货币银行学

郑州大学现代远程教育《货币银行学》课程考核要求

一． 作业内容（1-5题每题10分，6-7题每题25分）

1．金银复本位制下为什么会出现劣币驱逐良币的现象？

答：所谓的“劣币驱良币”现象，在两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货（所谓良币）必然被人融化输出而退出流通领域，而实际价值较低的（所谓劣币）反而充斥市场。货币本身具有排他性和独占性。法律有关金银两种金属同时作为货币金属的规定是与货币的本性相矛盾的。在金银两种货币各按本身所包含的价值同时流通（平行本位制）的条件下，市场上的每种商品都必然会出现两种价格，一个是金币价格，一个是银币价格。而且这两种价格的对比关系有必然会随着金银市场的比价的变化而变化。这样就必然是市场上的各种交换处于非常混乱和困难的境地。为了克服这种困难，资本主义国家用法律规定了金银的比价（双本位制）。但是，这种规定又与价值规律的自发作用发生矛盾，因而出现“劣币驱良币”的现象是不可避免的

2．银行信用是如何克服商业信用的局限性的？

答：商业信用规模受厂商资本数量的限制、受商品流转方向的限制、信用链条不稳定，而银行信用是在商业信用发展的基础上产生的。银行信用规模不受限制、无方向性、链条相对稳定，所以银行信用克服了商业信用的局限性；银行信用克服了商业信用在信用方向上的局限性；银行信用克服了商业信用在信用期限上的局限性。因此，银行信用无论在规模上、范围上、还是在期限上都大大超过了商业信用，成为现代经济生活中最基本的、占主导地位的信用形式。

3．商业银行有哪些负债业务？

答：负债业务是商业银行通过对外负债方式筹措日常工作所需资金的活动，是商业银行资产业务和中间业务的基础，主要由自有资本、存款和借款构成，其中存款和借款属于吸收的外来资金，另外联行存款、同业存款、借入或拆入款项或发行债券等，也构成银行的负债。

4．中央银行的产生有哪些必然性？

答：（1）银行券的发行问题，由于商业银行资金实力、经营范围的限制，其发行的银行券的流通往往受到很大限制，这就需要一个资金实力雄厚且具有权威性的银行来统一发行银行券并保证兑现；

（2）票据交换问题，随着商业银行间互相支付量的增加，有各自银行自行轧差清算已非常不方便，客观上需要有一个统一的票据交换和债权债务清算机构，为各个商业银行间的票据交换和资金清算提供服务；

（3）最后贷款人问题，单个银行由于资金有限，容易由于支付能力不足而产生挤兑，为此有必要集中银行的准备金，对某一银行的支付困难实施救助；

（4）金融监管问题，随着银行业与金融市场的发展，金融活动需要政府进行必要的管理，而这种管理的专业性与技术性很强，必须有专业性的机构来实施。

5．选定货币政策中介目标的标准是什么？

答：货币政策中介目标的选择主要是依据一国经济金融条件和货币政策操作对经济活动的最终影响确定的。由于货币政策中介目标具有特殊的传导机制和调控作用，可为货币政策的实施提供数量化的依据，因此，准确地选择货币政策中介目标，是实现货币政策最终目标的重要环节。

中央银行选择货币政策中介目标的主要标准有以下三个：

一是可测性，央行能对这些作为货币政策中介目标的变量加以比较精确的统计。 二是可控性，央行可以较有把握地将选定的中介目标控制在确定的或预期的范围内。

三是相关性，作为货币政策中介目标的变量与货币政策的最终目标有着紧密的关联性。

6．试述商业银行经营原则及其各原则之间的相互关系。

答：盈利性、流动性和安全性是商业银行和其他银行或金融机构经营管理上的三项基本原则。在银行日常的经营管理活动中，这三者之间经常存在着矛盾，需要协调好彼此。一般的商业银行会选择在保持安全性和流动性的前提下，追求最大限度的收益。但不是所有的商业银行都能这么准确地做好这么简单的一句话。这作为它们经营的一个原则来说的话，对他们的决策可以作为指引的一道线，坚持

最基本的原则，企业的经营管理才不会偏离轨道太远，可以在业余的经营过程中，根据经营的环境变化，业务经营的不同要求以及银行自身的实际情况，有所侧重，灵活运用。

一般来说，当经济高涨时，资金来源充足，借贷需求量旺盛，保证流动性和安全性并不十分紧迫，这时要侧重于考虑盈利性的要求；经济衰退危机时，就要侧重于保持流动性以及安全性。而在央行紧缩银根的条件下，就应更多的考虑流动性。商业银行还要从自身的业务经营状况出发，在流动资产较多的情况下，就要设法改变原有的资产结构，侧重于增加盈利，较少时，长期投资和贷款较多，风险较大的情况下，就要更多的考虑流动性，通过不同的经营条件下侧重点的转换，实现三者的动态协调。

7. 结合所学相关知识分析我国近期货币政策实施情况。

答：1984年到1995年，我国一直奉行的是双重货币政策目标，即发展经济和稳定货币。这种做法符合中国过去的计划经济体制，特别是在把银行信货作为资源进行直接分配的情况下，货币总量控制与信贷投向分配都由计划安排，发展经济和稳定货币这两个目标比较容易协调。但是改革开入以后10多年来的实践表明，在大多数情况下，倾向政策的双重目标并没有能够同时实现。1953年3月颁布实施的《中华人民共和国人民银行法》对“双重目标”进行了修正，确定货币政策目标是“保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长”。

这个目标体现了两个要求：

第一，不能把稳定币值与经济增长放在等同的位置上。从主次看，稳定币值始终是主要的。从顺序来看，稳定货币为先。中央银行应该以保持币值稳定来促进经济增长。

第二，即使在短期内兼顾经济增长的要求，仍必须坚持稳定货币的基本立足点。

二、我国的货币政中介指标与操作指标：

20世纪80年代，我国在中货币政货币政介目标的选择上，沿用了改革开放前的做法，即以贷款规模与现金发行作为的中介指标。

把贷款规模作为中介指标的理论依据是：货币都是通过贷款渠道供应的，“贷款＝存款+现金”，只要控制住贷款，就能控制住货币供应。随着市场化金融运行体制的确立，货币政策实施的基础和环境都发生了根本性变化，贷款规模作为

货币政策中介指标逐渐失去了两个赖以生存的条件：一是资金配置由计划转向市场；二是国家银行的存款在全社会融资总量中的比重趋于下降，而其他银行和金融机构特别是金融市场的直接融资比重迅速提高。因此，指令性的中央银行贷款规模不宜再作为中介指标，而应作为一种指导性的变量。中国人民银行按月对其进行统计监测，以利于调控货币供应量。

三、我国货币政策工具的选用

在《中国人民共和国中国人民银行法》颁布后，我国货币政策调控逐步由以直接调控为主向以间接调控为主转化。过渡时期共存的货币政策工具有贷款规模、再贷款、利率、、公开市场业务与再贴现等数种，其中间接调控工具的作用逐步强化，直接调控工具的存款准备金率影响日趋淡化，如1998年我国已经放弃了贷款规模管理。随着利率市场化的推进，利率手段的运用也更加市场化。 自1998年我国改革存款准备金率制度以来，不存款准备金率断调整，已经成为我国中央银行货币政策操作中运用频繁的政策工具之一。

四、在宏观经济面临不利的外部环境和较大滑坡风险情况下，国家决定实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策。我认为可以从以下几方面入手：

第一，合理扩大银行信贷规模。保持货币信贷的合理增长，取消对商业银行信贷规模限制，合理扩大信贷规模，确保金融体系流动性充足，及时向金融机构提供流动性支持。加大对重点工程、节能减排、环境保护、自主创新、三农、中小企业、基础设施及服务业等的支持力度，有针对性地培育和巩固消费信贷增长点。 第二，进一步拓宽企业的融资渠道。加快发展企业债、公司债、短期融资券和中期票据等非金融企业债务融资工具，扩宽企业融资渠道。加快发展以机构投资者为主体的银行间债券市场，为积极的财政策和适度宽松的货币政策的实施提供平台。促进股票市场稳定健康发展，提高直接融资的比重。

第三，继续下调利率和。存款准备金率为防止经济出现倒退，央行将进一步放松货币政策，而下调利率和存款准备金率是央行最为有力的货币政策工具，前者可以降低企业的融资成本，后者可以为银行提供更多的信贷资金，央行将综合运用多种政策工具，加大对促进经济增长的支持力度，有效满足实体经济对金融服务的合理需求。

第四，实施差别化货币政策，促进经济转型。适度宽松的货币政策不会对所有

行业和企业一视同仁，而是会坚持“有保有压，区别对待”的原则，以此来体现国家的产业政策导向，促进产业结构优化升级和经济增长方式转变，使经济结构向政策预期方向转变。货币政策将通过差别化存款准备金率、差别化利率、窗口指导、信贷政策指引等手段引导资金流向，通过政策引导或者直接干预，以较市场金融更为优惠的条件将资金投向战略领域、主导产业、支柱产业等，同时严格对“两高一资”等政策限制行业和企业的信贷投放。

综上所述，只有采用适用我国的货币政策，才能为企业提供较为宽松的融资环境，以此来促进企业的生产经营活动。