中间业务与管理Word

　　中间业务与管理谢梦君 计算机学院 1308020236

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　　中间业务的概述含义、特点、种类

　　中间业务的概述(含义、特点)

　　含义是指不构成商业银行 表内资产、表内 负债、形成银行 非利息收入的业 务，即能成为商 业银行带来货币 收入，却不直接 列入银行资产负 债表内的业务

　　特点(1)表外性，中间业务不在银行资产负债表内反映，商业银行开展贷款业务和投资业务，都要运用其通过负债业务所动员的资金。在开展中 间业务时，没有自身资金的转移 (2)多样性，从中间业务产品的生成条件看，中间业务产品与银行的支付 中介职能，信用中介职能及银行的信誉和技术经济条件相联系。从中间业务 产品的功能看，有结算性，管理性，担保性。融资性业务即其他类中间业务 。从中间业务产品的作用看，有代理性业务，委托性业务和自营性业务。 (3)风险差异性，在中间业务产品中，撒行业银行一般不以信用关系的当 事人出现只是以中间人的身份为客户办理收付和其他委托事项，通常不存在 存贷业务中的信用风险。有些中间业务会存在潜在风险，如信用证，承兑等 担保性业务实际上是一种或有资产或负债它们在一定条件下回转化为现实的 风险资产或负债。

　　中间业务的概述(种类)

　　按照巴塞尔银行监 管委员会的分类

　　1、或有债权/债务类表外业务 2、金融服务类表外业务 1、支付结算类中间业务 2、银行卡业务 3、代理类中间业务 4、担保类中间业务 5、承诺类中间业务 6、交易类中间业务 7、基金托管业务 8、咨询顾问类业务 9、其它中间业务 1、无风险/低风险类中间业务 2、不含期权期货性质风险类中间业务 3、含期权期货性质风险类中间业务

　　按照中国人民银行 的分类

　　种类

　　按照风险大小和是 否含有期权期货性 质中间业务分类

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　　无风险/低风险 中间业务

　　无风险/低风险中间业务(含义、基金类)

　　含义

　　无风险/低风险中间业务主要指商业银行不运用或者 较少运用自己的基金，以中间人的身份为客户提供 代理收付、委托、保管、咨询等金融服务，并收取 手续费。

　　基金类中 间业务

　　基金类中间业务包括基金管理， 基金托管和基金代销业务

　　无风险/低风险中间业务(咨询顾问类)

　　咨询顾 问类中 间业务

　　商业银行咨询顾问类中间业务根据业务性质不同，大致可 分为评估型咨询，中介型咨询，综合型咨询业务。 评估型咨询业务包括：投资项目评估，企业信用等级评估 和 验证企业注册资金等 中介型咨询业务包括：资信调查，专项调查等咨询业务。 综合型咨询业务包括：管理咨询，企业并购，资产证券化 财务顾问，投资银行业

　　务等

　　无风险/低风险中间业务(代理中间业务)1、代理收付业务

　　代理中 间业务

　　2、代理承销与兑付债券业务 3、代理政策性银行业务

　　4、代理保险业务5、代理商业银行业务 6、代理其他业务

　　保管类中 间业务

　　保管类中间业务是商业银行利用自身 的设施(如保管箱、保管库),接受 客户的委托，代为保管各种金属、珠 宝、古玩字画、有价证券、契约文件 、保密档案资料，设计图纸等，并收 取一定手续。

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　　不含期权期货性质 风险类中间业务

　　交易类中间业务交易类中间业务交易类中间业务是指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需 要，利用合适的金融工具进行资金交易活动，包括代客债券买卖、外汇买 卖、结售汇、金融衍生品买卖以取得汇差收入或者手续费收入的业务。

　　支付结算类中间业务支付结算类中间业务是指商业银行为客户办理因债权债务关系引 起的与货币支付，资金划拨有关的收费业务。 按照性质不同，可把结算分为现金结算和转账结算；按照地域不 同可把结算分为同城结算与异地结算。

　　国际业务结算方式是进口方通过银行将款项汇给出口方， 汇款主要用于贸易中的货款，预付款， 佣金等方面，是支付货款最简单的方式。 汇款一般涉及四个当事人，汇款人，收 款人，汇出行，汇入行。汇款方式一般 为三种：电汇，票汇，信汇。 是指出口商开立汇票，委托银行代 收款项，向国外进口商收取货款或 劳务款项的一种结算方式。委托当 事人一般有四个：委托人，寄单行、 代收行，付款人。托收方式：跟单 托收(即期付款交单和远期付款交 单);光票托收； 是一种银行依照客户的要求和 指示开立的，承诺在一定期限 内凭规定的单据银行付款的书 面文件。当事人涉及六个：开 证申请人，开证行，通知行， 受益人，议付行，付款行

　　汇款 托收

　　信用证

　　国际业务 结算方式

　　国际 保理

　　银行 保函

　　网上 银行

　　汇票、本票、支票的异同点

　　汇票、本票、支票的异同点相同点具有同一性质 (1)都是设权有价证券。即票据持票人凭票据上所记载的权利内容，来证明其票据权利以取得财产。 (2)都是格式证券。票据的格式(其形式和记载事项)都是由法律(即票据法)严格规定，不遵守格式对票据的效力有 一定的影响。 (3)都是文字证券。票据权利的内容以及票据有关的一切事项都以票据上记载的文字为准，不受票据上文字以外事 项的影响。 (4)都是可以流通转让的证券。一般债务契约的债权。如果要进行转让时，必须征得债务人的同意。而作为流通证 券的票据。可以经过背书或不作背书仅交付票据

　　的简易程序而自由转让与流通。 (5)都是无因证券。即票据上权利的存在只依票据本身上.的文字确定，权利人享有票据权利只以持有票据为必要 ，至于权利人取得票据的原因，票据权利发生的原因均可不问。这些原因存在与否，有效与否，与票据权利原 则上互不影响。由于我国目前的票据还不是完全票据法意义上的票据。只是银行结算的方式，这种无因性不是 绝对的。 具有相同的票据功能 (1)汇兑功能。凭借票据的这一功能，解决两地之间现金支付在空间上的障碍。 (2)信用功能。票据的使用可以解决现金支付在时间上障碍。票据本身不是商品，它是建立在信用基础上的书面支 付凭证 (3)支付功能。票据的使用可以解决现金支付在手续上的麻烦。票据通过背书可作为多次转让，在市场上成为一种 流通、支付工具，减少现金的使用。而且由于票据交换制度的发展，票据可以通过票据交换中心集中清算，简 化结算手续，加速资金周转，提高社会资金使用效益。

　　汇票、本票、支票的异同点不同点(1)本票是约定(约定本人付款)证券；汇票是委托(委托他人付款)证券；支票是委托支付证券，但受托人只 限于银行或其他法定金融机构。 (2)我国的票据在使用区域上有区别。本票只用于同城范围的商品交易和劳务供应以及其他款项的结算； 支票可用于同城或票据交换地区；汇票在同城和异地都可以使用。 (3)付款期限不同。本票付款期为1个月，逾期兑付银行不予受理；支票付款期为10天(从签发的次日算起 ，到期日遇惯例假日顺延)。 (4)当事人不同。汇票和支票有三个基本当事人，即出票人、付款人、收款人；而本票只有出票人(付款 人和出票人为同一个人)和收款人两个基本当事人。 (5)出票人与付款人关系不同。支票的出票人与付款人之间必须先有资金关系，才能签发支票；汇票的出 票人与付款人之间不必先有资金关系；本票的出票人与付款人为同一个人，不存在所谓的资金关系。 (6)支票和本票的主债务人是出票人，而汇票的主债务人，在承兑前是出票人，在承兑后是承兑人。 (7)远期汇票需要承兑，支票一般为即期无需承兑，本票也无需承兑。 (8)汇票的出票人担保承兑付款，若另有承兑人，由承兑人担保付款；支票出票人担保支票付款；本票的 出票人自负付款责任。 (9)支票、本票持有人只对出票人有追索权，而汇票持有人在票据的效期内，对出票人、背书人、承兑人 都有追索权。 (10)汇票有复本，而本票、支票则没有。

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　　含期权期货性质 风险类中间业务

　　含期权期货性质风险类中间业务

　　担

　　保类中间业务 指商业银行为客户债务清偿能力 进行担保，承担客户违约风险的 业务。主要包括银行承兑汇票、 备用信用证、各类保函等。

　　承诺类中间业务 指商业银行在未来某一日期按照 事前约定的条件向客户提供约定 信用的业务，主要指贷款承诺， 包括可撤销承诺和不可撤销承诺 两种。 租赁类中间业务 指以收租金为条件让渡物件使用 权的经济行为，即由财产所有者 按契约规定，将财产的使用权转 让给承租人使用，出租人对财产 始终保有所有权，承租人根据契 约按期交纳一定租金给出租人的 经济行为。

　　担保类中 承诺类中 间业务 间业务 金融衍生 产品 租赁类中 间业务

　　金融衍生产品 指从原生资产派生出来的金融工 具，它是一种金融合约，其价值 取决于一种或多种基础资产或指 数，合约的基本种类包括远期、 期贷，掉期和期权。。

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　　商业银行中间业 务产品的定价

　　产品的定价影响因素

　　成本人力成本、物力成本、风险成本、边际成本

　　目标利润银行确定的期望实现的利润率

　　客户使用中间业务产品所获的效用效用，是指客户在使用商业银行中间业务产品 时所获得的现实收益或心理满足程度。

　　实用定价模型

　　无风险中间 业务产品

　　咨询顾问类：风险小，物力 成本支出小，可视为物力支 出不变 保管箱类：风险小，人力成 本小

　　不含期权 期货性质 风险类

　　支付结算类：风险小，业务量大 交易类：风险较大，要考虑风险补偿

　　代理类：风险小，业务量大

　　航期权期 货性质风 险类

　　担保类(备用信用证、保函等) 和不可撤销承诺类。金融衍生产品(远期、期权、 期货、互换等)

　　期初付租：承租人在各个付租间隔的期初支付 租金。

　　租赁类

　　期末付租：承租人在各个付租间隔的期末支付 租金，为资金暂时短缺的承租人提供方便。双方可以从起租日确定一个期限为宽缓期，在 宽缓期内，承租人可以不付租，但要记利息， 利息加入租赁设备总成本中，在计算租金。

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　　中间业务收入在 银行总利润的占比

　　中间业务收入在银行总利润的占比中间业务收入在银行总利润的占比表 2006年 农业银行 12.05% 2007年 13.35% 2008年 11.7% 2009年 16.77% 2010年 16.58% 2011年 18.94%

　　建设银行民生银行 招商银行 通商银行

　　9.74%8.65% 7.89% 10.36%

　　14.91%8.87% 8.12% 10.92%

　　14.97%9.41% 9.45% 11.56%

　　18.65%11.1% 10.88% 12.79%

　　21.07%11.78% 12.01% 14.81%

　　22.54%13.67% 12.76% 15.12%

　　金融衍生工具常用工具：(1)期货合约。期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交 割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。 (2)期权合约。期权合约是指合同的

　　买方支付一定金额的款项后即可获得的一种选择权合同 。证券市场上推出的认股权证，属于看涨期权，认沽权证则属于看跌期权。

　　(3)远期合同。远期合同是指合同双方约定在未来某一日期以约定价值，由买方向卖方购买 某一数量的标的项目的合同。(4)互换合同。互换合同是指合同双方在未来某一期间内交换一系列现金流量的合同。按合 同标的项目不同，互换可以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换等。其中，利率互 换和货币互换比较常见。

　　金融衍生工具(案例)中航油案例2004年12月1日，中国航油(新加坡)股份有限公司，通过新加坡交易所发布通告：公司正在寻求法院保护，以 免受债权人起诉。此前公司出现了5.5亿美元的衍生工具交易亏损。 中航油自2003年开始买卖室友衍生产品。除了对冲日常业务的风险外，公司也从事投机性的交易活动。一开始进 入石油期货市场时，中航油获得了巨大的利润，正是在这种暴力的驱动下，中航油才会越陷越深。2004年，油价持续 走高，对中航油的期权合约头寸不利。2004年一季度，公司亏损达580万美元，于是中航油决定延期交个合约，同时 增加仓位，寄希望于油价能回跌；二季度，油价再升，中航油账面亏损增至3000万美元左右，公司因而决定再将期权 延后到2005年和2006年交割，并再次增仓。2004年10月，油价创新高，中航油所持仓位已达5200万桶，账面亏损再度 大增。面对严重资金周转问题的中航油，首次向母公司呈报交易和账面亏损，账面亏损高达1.8亿美元。母公司配售 15%的股票，将所得1亿多美元资金贷款给中航油，但此时已回天乏术。10月26日和28日，中航油因无法追加部分合约 保证金而爆仓，蒙受1.32亿美元的实际亏损。之后形势进一步恶化，到11月底发布公告时，中航油已平仓合约累计亏 损约3.9亿美元，而为平仓合约潜在亏损约1.6亿美元 随着油价的不断攀升，中航油没有及时止损，反而不断追加保证金，最终导致国际油价攀升至每桶55.67美元时 没有资金支持，不得不“爆仓”。

　　金融衍生工具(案例)巴林银行案例1995年2月26日，一条消息震惊了整个世界金融市场。具有230多年历史，在世界1000家大银行中按核心资本排名 第489位的英国巴林银行，因进行巨额金融期货投机交易，造成9.16亿英镑的巨额亏损，在经过国家中央银行英格兰银 行先前一个周末的拯救失败之后，被迫宣布破产。后经英格兰银行的斡旋，3月5日，荷兰国际集团(lNG)以1美元的象 征价格，宣布完全收购巴林银行。 巴林银行破产的直接原因是新加坡巴林公司期货经理尼克 里森错误地判断了日本股

　　市的走向。1995年1月份，日 本经济呈现复苏势头，里森看好日本股市，分别在东京和大阪等地买进大量期货合同，希望在日经指数上升时赚取大 额利润。天有不测风云，1995年1月17日突发的日本阪神地震打击了日本股市的回升势头，股价持续下跌。巴林银行 因此损失金额高达14亿美元，这几乎是巴林银行当时的所有资产，这座曾经辉煌的金融大厦就此倒塌。巴林银行集团 破产的消息震动了国际金融市场，各地股市受到不同程度的冲击，英镑汇率急剧下跌，对马克的汇率跌至历史最低水 平。巴林银行事件对于欧美金融业的隐性影响不可估量。 1995年2月26日，新加坡巴林公司期货经理尼克 里森投资日经225股指期货失利，导致巴林银行遭受巨额损失， 合计损失达14亿美元，最终无力继续经营而宣布破产。从此，这个有着233年经营史和良好业绩的老牌商业银行在伦 敦城乃至全球金融界消失。目前该行已由荷兰国际银行保险集团接管。

　　金融衍生工具(案例)中信泰富澳元累计期权案例中信泰富2006年3月底与澳大利亚的采矿企业签订协议，以4.15亿美元收购两个分别拥有10亿磁铁矿资源开采权 的公司Sion-Iron和Bal- moral Iron的全部股权。Sion-Iron投资了一项42亿美元的磁铁矿项目，时间长达25年由于澳元不断 升值，导致以美元计算的该项目的投资成本也不断增加。为了降低澳元升值带来的汇率风险，2008年7月16日，中信 泰富公司两名高层在未取得主席荣智健批准前，通过买入外汇衍生品来避险。 2008年10月,中信泰富曝出曾与花旗银行香港分行、瑞信国际、法国巴黎百富勤、美国银行、摩根士丹利、汇丰 银行、德意志银行等十三家外资银行签订了数份杠杆式外汇合约，其中金额最大的是澳元累计期权，而这十三家外资 银行都是国际上排名前列的大银行。在6月底的中信泰富中期业绩报告中，公司披露总负债由2007年上半年286.54亿港 元急升至419.06亿港元，净负债则从上年同期的206.09亿升至312.11亿港元。该公司中期净利润43.77亿港元，较上年 同期减少12%。这笔可赎回远期合约实亏：8.07亿港元，浮亏147亿港元，总计155.07亿港元。这家颇具声誉的公司在 两个交易日中市值蒸发掉了三分之二，成了在全球金融危机中首批中箭的中国企业。 由于2007 年11 月至2008 年7 月澳元对美元汇价从0.850 升至0.970 左右，为规避澳元升值的风险，中信泰富于 2008 年7 月与高盛签署15 份期限为2 年的澳元对美元累积期权协议。该协议规定：澳元对美元汇价的月收盘价在0.870 美元之上，中信泰富有权按0.870 美元的价格购买1 000 万澳元，如果市场价格上穿1.016 美元的屏障价格，则合约自

　　动作废，每份合约最大盈利为：1 000(1.016-0.870)=146 万美元；如果市场价格跌破0.870 美元，中信泰富必须 每月按0.870 美元的执行价格买入2 500 万澳元，直至合约到期。但合约规定生效日为2008年10 月15日，由于澳元汇价 2008 年8 月即开始暴跌，3 个月内跌至0.650 美元，所以中信泰富必须每月按0.870 美元的高价买入2 500 万15 份= 3.75 亿澳元，按24 个月计算，则买入3.75 亿24=90 亿澳元；按1 月末澳元收盘价计算：浮亏90(0.870-0.620) =18.9亿美元，折合港币140多亿元。

　　感谢聆听！

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