财务案例分析

《财务报表分析》

一、单项选择

1、把若干财-B 2、当财务杠杆系数不变时-A 3、若企业连续几年-C 4、较高的现金比率-D

5、为了直接分析企业-D 6、投资报酬分析最主要-B 7、下列说法中,正-A

8、ABC 公司2008 年平均第-A 9、J 公司2008 年的主-D 10、下列各项中，不影响毛利-A

11、ABC 公司2008 年年实现利-B 12、下列财务比率中，不能反-C 13、A 公司2008 年年的流动资产为2-B

14、企业的应收账款周转天数-C 15、下列各项中，属于经营活动损-C 16、在杜邦财务分析体系中，综-A

17、下列各项中，属于影响毛利率-A 18、下列选项中，属于经营活动产-D 19、以下关于经营所得现金的表-D

20、ABC 公司2008 年的资产总额为500 000-D 21、下列选项中，属于经营活动产-A

22、下列选项中，属于降低短期偿债能力-D 23、经营者分析资产运用效率的目的是- D

24、下列选项中，不属于资产-A 25、下列各项中，可能导致企业资产负-D

26、在计算披露的经济增加值-D 27、利润表上半部分反映经营活动，下半-B

28、在总资产收益率的计算公-D 29、每元销售现金净流入能够反映- C 30、下列各项中，能够-A

31、资产运用效率是指资-B 32、如果企业速动比率很小，下列结-D 33、下列各项中，属于以市场为-D

34、计算总资产收益率指标时，其分子是-C 35、下列不同的财务报表分析主-B

36、财务报表分析采用的技术方法日渐-D 37、与产权比率比较，资产负债-A

38、某公司当年实现销售收入3800-B(25%) 39、ABC 公司2008 年的每股市价为18-A(4.5)

40、下列指标中，不能反映企业获取现金能力的是-D 41、企业管理者将持有的现金投资于“现金等-D

42、ABC 公司2009 年度的净资产收益率目标为20%-B(11%) 43、产权比率的分母是- D

44、企业对子公司进行长期投资-C 45、C 公司2008 年年末无形资产净-B

46、从营业利润率的计算公式可以得知-A 47、下列指标中，受到信用政策影响的是-C

48、下列指标中，不能用来-B 49、公司2007 年实现营业利润100 万元-A

50、列关于销售毛利率的计算公式中，正确的是-A 51、企业的长期偿债能力主-A

52、预期未来现金流入的现值与净投-C 53、2008 年主营业务收入净额为36000 万元-3次

54、M 公司2008 年利润总额为4500 万元，利息-B 55、经营者分析资产运用效率的目的是-D

56、利润表中未分配的计算方法是-C 57、ABC 公司2008 年的经营活动现金净流量为50000 万元，同期-C

58、在平均收帐期一定的情况下，营业-A 59、销售净利率的计算公式中，分子是-A

60、下列各项中，不能导致应收帐-D 61、某企业期末速动比率为0.6,以下各项中能引-B

62、债权人在进行企业财务分析时，最-C 63、股票获利率的计算公式中，分-A

64、利用利润表分析企业的长期-D 65、财务报表分析的对象是-B

66、处于成熟阶段的企业在业绩考-C 67、当息税前利润一定时，决定财务杠-B

68、主营业务利润下列各项指标中，能够-D 69、在下列各项资产负债表日后事项中，属-C

70、若流动比率大于1，-A 71、某公司2008 年年末资产总额为9 800-D

71、某公司2008 年年末资产总额为9 800-D 72、下列财务比率中，能反映企业即时付-D

73、 B 公司2008 年年末负债总额为120-B

二、多选

1、审计报告的类型包括-ACDE 13、某公司当年的税后利润很多，却-ABE

2、以下各项中属于财务报表分析-ABCDE 14、下列各项中，影响毛利率变动的-ABCD

3、下列关于有形净值债-ACE 15、下列各项中,属于非经营活动损益的项目-ABC

4、比较分析法按照比较的对象分类-ABD 16、影响企业短期偿债能力的表外因素-ABCDE

5、股票获利率的高低取决于-AD 17、以下属于短期偿债能力衡量指标的有-ABCE

6、在财务报表附注中应披露的会-BCE 18、比较分析法按照比较的对象分为-ABD

7、通货膨胀对资产负债的影响，主要有-BDE 19、在使用经济增加值评价公司整体业绩-BC

8、下列各项中，影响资产周转率的-ABCDE 20、财务报表分析的原则的有-ABCDE

9、以下各项中，属于反映资产收益-AC 21、国有资本金效率评价的对象包括-AB

10、在下列资产负债表项目中，属于筹资-AC 21、国有资本金效率评价的对象包括-AB

11、下列各项活动中，属于筹资活动产生-ABCD 22、在杜邦分析图中可以发现，提高净资-ABCDE

12、财务报表初步分析的内容有-ABCD 23、在下列各项业绩评价指标中，属于非-ABCDE

24、依据杜邦分析法，当权益乘数一定时，影-AC 31、以下属于短期偿债能力衡量指标的-ABCE

25、下列各项中，决定息税前利润-ABCDE 32、在财务报表附注中应披露的会计估-AB

26、下列各项活动中，属于经营活动产-ABCD 33、经营杠杆系数的主要用途有-AD

27、下列各项中属于股东权益的-ABCDE 34、一项投资被确认为现金等价物必须-ABCD

28、盈余公积包括的项目有-ADE 35、在依据综合毛利率的计算公式，影-ABCDE

29、利用资产负债表分析长期偿债能力-ACD 36、以下属于财务报表分析内容的有-ABCDE

30、下列关于资产负债率的叙述中，正-ACDE 37、下列各项指标中，能够反映财务弹性-ADE

三、判断题

1、决定息√ 2、债务偿还的强√ 3、营运资金是一个× 4、计算任何一项×

5、营业周期越短，资产√ 6、如果企业有√ 7、现金流量适合× 8、在资本总√

9、在评价企× 10、当流动资√ 11、对企业市盈√ 12、有形净值是√ 13、企业负债比×

14、企业的现金股√ 15、为准确计算√ 16、衡量一个企× 17、速动资产√

18、财务报表分析的× 19、依据杜邦√ 20、流动资产的×21、资产的运用×

22、每股收益是评√ 23、资产转化成现√ 24、 经营杠杆系√

25、 财务报表分析主要为投资人服务× 26、 市场增加值是总市√ 27、市净率是普通√

28、 对企业的短期偿债× 29、 利用应收账款周√ 30、 产权比率就是负√ 31、 利息偿付倍数√

32、 财务杠杆总是发挥× 33、 影响主营业务收√ 34、 长期资本是企业× 35、 比较分析法是财√

36、 每股经营现金√ 37、 一般来讲，企业获√ 38、 债务保障率越高√

一、单项案例分析题

1．根据教材案例六的资料，阐述财务总监的具体职能。

答：财务总监作为所有者权益的代表，其根本职能就是进行财务监督，硬化产权约束。财务总监向集团母公司和子公司负双重责任，企业的财务总监在集团总部领导下进行工作，并行使如下职权：①审核子公司的重要财务报表和报告；②参与制定子公司的财务管理规定，监督检查子公司各级财务运作和资金收支情况；③财务总监与经理联签批准规定限额范围内的企业经营性、融资性、投资性、固定资产资金支用和汇往境外资金及担保贷款事项；④参与拟定子公司的年度财务预、决算方案；⑤参与拟定子公司的利润分配方案和弥补亏损方案；⑥参与拟定子公司发行公司债券的方案；⑦参与拟定所属部门和二级 专业好文档 12 公司的承包方案；⑧审核子公司新项目投资的可行性；⑨每半年向国有资产产权部门报告本企业的资产和经济效益变化情况，对企业有关经营的重大问题要及时报告

2．中国证监会《上市公司发行可转换公司债券实施办法》对投资者和发行人双方利益的保护提出了哪些规定？其目的是什么？ 答：(1)发行人设置赎回条款和回售条款就是为了保护投资者和发行人双方的利益所作出的规定。 (2)赎回条款是为了保护发行人而设立的，旨在迫使持有可转换债券的投资者提前将其转换成股票，从而达到增加股本、降低负债的目的，也避免利率下调造成的损失。 (3)回售条款是指发行人股票价格在一段时间连续低于转股价格后达到一定的幅度时，可转换债券持有人按事先约定的价格将所持有的债券卖给发行人。投资者应特别关注这一条款，设置的目的在于有效的控制投资者一旦转股不成带来的收益风险，同时也可以降低可转换债券的票面利率。

二、综合案例分析题

要求：请利用所学的财务管理知识点评下面的案例（分析不得少于1000 字）。 企业内控机制的建立，必须以资金控制为重心。浙江 JY 股份公司（以下简称 JY 股份）在加强内部资金控制机制方面有这样一些好的经验： 一、建立完整。。。。。

企业内控机制的建立，必须以资金控制为重心。浙江 JY 股份公司（以下简称 JY 股份）在加强内部资金控制机制方面有这样一些好的经验： 一、建立完整的内控管理制度 JY 股份结合自身行业特点和发展前景，实行集中统一与分级管理相结合的管理体制。公司本部为资金管理中心和投资中心，实行“五个统一”：统一资金调配、统一对外投资、统一购建固定资产、统一利润分配和统一内部结算价格；所属子公司和分公司为利润中心和成本中心，管理目标是降低成本、节约开支、增加收入。 公司以财务管理为主线，建立一套层次分明、责任明确的目标计划体系，制定从材料采购到产品销售、从物流到资金流、从经济核算到内部控制等涉及财务管理和会计核算的管理制度。在划分内控职责时，将管理责任落实到每位员工，员工既是责任者，又是管理者，通过自控、互控和专控形式，布防设卡、环环相扣，形成严密的控制系统。 在制度建设中，公司重点抓好“四查四建”：一是查历史上决策情况，建立科学的决策程序；二是查应收账款及赊销情况，建立完整的应收账款（货款）管理办法；三是查存货资金的占用，建立严格的采购、验收、储存管理制度，积极实施 ABC 管理法。有条件时实行“零点库存”制‘四是查各项成本费用的支出水平，建立以标准成本、定额费用为内容的管理办法。 二、实行资金全面预算管理 一定时期的资金预算体现了企业最高权力机关在这一时期的经营思想、经营目标和经营决策。它的核心功能在于对企业的业务流、资金流进行全面的整合和规划，并按照职责范围落实到相应的责任

单位或个人。 为了充分发挥预算管理的作用，公司成立单位预算管理委员会。委员会要对整个预算编制、审核的过程进行认真调查、调整、反复计算分析；围绕总体目标，找差距、提建议、想办法，解决矛盾，制定切实有效的预算编制、执行、调控、考核以及各项预算资料收集运用制度。 全面预算由公司本部综合预算和分公司预算构成。综合预算包括(1)以公司经营成果为 核心的盈利预测；

(2)以现金流量为基础的财务收支预算；(3)以公司技术改造、固定资产和对外投资为主要内容的投资预算。分公司预算是公司各分公司的生产经营及经营成果的预测和计划。预算编制程序采取“二下一上”的办法，要求细化到可以具体操作，并能定量考核，列出各项财务指标的明细表。在预算编制过程中，公司上下充分交流信息，统一认识，使各级责任人明确责任和目标，避免决策疏漏和使用上的浪费，从根本上杜绝经营决策的随意性。 三、制定严格的授权批准制度 综合预算的批准权集中在公司本部，如在执行过程中因特殊情况需变更预算项目或金额，按审批权限逐级调整。调整额在5 万元以下的由总经理授权，财务部审定；5 万元以上的由财务部审核，报总经理批准；对单位土建工程投资的预算调整，每增加 l 万元以上的需报财务部审定，总经理批准；1 万元以下由各分（子）公司报财务部审定、批准。月度财务收支预算在每月的15 日调整一次，各分（子）公司的预算调整资料必须提交财务部审核，财务部根据各部门的用款计划进行检查、分析，结合上月实际和本月的销售，往来款清理和银行短期货款等情况，平衡后报总经理批准执行。年度预算在每年的 6 月调整一次。授权的额度大小反映了被授权者参与公司经营管理的深浅程度，解决原则性与灵活性的协调关系。 四、重点加强采购与付款、销售与收款、生产与成本三大环节的资金控制 采购过程主要控制请购、订购、合同审计、验收和付款五个环节。控制措施主要有： 专业好文档 11 (1)设专职采购员，生产、销售部门不能自行采购，采购员不能兼办类似销售、会计等其他业务。物资的请购、订购、合同审计、验收和付款由各个部门明确分工，各负其责。(2)采购必须有计划，有合同，采购费用也要有计划。(3)严把验收入库关与付款结算关，出纳部门依据经公司验收部门签字、审计部门审计核实、财务部长审批后的各种原始单据承付货款，缺一不可。 销售过程主要控制订立销售合同、编制发货单、开票收款等环节，控制措施主要有： (1)公司设销售部专门负责销售业务，各分（子）公司与采购合设供销科办理有办销售业务，其他人员不能自行销售。(2)销售业务合同签订、销售方式和结算方式的选择等各个环节，都要经过批准。(3)严密登记分期收款销售、委托代销、移库代销或受托代销，严格销售检查。(4)建立销售退回的控制制度。(5)针对不同的销售单位采用不同的结算方式。如本地的转账支票、小额现金，外地的银行汇票、异地托收及出口信用证等，均根据不同的资信等级选用。财务部门设立分地区、分用户性质的来款结算明细账，专人详细登记，每月结账后编制大额往来结算户余额表分送总经理及有关责任部门。各有关责任部门建立相应的客户往来款台账，每月与财务部门核对，在合同履行期内及时清理，对超期未收回的须将案卷移送合同办公室，报经公司主管领导批准后，派专人前往清理和催讨，。并通过法律途径解决，失去诉讼时效的，要追究责任人的经济责任。货款回收迸度，与责任人的奖惩挂钩。 根据生产经营环节和组织结构合理设置成本中心，确定职责范围和管理权限，强调成本中心负责人承担的责任。 每年修订一次原材料消耗、机物料消耗及各项费用定额。财务部门监督成本定额执行情况，按月、季、年及时分析成本费用升降原因，建立各项费用归口管理制度、费用支出奖罚制度和费用分析制度。 五、健全重大经济事项的决策与执行程序 公司重大投资决策均吸收财务人员参与，由财务部门根据历史数据和当前市场形势，分析公司经营的优势和不足，预测该投资的动态投资回收期，估算经济增加值，报董事会审议决定。已开始的投资项目，进行密切跟踪。同时，建立在建工程项目责任制。不论项目大小，均需立项，进行可行性论证、经济评估，明确项目负责人、工程负责人、签订项目责任制。 六、强化资金预算的执行分析 根据资金流转各环节和经营特点，由各部门按月归口分析各项指标，如供应部门负责机物料储备和消耗的分析；生产部门负责生产计划完成、能源消耗、原料储备分析；动力部门负责设备利用率、完好率分析；销售部负责产品、合同履行率分析；财务部负责各项经济指标的综合分析。所有分析都要写成书面报告。财务部重点分析现金流量执行情况。按纵向分析各分（子）公司的收支完成额，按横向分析收支结构：从材料采购、投资、归还借款、工资性支出、其他各类经营管理费用等分析支出结构；从营业收入、劳务收入、应收款回收、短期借款额度、投资收益等方面分析收入结构，并提出针对性的改进措施。

一、 一华南石油化工股份有限公司治理结构 1. 法人治理结构的功能与要点。 (1)法人治理结构包括四大机构：股东大会、董事

会、经理层和监事会。 (2)股东大会是公司的权力机构，董事会是公司的经营决策机构，经理层属于执行机构，监事会是监督机构。 (3)股东会议的组成及功能。股东会议是由公司股东组成的机构。在股份公司，股东是指持有公司股票的投资者，在有限公司，股东是指认购公司股份的投资者。股东可以是自然人，也可以是法人。 股东依法凭据所持有的股份行使其权利，享受法定的经济利益。这些权利和经济利益包括①取得股权收益的收益权；②对公司资本的拥有权；③在审议董事会的建议和财务报告时的投票权；④对董事的选举权和在董事玩忽职守、未能尽到受托责任时的起诉权。 股东也要依法承担与其所持有的股份相适应的义务和责任。一般情况下，股东对公司只有间接管理权。这种间接管理机是通过股东会议实现的。股东会议是公司的权力机构。董事会的组成和公司的重大决策等必须得到股东会议的认可和批准方为有效。所以，股东大会是股东表达其意志、利益和要求的主要场所和工具。 从理论上讲，公司的权力机构是股东会议，它决定公司的重大事项，但就一个拥有众多股东的公司来说，不可能让所有的股东定期聚会来对公司的业务活动进行领导和管理。因此，股东们需要推选出能够代表自己利益的、有能力的、值得信赖的少数代表，组成一个小型的机构替股东代理和管理公司，这就是董事会。董事长是公司的法定代表人。 （4）董事会及其功能。董事会是公司的决策机关，对股东大会负责，依法对公司进行经营管理。董事会对外代表公司进行业务活动，对内管理公司的生产和经营。也就是说公司的所有内外事务和业务都在董事会的领导下进

行。 （5）经理及其功能。经理是公司事务和业务的执行机构，它由包括总经理、副总经理、财务负责人等在内的高级管理人员组成，负责处理公司的日 专业好文档 13 常经营事务。这些高级管理人员受聘于董事会，在董事会授权范围内拥有公司事务的管理权，负责处理公司的日常经营事务。其中，总经理是负责公司日常业务活动的最重要的管理人员。 （6）监事会及其功能。监事会是对董事会和经理执行业务的活动实行监督的机构。监事会作为公司的监察机构，其职责是对董事会和经理的活动实施监督。其内容包括一般业务上的监察，也包括会计事务上的，但对内它一般不能参与公司的业务决策和管理，对外一般无权代表公司。 2. 该公司的监事会、审计委员会、和审计部（内部审计）这三者职能是否重叠?三者的关系是什么？ 华南石油化工股份有限公司所设置的监事会、审计委员会、和审计部（内部审计）这三者职能是不重叠的，其原因是由于三者的职能及其地位不同而决定的。 因为监事会是该公司的监督机构，是对董事会和经理执行的业务活动实施监督。监事会作为公司的监察机构，其职责是对董事会和经理的活动实施监督；审计委员会是该公司董事会下面设立的监督机构，向董事会负责并报告工作，代表董事会监督财务报告过程和内部控制，以保证财务报告的可信性和公司各项活动的合规性；可以说董事会下各专业委员会的设计是强化董事会职能的发展趋势和必要举措。审计部则是该公司审计委员会下设的业务办公室，负责承办审计委员会的有关具体事务。审计委员会能够审核公司内部审计工作计划；听取公司内部审计部门汇报，解决提出的问题。审计委员会应确保公司内部审计部门有足够的预算与人力并在公司有适当的地位。 3.该公司为什么要提出保护中小股东权益的措施这个问题？都采取了哪些保护措施？ 之所以提出保护中小股东权益这个问题，是因为在目前的上市公司内，经常出现中小股东遭欺诈或压制的状况，为尽量避免此类问题的发生，该公司提出了保护中小股东权益的以下具体措施： 严格按照国际上市公司的标准，规范关联交易，避免同业竞争，注重与投资者的沟通，提高投资者关系服务