概述与问题解析(股票投资分析)
上传者:芦兴|上传时间:2015-04-21|密次下载
概述与问题解析(股票投资分析)
股票投资分析
第一节 基础性分析
一、投资环境分析
1、宏观经济环境
(1)国际国内政治经济环境的稳定性
(2)具体的宏观经济指标
GDP的增长率;市场利率的走势;银根松紧;行业变化趋势。
2、投资的市场环境
(1)一国经济进入强劲的增长时期;
(2)一国财富在短期内骤然增长;
(3)对股市监管不健全,法规不健全;
(4)投资行为不理性、盲从。
二、对公司一般状况的分析
1、公司产品特质
(1)消费品还是中间物品(生产资料);
(2)生产的产品是生活必需品还是奢侈品;
(3)内销为主,还是外销为主;
(4)劳动密集型、资本密集型还是知识密集型。
2、公司的产销结构
(1)大量生产方式还是个别生产方式;
(2)生产的规模大小;
(3)技术水平高低;
(4)市场竞争力。
生产规模大的公司受到筹资能力的影响;需要高新技术进行生产的公司,受到研发能力的影响;需要靠广告推销的产品,竞争力受到广告宣传能力和对流通环节控制能力的影响;
原材料占投入比重比较大的产品,其竞争力要以原材料的采购能力而定;大量生产产品,其竞争力由销售网的健全程度决定;商标选择性很强的产品,其竞
争力是由商标的影响力决定的。
3、公司的主体分析
(1)公司主要负责人
应考察其学历;工作经验;道德操守。
(2)公司的组织结构
原则:配合需要,适时应变;结构简化,控制幅度;分工合作,权责分明;信息流通;结构平衡。
(3)公司的治理结构
董事负责,问责机制;信息披露透明;保护股东利益;保护利益相关人的利益。
三、对公司的财务分析
以财务报表为核心
功能:信用分析;经营分析;投资分析。
1、基本的财务报表
(1)资产负债表
资产 = 负债 + 股东权益
(2)损益表
(3)保留盈余表
2、比率分析
第一组:变现能力比率
(1)流动比率 = 流动资产 / 流动负债
(2)酸性测试比率 = (流动资产 – 存货)/ 流动负债
(3)速动比率 = 速动资产 / 流动负债
第二组:杠杆比率
(1)负债比率 = 负债总额 / 股东权益
(2)固定比率 = 固定资产净额 / 资本净值
(3)固定资产与长期负债比率 = 固定资产净额 / 长期负债
第三组:经营能力比率
(1)存货周转率 = 销售额 / 期末存货
(2)平均收帐期间
每天的销售 = 销售额 / 360
平均收帐期间 = 应收帐款 / 每日销售
(3)固定资产周转率 = 销售额 / 固定资产
(4)总资产的周转率 = 销售额 / 总资产
第四组:获利能力比率
(1)纯利率 = 税后净利 / 销售额
(2)总资产报酬率 = 税后净利 / 总资产
(3)资产报酬率 = 税后净利 /资本净值
比率分析:分析财务报表;选择恰当的比较标准;(比较标准包括:绝对标准,历史标准,行业标准。)财务报表的局限性。
四、投资报酬分析
1、获利率 = 当期每股股息 / 每股市价
2、本益比 = 市盈率 = 目前每股市价 / 每股盈利
3、本利比 =目前每股市价 / 当期每股股息
第二节 技术性市场分析
一、概述
1、定义
根据商品价格过去的表现,在图表上有条理的进行记录,以此来推断未来股价变动的趋势。
2、对比
(1)目标
基础性分析:选择股票;
技术性市场分析:选时。
(2)理论基础
基础性分析:基础分析理论;
技术性市场分析:空中楼阁理论。
(3)分析工具
基础性分析:数据;
技术性市场分析:图表。
3、态度
原教旨主义:绝对相信基础性分析;
图表主义者:只相信图表。
二、技术性市场分析的优点和缺点
1、优点
(1)简洁、方便;
(2)对股价的客观记录;
(3)实用性。
2、缺点:
(1)有走势陷阱的情况出现;
(2)过去不能完全推测未来;
(3)在投资者运用时,要有基本的知识和基本的分析能力。
三、图表
1、收市价位图
2、柱线图
注意:
(1)日线图,周线图,月线图;
(2)冷门股的交易不活跃,在图上就是一个点;
(3)特殊周的情况;
(4)成交量累加起来。
最高价、低、开、收市价位图:
3、阴阳烛图
(1)绘制
阳烛 阴烛
大阳线 大阴线
光头阳线 光头阴线 十字星
四、图表分析的基本线势和走势
1、趋势线和趋势轨道
上升的趋势线及趋势轨道
下降的趋势线及趋势轨道
注意:
(1)当一个股票沿着一个固定的趋势移动时间越长就越可靠;
(2)在形成上升趋势的时候,如果上升的底部越多,则趋势线的技术性意义就越大。;
(3)比较平滑的趋势线,其分析意义比陡峭的趋势线的分析意义大;
(4)突破的可信度。
2、反转型态和整理型态
反转型态
头肩型
圆型顶
碟型底
对称三角形 直角三角形
整理形态
上升旗型 下降旗型
楔型旗型
3、支撑力和阻力
支撑力:股价下跌到某一个价位,遇到了强有力的买进,使股价无法再度下跌,甚至可能反转、回升。下值抵抗线。
阻力:股价上升到某一个价位,遇到了强有力的卖出,使股价无法再度上升,甚至可能转为下跌。上值抵抗线。
4、缺口和岛型转向
普通缺口;突破缺口;持续性缺口;消耗性缺口。
5、移动平均线
(1)绘制
如果做6天平均线
下载文档
热门试卷
- 2016年四川省内江市中考化学试卷
- 广西钦州市高新区2017届高三11月月考政治试卷
- 浙江省湖州市2016-2017学年高一上学期期中考试政治试卷
- 浙江省湖州市2016-2017学年高二上学期期中考试政治试卷
- 辽宁省铁岭市协作体2017届高三上学期第三次联考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2016-2017学年高二11月月考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2017届高三11月月考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2016-2017学年高一11月月考政治试卷
- 广西钦州市高新区2016-2017学年高二11月月考政治试卷
- 广西钦州市高新区2016-2017学年高一11月月考政治试卷
- 山东省滨州市三校2017届第一学期阶段测试初三英语试题
- 四川省成都七中2017届高三一诊模拟考试文科综合试卷
- 2017届普通高等学校招生全国统一考试模拟试题(附答案)
- 重庆市永川中学高2017级上期12月月考语文试题
- 江西宜春三中2017届高三第一学期第二次月考文科综合试题
- 内蒙古赤峰二中2017届高三上学期第三次月考英语试题
- 2017年六年级(上)数学期末考试卷
- 2017人教版小学英语三年级上期末笔试题
- 江苏省常州西藏民族中学2016-2017学年九年级思想品德第一学期第二次阶段测试试卷
- 重庆市九龙坡区七校2016-2017学年上期八年级素质测查(二)语文学科试题卷
- 江苏省无锡市钱桥中学2016年12月八年级语文阶段性测试卷
- 江苏省无锡市钱桥中学2016-2017学年七年级英语12月阶段检测试卷
- 山东省邹城市第八中学2016-2017学年八年级12月物理第4章试题(无答案)
- 【人教版】河北省2015-2016学年度九年级上期末语文试题卷(附答案)
- 四川省简阳市阳安中学2016年12月高二月考英语试卷
- 四川省成都龙泉中学高三上学期2016年12月月考试题文科综合能力测试
- 安徽省滁州中学2016—2017学年度第一学期12月月考高三英语试卷
- 山东省武城县第二中学2016.12高一年级上学期第二次月考历史试题(必修一第四、五单元)
- 福建省四地六校联考2016-2017学年上学期第三次月考高三化学试卷
- 甘肃省武威第二十三中学2016—2017学年度八年级第一学期12月月考生物试卷
网友关注
- 预习培训(一)
- 北语15春《劳动经济学》作业1满分答案
- 考试内容衍生练习
- CFA一级模考
- 北语15春《竞争法》作业4满分答案
- 北语15春《劳动关系管理》作业4满分答案
- 2015继续教育试题
- 北语15春《美学》作业3满分答案
- 北语15春《秘书学》作业4满分答案
- 北语15春《企业财务报表分析》作业2满分答案
- 北语15春《劳动关系与劳动法》作业4满分答案
- 北语15春《毛概》作业1满分答案
- 北语15春《劳动关系管理》作业3满分答案
- 北语15春《美学》作业4满分答案
- 北语15春《民法》作业2满分答案
- 北语15春《纳税会计》作业2满分答案
- 北语15春《劳动经济学》作业3满分答案
- 2015年3月考(第8章到第9章)
- 北语15春《企业财务报表分析》作业1满分答案
- 北语15春《劳动关系与劳动法》作业1满分答案
- 北语15春《民间文学》作业1满分答案
- 第一章练习题(带答案)
- 北语15春《民法》作业3满分答案
- 北语15春《劳动关系管理》作业1满分答案
- 北语15春《企业管理概论》作业2满分答案
- 北语15春《民事诉讼法》作业4满分答案
- 考试范围
- 2015浙大远程教育会计电算化在线作业
- 北语15春《美学》作业1满分答案
- 北语15春《民间文学》作业3满分答案
网友关注视频
- 外研版英语三起6年级下册(14版)Module3 Unit1
- 小学英语单词
- 冀教版英语五年级下册第二课课程解读
- 北师大版数学四年级下册3.4包装
- 沪教版牛津小学英语(深圳用) 四年级下册 Unit 12
- 【部编】人教版语文七年级下册《泊秦淮》优质课教学视频+PPT课件+教案,辽宁省
- 沪教版牛津小学英语(深圳用)五年级下册 Unit 1
- 第五单元 民族艺术的瑰宝_15. 多姿多彩的民族服饰_第二课时(市一等奖)(岭南版六年级上册)_T129830
- 二年级下册数学第一课
- 【获奖】科粤版初三九年级化学下册第七章7.3浓稀的表示
- 沪教版牛津小学英语(深圳用) 五年级下册 Unit 12
- 沪教版牛津小学英语(深圳用) 五年级下册 Unit 10
- 第五单元 民族艺术的瑰宝_16. 形形色色的民族乐器_第一课时(岭南版六年级上册)_T3751175
- 六年级英语下册上海牛津版教材讲解 U1单词
- 沪教版八年级下次数学练习册21.4(2)无理方程P19
- 沪教版牛津小学英语(深圳用) 四年级下册 Unit 3
- 冀教版小学数学二年级下册第二单元《有余数除法的整理与复习》
- 苏科版数学七年级下册7.2《探索平行线的性质》
- 飞翔英语—冀教版(三起)英语三年级下册Lesson 2 Cats and Dogs
- 【部编】人教版语文七年级下册《老山界》优质课教学视频+PPT课件+教案,安徽省
- 北师大版八年级物理下册 第六章 常见的光学仪器(二)探究凸透镜成像的规律
- 【部编】人教版语文七年级下册《过松源晨炊漆公店(其五)》优质课教学视频+PPT课件+教案,辽宁省
- 二年级下册数学第三课 搭一搭⚖⚖
- 3月2日小学二年级数学下册(数一数)
- 每天日常投篮练习第一天森哥打卡上脚 Nike PG 2 如何调整运球跳投手感?
- 沪教版牛津小学英语(深圳用) 四年级下册 Unit 7
- 第12章 圆锥曲线_12.7 抛物线的标准方程_第一课时(特等奖)(沪教版高二下册)_T274713
- 外研版八年级英语下学期 Module3
- 8 随形想象_第一课时(二等奖)(沪教版二年级上册)_T3786594
- 苏科版数学 八年级下册 第八章第二节 可能性的大小
精品推荐
- 2016-2017学年高一语文人教版必修一+模块学业水平检测试题(含答案)
- 广西钦州市高新区2017届高三11月月考政治试卷
- 浙江省湖州市2016-2017学年高一上学期期中考试政治试卷
- 浙江省湖州市2016-2017学年高二上学期期中考试政治试卷
- 辽宁省铁岭市协作体2017届高三上学期第三次联考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2016-2017学年高二11月月考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2017届高三11月月考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2016-2017学年高一11月月考政治试卷
- 广西钦州市高新区2016-2017学年高二11月月考政治试卷
- 广西钦州市高新区2016-2017学年高一11月月考政治试卷
分类导航
- 互联网
- 电脑基础知识
- 计算机软件及应用
- 计算机硬件及网络
- 计算机应用/办公自动化
- .NET
- 数据结构与算法
- Java
- SEO
- C/C++资料
- linux/Unix相关
- 手机开发
- UML理论/建模
- 并行计算/云计算
- 嵌入式开发
- windows相关
- 软件工程
- 管理信息系统
- 开发文档
- 图形图像
- 网络与通信
- 网络信息安全
- 电子支付
- Labview
- matlab
- 网络资源
- Python
- Delphi/Perl
- 评测
- Flash/Flex
- CSS/Script
- 计算机原理
- PHP资料
- 数据挖掘与模式识别
- Web服务
- 数据库
- Visual Basic
- 电子商务
- 服务器
- 搜索引擎优化
- 存储
- 架构
- 行业软件
- 人工智能
- 计算机辅助设计
- 多媒体
- 软件测试
- 计算机硬件与维护
- 网站策划/UE
- 网页设计/UI
- 网吧管理