中小企业团贷融资的有效性分析
上传者:皮德福|上传时间:2015-05-11|密次下载
中小企业团贷融资的有效性分析
中小企业团贷融资的有效性分析
内容摘要:中小企业信贷与大企业的信贷根本区别在于其信息不对称问题更加严重,通过团体贷款和合同设计,可以将银行与企业间信息问题转变为团体成员内部选择问题,有效防范中小企业信贷风险。
关键词:团体贷款 中小企业 融资
我国中小企业对GDP的贡献已达到70%,却只占用了不到30%的金融资源,中小企业扩大再生产急需资金与银行拥有7万亿居民存款余额却“惜贷”,形成了间接融资方式中资金供需的巨大缺口。导致中小企业融资难的问题,必须牢牢抓住信息问题这个“牛鼻子”(张捷,2003)。因此,国内学者在解决中小企业融资上,大多倾向于建立中小金融机构。李扬、扬思群(2001)认为地方中小银行具有了解中小企业的信息优势。林毅夫、李永军(2001)认为中小银行的信息优势在“长期互动理论”和“共同监督理论”中得到较好解释。李志赟(2002)在银行业垄断模型中加入中小金融机构后发现中小企业可获得信贷和社会整体福利都得到了增加。但是也有不少学者持反对意见,张吉光、郭凌凌(2003)认为民营银行与中小企业没有必然的联系。杨晓光、卢授永(2003)则对设立民营银行表示担忧,认为贸然放开市场准入,会导致我国脆弱的银行风险。
在我国资本市场尚不完善的情况下,银行仍是中小企业融资的主要来源。随着竞争的加剧,银行(包括国有商业银行)主观上并不愿意放弃对中小企业贷款,急需寻找新的利润增长点;但是由于中小企业经营不稳定、可抵押资产少、信用无法获取、单个企业贷款成本高等特点,对中小企业提供贷款面临着巨大的风险。除设立民营中小金融机构外,能否在现有银行基础上,通过金融产品创新,降低对中小企业的信贷风险呢?
传统中小企业信贷风险分析
在传统分析中小企业信贷风险上,一般假定市场上有两类企业,高风险企业概率为a,项目投资成功概率Ph,成功后的收益为Rh,低风险企业概率为(1-a),项目投资成功的概率为Pl,成功后的收益为Rl,Ph<Pl。对银行而言,在完全信息下,由于其能区分高风险与低风险企业,所以能执行分离均衡合约。如对高风险企业实行rh利率,对低风险企业实行rl利率,同时若银行不提供贷款,转而投资其他项目,如国债等,可得收益rf即银行的机会成本。在完全信息以及银行零利润约束下,有:
下载文档
热门试卷
- 2016年四川省内江市中考化学试卷
- 广西钦州市高新区2017届高三11月月考政治试卷
- 浙江省湖州市2016-2017学年高一上学期期中考试政治试卷
- 浙江省湖州市2016-2017学年高二上学期期中考试政治试卷
- 辽宁省铁岭市协作体2017届高三上学期第三次联考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2016-2017学年高二11月月考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2017届高三11月月考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2016-2017学年高一11月月考政治试卷
- 广西钦州市高新区2016-2017学年高二11月月考政治试卷
- 广西钦州市高新区2016-2017学年高一11月月考政治试卷
- 山东省滨州市三校2017届第一学期阶段测试初三英语试题
- 四川省成都七中2017届高三一诊模拟考试文科综合试卷
- 2017届普通高等学校招生全国统一考试模拟试题(附答案)
- 重庆市永川中学高2017级上期12月月考语文试题
- 江西宜春三中2017届高三第一学期第二次月考文科综合试题
- 内蒙古赤峰二中2017届高三上学期第三次月考英语试题
- 2017年六年级(上)数学期末考试卷
- 2017人教版小学英语三年级上期末笔试题
- 江苏省常州西藏民族中学2016-2017学年九年级思想品德第一学期第二次阶段测试试卷
- 重庆市九龙坡区七校2016-2017学年上期八年级素质测查(二)语文学科试题卷
- 江苏省无锡市钱桥中学2016年12月八年级语文阶段性测试卷
- 江苏省无锡市钱桥中学2016-2017学年七年级英语12月阶段检测试卷
- 山东省邹城市第八中学2016-2017学年八年级12月物理第4章试题(无答案)
- 【人教版】河北省2015-2016学年度九年级上期末语文试题卷(附答案)
- 四川省简阳市阳安中学2016年12月高二月考英语试卷
- 四川省成都龙泉中学高三上学期2016年12月月考试题文科综合能力测试
- 安徽省滁州中学2016—2017学年度第一学期12月月考高三英语试卷
- 山东省武城县第二中学2016.12高一年级上学期第二次月考历史试题(必修一第四、五单元)
- 福建省四地六校联考2016-2017学年上学期第三次月考高三化学试卷
- 甘肃省武威第二十三中学2016—2017学年度八年级第一学期12月月考生物试卷
网友关注
- 文化素养考点之莎士比亚常见作品简介
- 教资重要考点-素质教育的内涵
- 教资考试高频考点之学生观
- 教师资格综合素质文化素养—中外科技知识
- 素质教育重要考点
- 材料分析题重要考点:中小学教师职业道德规范(08版)
- 教资考点-教师应注重启发式教育
- 综合素质考点之二十四节气
- 教师资格必备考点之逻辑思维能力中的概念学习
- 教师资格综合素质高频考点:中国古代文学名家名著
- 材料分析题重要考点:教育观
- 材料分析题答题技巧
- 教师资格证备考浅析—《综合素质》写作
- 教师资格综合素质考点之物理学常识
- 教师资格综合素质—材料分析题如何作答
- 教资考试之综合素质考情分析和备考指导
- 综合素质考点-学生观与教师观
- 《综合素质》艺术素养历年考点
- 文化素养之古诗词常考篇目
- 教师资格考试公共科目备考指南
- 教育观备考之“个性”还是“任性”
- 教师职业道德规范解读
- 教师考试高频考点之学生观“学生观”
- 教师资格备考之如何拿下逻辑推理题
- 如何区分刑事责任、行政责任和民事责任?
- 新课改革背景下教师观理解性记忆
- 综合素质重要考点-新课程的教学观
- 教资综合素质之教学观考情分析
- “以人为本”学生观的内涵
- 教师资格考试重要考点—写作能力
网友关注视频
- 苏教版二年级下册数学《认识东、南、西、北》
- 第4章 幂函数、指数函数和对数函数(下)_六 指数方程和对数方程_4.7 简单的指数方程_第一课时(沪教版高一下册)_T1566237
- 冀教版英语五年级下册第二课课程解读
- 二年级下册数学第二课
- 沪教版牛津小学英语(深圳用) 四年级下册 Unit 2
- 【部编】人教版语文七年级下册《老山界》优质课教学视频+PPT课件+教案,安徽省
- 三年级英语单词记忆下册(沪教版)第一二单元复习
- 3月2日小学二年级数学下册(数一数)
- 《空中课堂》二年级下册 数学第一单元第1课时
- 外研版英语七年级下册module3 unit2第一课时
- 沪教版牛津小学英语(深圳用)五年级下册 Unit 1
- 沪教版牛津小学英语(深圳用) 六年级下册 Unit 7
- 沪教版牛津小学英语(深圳用) 五年级下册 Unit 7
- 【部编】人教版语文七年级下册《逢入京使》优质课教学视频+PPT课件+教案,安徽省
- 小学英语单词
- 外研版英语三起5年级下册(14版)Module3 Unit1
- 七年级英语下册 上海牛津版 Unit9
- 七年级英语下册 上海牛津版 Unit5
- 《小学数学二年级下册》第二单元测试题讲解
- 外研版八年级英语下学期 Module3
- 冀教版英语四年级下册第二课
- 化学九年级下册全册同步 人教版 第18集 常见的酸和碱(二)
- 【部编】人教版语文七年级下册《老山界》优质课教学视频+PPT课件+教案,安徽省
- 【部编】人教版语文七年级下册《过松源晨炊漆公店(其五)》优质课教学视频+PPT课件+教案,辽宁省
- 沪教版八年级下次数学练习册21.4(2)无理方程P19
- 冀教版小学数学二年级下册第二单元《有余数除法的竖式计算》
- 外研版英语三起6年级下册(14版)Module3 Unit1
- 30.3 由不共线三点的坐标确定二次函数_第一课时(市一等奖)(冀教版九年级下册)_T144342
- 人教版历史八年级下册第一课《中华人民共和国成立》
- 冀教版小学数学二年级下册第二周第2课时《我们的测量》宝丰街小学庞志荣
精品推荐
- 2016-2017学年高一语文人教版必修一+模块学业水平检测试题(含答案)
- 广西钦州市高新区2017届高三11月月考政治试卷
- 浙江省湖州市2016-2017学年高一上学期期中考试政治试卷
- 浙江省湖州市2016-2017学年高二上学期期中考试政治试卷
- 辽宁省铁岭市协作体2017届高三上学期第三次联考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2016-2017学年高二11月月考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2017届高三11月月考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2016-2017学年高一11月月考政治试卷
- 广西钦州市高新区2016-2017学年高二11月月考政治试卷
- 广西钦州市高新区2016-2017学年高一11月月考政治试卷
分类导航
- 互联网
- 电脑基础知识
- 计算机软件及应用
- 计算机硬件及网络
- 计算机应用/办公自动化
- .NET
- 数据结构与算法
- Java
- SEO
- C/C++资料
- linux/Unix相关
- 手机开发
- UML理论/建模
- 并行计算/云计算
- 嵌入式开发
- windows相关
- 软件工程
- 管理信息系统
- 开发文档
- 图形图像
- 网络与通信
- 网络信息安全
- 电子支付
- Labview
- matlab
- 网络资源
- Python
- Delphi/Perl
- 评测
- Flash/Flex
- CSS/Script
- 计算机原理
- PHP资料
- 数据挖掘与模式识别
- Web服务
- 数据库
- Visual Basic
- 电子商务
- 服务器
- 搜索引擎优化
- 存储
- 架构
- 行业软件
- 人工智能
- 计算机辅助设计
- 多媒体
- 软件测试
- 计算机硬件与维护
- 网站策划/UE
- 网页设计/UI
- 网吧管理