Avoiding the Black Swan in China Alpha Arbitrage Strategy12-19-2014
上传者：田洪亮|上传时间：2015-05-05|密次下载
Avoiding the Black Swan in China Alpha Arbitrage Strategy12-19-2014
Correlation Fund 1 Fund 2 Fund 3 Fund 4 Fund 5
Fund 1 1.00 0.38 0.83 0.85 0.84
Fund 2 0.38 1.00 0.40 0.39 0.46
Fund3 0.83 0.40 1.00 0.80 0.76
Fund 4 0.85 0.39 0.80 1.00 0.77
Fund 5 0.84 0.46 0.76 0.77 1.00
Figure 9 Alpha Arbitrage Hedge Funds FOHF Benchmark Note：Green indicates high correlation.
60
70
80
90
100
110
120
130
140
Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Aug-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14
N
A
V
FoF HS300
Figure 10 Alpha Arbitrage Hedge Funds FOHF Benchmark NAV Source: Hedge Fund DNA
-9.0%
-8.0%
-7.0%
-6.0%
-5.0%
-4.0%
-3.0%
-2.0%
-1.0%
0.0%
Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Aug-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14
D
r
a
w
d
o
w
n
Figure 11 Alpha Arbitrage Hedge Funds FOHF Benchmark Drawdown Source: Hedge Fund DNA
New FOHF Portfolio 1
Figure 12 New FOHF Portfolio 1, High Size DNA Fund replaced by High Value DNA fund Source
60
70
80
90
100
110
120
130
140
Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Aug-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14
N
A
V
FoF HS300
Figure 13 New FOHF Portfolio1, Fund NAV Source: Hedge Fund DNA
-3.0%
-2.5%
-2.0%
-1.5%
-1.0%
-0.5%
0.0%
Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Aug-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14
D
r
a
w
d
o
w
n
Figure 14 New FOHF Portfolio1, Drawdown Source: Hedge Fund DNA
New FOHF Portfolio 1: High Size DNA fund replaced with High Value DNA
Fund 1:尊嘉ALPHA
Return 14.60%
Fund 2:盈融达量化对冲1 期
Volatility 6.10%
Fund 3:方正富邦-高程量化1 号
Sharp Ratio 2.4
Fund 4:金锝2 号
Drawdown -2.60%
Fund 5:朱雀漂亮阿尔法
下载文档
热门试卷
- 2016年四川省内江市中考化学试卷
- 广西钦州市高新区2017届高三11月月考政治试卷
- 浙江省湖州市2016-2017学年高一上学期期中考试政治试卷
- 浙江省湖州市2016-2017学年高二上学期期中考试政治试卷
- 辽宁省铁岭市协作体2017届高三上学期第三次联考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2016-2017学年高二11月月考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2017届高三11月月考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2016-2017学年高一11月月考政治试卷
- 广西钦州市高新区2016-2017学年高二11月月考政治试卷
- 广西钦州市高新区2016-2017学年高一11月月考政治试卷
- 山东省滨州市三校2017届第一学期阶段测试初三英语试题
- 四川省成都七中2017届高三一诊模拟考试文科综合试卷
- 2017届普通高等学校招生全国统一考试模拟试题（附答案）
- 重庆市永川中学高2017级上期12月月考语文试题
- 江西宜春三中2017届高三第一学期第二次月考文科综合试题
- 内蒙古赤峰二中2017届高三上学期第三次月考英语试题
- 2017年六年级（上）数学期末考试卷
- 2017人教版小学英语三年级上期末笔试题
- 江苏省常州西藏民族中学2016-2017学年九年级思想品德第一学期第二次阶段测试试卷
- 重庆市九龙坡区七校2016－2017学年上期八年级素质测查（二）语文学科试题卷
- 江苏省无锡市钱桥中学2016年12月八年级语文阶段性测试卷
- 江苏省无锡市钱桥中学2016-2017学年七年级英语12月阶段检测试卷
- 山东省邹城市第八中学2016-2017学年八年级12月物理第4章试题（无答案）
- 【人教版】河北省2015-2016学年度九年级上期末语文试题卷（附答案）
- 四川省简阳市阳安中学2016年12月高二月考英语试卷
- 四川省成都龙泉中学高三上学期2016年12月月考试题文科综合能力测试
- 安徽省滁州中学2016—2017学年度第一学期12月月考高三英语试卷
- 山东省武城县第二中学2016.12高一年级上学期第二次月考历史试题（必修一第四、五单元）
- 福建省四地六校联考2016-2017学年上学期第三次月考高三化学试卷
- 甘肃省武威第二十三中学2016—2017学年度八年级第一学期12月月考生物试卷
网友关注
- 静电防护工装面料品牌认证实现零打破[宝典]
- 又一美国汉堡品牌押注中国 快餐行业前景分析
- [整理版]印刷耗材常识
- 美利纸业将跻身我国造纸十强值得关注
- 广告设计实验指导书.doc
- 中科大阿巴赛3D教育
- 【精品】菲林输出是把文字和图象通过桌上排版软件制成的电脑档...87
- Photoshop CS5新功能教程打造直上云霄的3D文字特效
- 牛仔裤的代表者 (杰克狼人)东莞牛仔裤品牌
- 纸张粗糙度测试与印刷适性的关系
- 苯酚改性脲醛树脂在造纸工业中的应用前景
- 部分国家纺织业状况
- [广告/传媒]印前流程总
- 柔性版印刷油墨转移规律的探讨
- 2005年国际标签印刷展览会正式更名为Labelexpo Asia
- 内蒙古已有3D打印机制造企业 或实现私人定制
- Probe into Key Techniques of Regional-Oriented 3D GIS On the key techniques of 3D GIS used for regional Geological Information System
- 3D打印调研报告
- 西南少数民族传统手造纸遗产的保护初探
- 劳动力成本递增对江苏纺织业出口竞争力影响研究
- 造纸原理与工程
- [最新]嘉华长如制浆+无污染造纸制浆法技巧困难
- 乙烯基 单体乳液共聚及在造纸中的应用
- [宝典]造纸废水处理工艺剖析
- 3d打印--让技术照进艺术
- 3d打印机的神奇
- 2014版3d打印技术产业园项目（立项及贷款用）可行性研究报告编制机构服务流程及案例展示
- 【doc】 移动式三维人体扫描系统比较及在服装业中的应用
- 做好印前的第一步：扫描分色(转稿).txt
- 意毛纺织
网友关注视频
- 第4章 幂函数、指数函数和对数函数（下）_六 指数方程和对数方程_4.7 简单的指数方程_第一课时(沪教版高一下册)_T1566237
- 【部编】人教版语文七年级下册《老山界》优质课教学视频+PPT课件+教案，安徽省
- 冀教版小学数学二年级下册第二周第2课时《我们的测量》宝丰街小学庞志荣
- 【部编】人教版语文七年级下册《泊秦淮》优质课教学视频+PPT课件+教案，天津市
- 沪教版牛津小学英语（深圳用） 六年级下册 Unit 7
- 苏科版数学 八年级下册 第八章第二节 可能性的大小
- 沪教版牛津小学英语（深圳用） 四年级下册 Unit 7
- 第五单元 民族艺术的瑰宝_15. 多姿多彩的民族服饰_第二课时(市一等奖)(岭南版六年级上册)_T129830
- 沪教版牛津小学英语（深圳用） 四年级下册 Unit 8
- 冀教版小学英语四年级下册Lesson2授课视频
- 六年级英语下册上海牛津版教材讲解 U1单词
- 19 爱护鸟类_第一课时(二等奖)(桂美版二年级下册)_T3763925
- 冀教版小学数学二年级下册1
- 沪教版八年级下册数学练习册20.4（2）一次函数的应用2P8
- 每天日常投篮练习第一天森哥打卡上脚 Nike PG 2 如何调整运球跳投手感？
- 30.3 由不共线三点的坐标确定二次函数_第一课时(市一等奖)(冀教版九年级下册)_T144342
- 沪教版八年级下册数学练习册21.3（2）分式方程P15
- 化学九年级下册全册同步 人教版 第25集 生活中常见的盐（二）
- 北师大版小学数学四年级下册第15课小数乘小数一
- 北师大版数学 四年级下册 第三单元 第二节 小数点搬家
- 【部编】人教版语文七年级下册《泊秦淮》优质课教学视频+PPT课件+教案，广东省
- 《空中课堂》二年级下册 数学第一单元第1课时
- 第五单元 民族艺术的瑰宝_16. 形形色色的民族乐器_第一课时(岭南版六年级上册)_T1406126
- 青岛版教材五年级下册第四单元（走进军营——方向与位置）用数对确定位置（一等奖）
- 外研版英语七年级下册module3 unit2第一课时
- 第12章 圆锥曲线_12.7 抛物线的标准方程_第一课时(特等奖)(沪教版高二下册)_T274713
- 19 爱护鸟类_第一课时(二等奖)(桂美版二年级下册)_T502436
- 沪教版牛津小学英语（深圳用） 五年级下册 Unit 10
- 8.对剪花样_第一课时(二等奖)(冀美版二年级上册)_T515402
- 【部编】人教版语文七年级下册《泊秦淮》优质课教学视频+PPT课件+教案，湖北省
精品推荐
- 2016-2017学年高一语文人教版必修一+模块学业水平检测试题（含答案）
- 广西钦州市高新区2017届高三11月月考政治试卷
- 浙江省湖州市2016-2017学年高一上学期期中考试政治试卷
- 浙江省湖州市2016-2017学年高二上学期期中考试政治试卷
- 辽宁省铁岭市协作体2017届高三上学期第三次联考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2016-2017学年高二11月月考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2017届高三11月月考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2016-2017学年高一11月月考政治试卷
- 广西钦州市高新区2016-2017学年高二11月月考政治试卷
- 广西钦州市高新区2016-2017学年高一11月月考政治试卷
分类导航
- 互联网
- 电脑基础知识
- 计算机软件及应用
- 计算机硬件及网络
- 计算机应用/办公自动化
- .NET
- 数据结构与算法
- Java
- SEO
- C/C++资料
- linux/Unix相关
- 手机开发
- UML理论/建模
- 并行计算/云计算
- 嵌入式开发
- windows相关
- 软件工程
- 管理信息系统
- 开发文档
- 图形图像
- 网络与通信
- 网络信息安全
- 电子支付
- Labview
- matlab
- 网络资源
- Python
- Delphi/Perl
- 评测
- Flash/Flex
- CSS/Script
- 计算机原理
- PHP资料
- 数据挖掘与模式识别
- Web服务
- 数据库
- Visual Basic
- 电子商务
- 服务器
- 搜索引擎优化
- 存储
- 架构
- 行业软件
- 人工智能
- 计算机辅助设计
- 多媒体
- 软件测试
- 计算机硬件与维护
- 网站策划/UE
- 网页设计/UI
- 网吧管理