中小企业抵押型信贷的创新思路
上传者：孙静川|上传时间：2015-05-11|密次下载
中小企业抵押型信贷的创新思路
中小企业抵押型信贷的创新思路
本文论证了银行抵押资产视角创新和银企长期合作能够使借款企业内生守约的激励，以降低信贷风险，最后提出中小银行与中小企业长期合作是实现银行抵押资产视角创新、守信声誉机制建立的重要途径。
关键词：中小企业 信贷 抵押资产 中小银行
信息不充分、不对称，信用风险高是中小企业的基本特征。由于抵押担保具有可以事先观察和事后控制的特点，能够提高借款企业违约的机会成本，降低事后道德风险的发生概率并弥补贷款损失，所以商业银行普遍采取抵押品型的信贷配给。但是，这种抵押品型信贷在降低银行信贷风险的同时，不仅使中小企业的融资需求难以得到满足，而且在目前我国商业银行体系存在大量“存差”的条件下，银行的贷款规模和盈利也会受到限制，从而无法实现银企双赢。
中小企业借款收益模型分析
（一）企业借款假设
企业贷款项目的风险、预期收入分布函数和还债意愿属于私人信息。假设项目成功的概率为p，对应的收益率为R1，R1≥r（r为贷款利率），项目收入足以偿还本息；项目失败的概率为(1-p)，对应的收益率为R2，R2Vm。
（二）企业借款的期望收益模型
企业借款的期望收益模型：Y=p[βB△R1+(1-β)(B(1+R1)-Ve-f)]+(1-p)[αB△R2+(1-α)(B(1+R2)-Ve-f)] ......①，其中，△R1=R1-r，△R2=R2-r。β是项目成功条件下企业守约的概率，因为在项目成功条件下，企业具备完全的偿还能力，所以β代表企业的偿债意愿，0≤β≤1；α是项目失败条件下企业守约的概率，在项目失败条件下，企业不具备完全偿还能力，α即取决于借款企业还款能力大小，也取决于还款意愿的强弱，0≤α≤1，一般而言，β>α；f为违约的机会成本，主要是指违约的信誉损失导致的再贷款机会的丧失，包括贷款银行拒绝续约合作，在违约信息公开条件下其他银行可能的拒贷等。
由于dp/dVe=-dY/dVe×dY/dp，-dY/dVe=p(1-β)+(1-p)(1-α)，-dY/dVe实际上是银行预期违约率的分布函数，即ф=-dY/dVe= p(1-β)+(1-p)(1-α)，即违约率大小既取决于项目风险大小也与企业主的还债意愿强弱有关。
下载文档
热门试卷
- 2016年四川省内江市中考化学试卷
- 广西钦州市高新区2017届高三11月月考政治试卷
- 浙江省湖州市2016-2017学年高一上学期期中考试政治试卷
- 浙江省湖州市2016-2017学年高二上学期期中考试政治试卷
- 辽宁省铁岭市协作体2017届高三上学期第三次联考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2016-2017学年高二11月月考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2017届高三11月月考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2016-2017学年高一11月月考政治试卷
- 广西钦州市高新区2016-2017学年高二11月月考政治试卷
- 广西钦州市高新区2016-2017学年高一11月月考政治试卷
- 山东省滨州市三校2017届第一学期阶段测试初三英语试题
- 四川省成都七中2017届高三一诊模拟考试文科综合试卷
- 2017届普通高等学校招生全国统一考试模拟试题（附答案）
- 重庆市永川中学高2017级上期12月月考语文试题
- 江西宜春三中2017届高三第一学期第二次月考文科综合试题
- 内蒙古赤峰二中2017届高三上学期第三次月考英语试题
- 2017年六年级（上）数学期末考试卷
- 2017人教版小学英语三年级上期末笔试题
- 江苏省常州西藏民族中学2016-2017学年九年级思想品德第一学期第二次阶段测试试卷
- 重庆市九龙坡区七校2016－2017学年上期八年级素质测查（二）语文学科试题卷
- 江苏省无锡市钱桥中学2016年12月八年级语文阶段性测试卷
- 江苏省无锡市钱桥中学2016-2017学年七年级英语12月阶段检测试卷
- 山东省邹城市第八中学2016-2017学年八年级12月物理第4章试题（无答案）
- 【人教版】河北省2015-2016学年度九年级上期末语文试题卷（附答案）
- 四川省简阳市阳安中学2016年12月高二月考英语试卷
- 四川省成都龙泉中学高三上学期2016年12月月考试题文科综合能力测试
- 安徽省滁州中学2016—2017学年度第一学期12月月考高三英语试卷
- 山东省武城县第二中学2016.12高一年级上学期第二次月考历史试题（必修一第四、五单元）
- 福建省四地六校联考2016-2017学年上学期第三次月考高三化学试卷
- 甘肃省武威第二十三中学2016—2017学年度八年级第一学期12月月考生物试卷
网友关注
- 依劳动法辞退员工之十种情形
- 第一章劳动法概述
- 新劳动法的影响与应对-20070711
- 社会保障法与劳动法的界定(3)法学理论论文
- 劳动法解读20121221 Microsoft Word 文档
- 新考试劳动法
- 论劳动法在我国法律体系中的地位
- 论我国劳动法对劳动者权利保护
- 2014年中级会计师考试 经济法 章节考点总结 小抄版
- 劳动法上经济补偿的适用范围及其性质
- 劳动法14573
- 论提高劳动法学科地位的必要性和基本思路
- 2012年经济法基础
- 新法下的违纪员工处理及辞退员工与企业应对策略实战编
- [整理版]2010初级管帐职称测验教材《经济法基础》超清晰电子版
- 2008年最新劳动法全文
- 中国劳动法规定的工时制度-20121207
- 论我国《劳动法》的立法目的
- 中国劳动法规定的工时制度-20121206
- 劳动法标准讲义
- 劳动法案例
- 2015年自考《00167劳动法》考前重点复习资料
- (简约)劳动法和劳动风险管理
- 劳动法和社会保障法教案
- 新劳动法对劳动者的影响--宋先宇
- 劳动法完整版
- !劳动法问答题
- 新劳动法对劳动报酬的最新规定
- 2012年最新劳动法实施细则10036178
- 县劳动局关于实施《劳动法》十周年工作总结
网友关注视频
- 苏教版二年级下册数学《认识东、南、西、北》
- 第五单元 民族艺术的瑰宝_16. 形形色色的民族乐器_第一课时(岭南版六年级上册)_T3751175
- 沪教版牛津小学英语（深圳用） 五年级下册 Unit 12
- 人教版历史八年级下册第一课《中华人民共和国成立》
- 三年级英语单词记忆下册（沪教版）第一二单元复习
- 北师大版八年级物理下册 第六章 常见的光学仪器（二）探究凸透镜成像的规律
- 【部编】人教版语文七年级下册《老山界》优质课教学视频+PPT课件+教案，安徽省
- 每天日常投篮练习第一天森哥打卡上脚 Nike PG 2 如何调整运球跳投手感？
- 外研版八年级英语下学期 Module3
- 外研版英语三起5年级下册（14版）Module3 Unit1
- 沪教版八年级下册数学练习册一次函数复习题B组（P11）
- 七年级英语下册 上海牛津版 Unit9
- 冀教版小学数学二年级下册第二周第2课时《我们的测量》宝丰街小学庞志荣.mp4
- 外研版英语三起5年级下册（14版）Module3 Unit2
- 沪教版牛津小学英语（深圳用） 四年级下册 Unit 4
- 苏科版数学 八年级下册 第八章第二节 可能性的大小
- 外研版英语三起6年级下册（14版）Module3 Unit2
- 19 爱护鸟类_第一课时(二等奖)(桂美版二年级下册)_T3763925
- 七年级英语下册 上海牛津版 Unit5
- 外研版英语七年级下册module3 unit2第一课时
- 苏科版数学八年级下册9.2《中心对称和中心对称图形》
- 【部编】人教版语文七年级下册《逢入京使》优质课教学视频+PPT课件+教案，安徽省
- 飞翔英语—冀教版(三起)英语三年级下册Lesson 2 Cats and Dogs
- 【部编】人教版语文七年级下册《泊秦淮》优质课教学视频+PPT课件+教案，湖北省
- 【部编】人教版语文七年级下册《老山界》优质课教学视频+PPT课件+教案，安徽省
- 北师大版数学四年级下册第三单元第四节街心广场
- 二年级下册数学第二课
- 化学九年级下册全册同步 人教版 第18集 常见的酸和碱（二）
- 化学九年级下册全册同步 人教版 第22集 酸和碱的中和反应（一）
- 人教版二年级下册数学
精品推荐
- 2016-2017学年高一语文人教版必修一+模块学业水平检测试题（含答案）
- 广西钦州市高新区2017届高三11月月考政治试卷
- 浙江省湖州市2016-2017学年高一上学期期中考试政治试卷
- 浙江省湖州市2016-2017学年高二上学期期中考试政治试卷
- 辽宁省铁岭市协作体2017届高三上学期第三次联考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2016-2017学年高二11月月考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2017届高三11月月考政治试卷
- 广西钦州市钦州港区2016-2017学年高一11月月考政治试卷
- 广西钦州市高新区2016-2017学年高二11月月考政治试卷
- 广西钦州市高新区2016-2017学年高一11月月考政治试卷
分类导航
- 互联网
- 电脑基础知识
- 计算机软件及应用
- 计算机硬件及网络
- 计算机应用/办公自动化
- .NET
- 数据结构与算法
- Java
- SEO
- C/C++资料
- linux/Unix相关
- 手机开发
- UML理论/建模
- 并行计算/云计算
- 嵌入式开发
- windows相关
- 软件工程
- 管理信息系统
- 开发文档
- 图形图像
- 网络与通信
- 网络信息安全
- 电子支付
- Labview
- matlab
- 网络资源
- Python
- Delphi/Perl
- 评测
- Flash/Flex
- CSS/Script
- 计算机原理
- PHP资料
- 数据挖掘与模式识别
- Web服务
- 数据库
- Visual Basic
- 电子商务
- 服务器
- 搜索引擎优化
- 存储
- 架构
- 行业软件
- 人工智能
- 计算机辅助设计
- 多媒体
- 软件测试
- 计算机硬件与维护
- 网站策划/UE
- 网页设计/UI
- 网吧管理