．２外派管理过分强调了外派人员的监督职能

　　外派管理在一定程度上过分强调了外派人员的监督职能，这无形之中会使受派单位认为外派人员是国有股东派来监督自己的，把外派人员推到企业的对立面上去，再加上企业领导人对此认识不足，不予配合，产生抵触情绪等，从而使外派人员在受派单位中处于一种被孤立的地位，在这种情况下，外派人员极易被“架空”，无法掌握企业真实的生产经营活动情况，从而弱化其管理职能。事实上，由于企业所有者和经营者两者利

　　第三章外派人员管理的问题及原因分析

　　益的不同，要求外派人员既站在国有小股东的角度实行监督职能，又从企业的角度着想实行管理职能，实现两种职能的兼顾，这在实际工作中存在较大的难度，外派制在过分强调会计的监督职能的同时，无形之中就会弱化外派人员的管理职能。

　　３．２．３现有外派管理人员素质水平参差不齐

　　外派制的实施，充分表明了国有资产管理公司对外派人员的高度信任与厚望。选拔外派人员是实施外派制工作的第一步，也是关键的一步，外派人员个人素质的高低将直接影响到外派制实施的效果。南沙资产公司目前外派人员的素质水平高低不一、令人担忧。外派管理人员在南沙资产公司可以说是一种安排干部的方式，这些外派人员无论是在职业经验、实际业务水平方面，还是在学历结构与专业技术职务结构方面，都不能完全满足当前外派工作的需要。由于外派高管需要征得董事会的意见，所以外派经营班子成员一般都是分管行政，后勤之类的非业务部门，保证他们不干涉企业的正常运营。而外派的财务总监需要大量高素质的财务会计专业人才，这在目前资产公司的现实情况看来尚有一定困难，因此也肯定会影响外派制的实施效果。

　　３．２．４外派人员的激励约束机制还不健全

　　当前外派人员管理制度对外派人员的激励约束机制尚不健全，这主要表现在外派人员的待遇不尽合理、对外派人员的激励不够、缺乏对外派人员的再监督等问题上。就外派的待遇而言，如果与企业利益挂钩，那么利益关系的一致性就使得外派人员存在与经理层串通作弊的可能，而且这一串通作弊对企业有关利益各方的损失，较之外派人员自身玩忽职守等造成的损失会更为严重，违背了外派工作的初衷。但如果外派人员的待遇不与企业利益挂钩，赋予外派的管理职能就缺乏了激励机制，无法真正调动外派人员在财务管理和经营管理工作方面的积极性，削弱了外派管理的职能，目前外派人员与受派企业的这一利益关系仍未理顺。外派人员的待遇问题不彻底解决，激励机制就无法建立。此外，作为外派人员的管理机构一投资管理部虽然制定了Ｏｒ，派人员管理办法》，但制度还不够完善，对外派人员这一监督者的再监督还不够，这些都不利于外派工作的开展。３．２．５企业所有者与经营者之间存在利益冲突

　　企业产权中存在所有者、经营者两大利益主体，这两大利益主体都有追求自身利益最大化的强烈愿望，但它们具有不同的行为目标，存在着不同的利益驱动，不可避免地会产生利益冲突。如所有者关心的是自己投入的资产能否保值增值，即股东权益最大化；