黑龙江2016年上半年期货从业资格法律法规培训：能源期货的概念考试试卷答案

　　黑龙江2016年上半年期货从业资格法律法规培训：能源期

　　货的概念考试试卷

　　一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意）

　　1、某基金公司持有一个股票组合，且对当前收益率比较满意，但担心股市整体下跌影响其年收益，这种情况下，可采取。

　　A：股指期货的空头套期保值

　　B：股指期货的多头套期保值

　　C：期指和股票的套利

　　D：股指期货的跨期套利

　　2、期货公司应当建立交易、结算、财务数据的备份制度，有关开户、变更、销户的客户资料档案应当自期货经纪合同终止之日起至少保存__年。

　　A．5

　　B．10

　　C．15

　　D．20

　　3、下列不属于期货投机者的特征的是__。

　　A．实际的合约标的物本身并不重要，重要的是标的物的价格走势与自己的预测是否一致

　　B．利用期货与现货盈亏相抵来保值

　　C．预测标的物价格将要上涨，就择机买进期货合约

　　D．是套期保值者的交易对手

　　4、在下列国家中，__有玉米期货交易。

　　A．日本

　　B．阿根廷

　　C．法国

　　D．南非

　　5、在正向市场上，收获季节因大量农产品集中在较短时间内上市，基差会__。

　　A．扩大

　　B．缩小

　　C．不变

　　D．不确定

　　6、期货公司在期货市场中的作用主要有__。

　　A．根据客户的需要设计期货合约，保持期货市场的活力

　　B．期货公司担保客户的交易履约，从而降低了客户的交易风险

　　C．严密的风险控制制度使期货公司可以较为有效地控制客户的交易风险

　　D．监管期货交易所指定的交割仓库，保证了期货市场功能的发挥

　　7、期货公司的主要风险源有__。

　　A．对客户执行严格的保证金制度

　　B．期货公司自身管理不当

　　C．客户因所有权变动而不能履约

　　D．期货公司之间的恶性竞争

　　8、期货市场风险管理的必要性主要包括__。

　　A．期货市场充分发挥功能的前提和基础

　　B．减缓和消除期货市场和社会经济产生不良冲击的需要

　　C．适应世界经济自由化和国际化发展的需要

　　D．保护投资者利益免受损失的需求

　　9、某套利者在7月1日同时买入9月份并卖出11月份大豆期货合约，价格分别为595美分/蒲式耳和568美分/蒲式耳，假设到了8月1日，9月份和11月份的合约价格为568美分/蒲式耳和595美/蒲式耳，请问两个合约之间的价差是如何变化的__

　　A．扩大

　　B．缩小

　　C．不变

　　D．无法判断

　　10、期货公司向其股东提供期货经纪服务的，风险管理要求．

　　A：不得提高

　　B：不得降低

　　C：申报中国证监会决定降低或者提高

　　D：由期货公司股东大会讨论决定提高或者降低

　　11、期货公司董事、监事和高级管理人员收受商业贿赂或者利用职务之便牟取其他非法利益的，没收违法所得，并处__元以下罚款；情节严重的，暂停或者撤销任职资格。

　　A．3万

　　B．5万

　　C．10万

　　D．15万

　　12、期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是__。

　　A．占用资金的不同

　　B．期货价格的超前性

　　C．期货合约条款的标准化

　　D．收益的不同

　　13、期货交易所对于交易、结算、交割资料保存年限不少于______年。

　　A．5

　　B．10

　　C．15

　　D．20

　　14、下列不属于反向市场熊市套利的市场特征的是__。

　　A．供给过旺，需求不足

　　B．近期月份合约价格上升幅度大于远期月份合约

　　C．近期合约价格高于远期合约价格

　　D．近期月份合约价格下降幅度小于远期月份合约

　　15、在大连商品交易所和东京谷物交易所之间进行玉米期货的跨市套利时，下列说法不正确的是__。

　　A．两地之间运输费用是决定价差的主要因素

　　B．在大连商品交易所买入1手玉米合约，应同时在东京谷物交易所卖出1手玉米合约

　　C．需要考虑人民币兑日元的汇率风险

　　D．需要同时在两个市场缴纳保证金和佣金

　　16、期货合约的标准化主要体现在__的标准化。

　　A．商品品质

　　B．商品计量

　　C．交割月份

　　D．交割地点

　　17、某基金公司持有一个股票组合，且对当前收益率比较满意，但担心股市整体下跌影响其收益，这种情况下，可采取。

　　A：股指期货的空头套期保值

　　B：股指期货的多头套期保值

　　C：股指和股票的套利

　　D：股指期货的跨期套利

　　18、期货公司申请金融期货全面结算业务资格，其董事长、总经理和副总经理至少3人的期货或者证券从业时间必须在（）年以上。

　　A．5

　　B．4

　　C．3

　　D．2

　　19、在期货市场中，与商品生产经营者相比，投机者应属于__。

　　A．风险偏好者

　　B．风险厌恶者

　　C．风险中性者

　　D．风险回避者

　　20、我国（）期货合约的最小变动价位是1元/吨。

　　A．小麦

　　B．大豆

　　C．锌

　　D．天然橡胶

　　21、当会员或者客户某持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量的__时，应该执行大户报告制度。

　　A．60%

　　B．70%

　　C．80%

　　D．90%

　　22、套利交易在期货市场起着独特的作用，其包括__。

　　A．为交易者提供风险对冲的机会

　　B．增加市场流动性

　　C．有助于价格恢复到正常水平

　　D．有助于投机者平均收益的提高

　　23、某期货公司注册资本5000万元，董事长张某在期货公司里面工作10余年，

　　总经理李某曾经在证券公司里面任职达6年之久，副总经理孙某在期货公司里从事期货业务已满5年，张某、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。2010年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格，但未被批准，其原因可能是__。

　　A．该期货公司董事长、总经理和副总经理中只有一人具有期货从业资格，不符合法律规定

　　B．该期货公司注册资本不符合法律规定

　　C．该期货公司董事长、总经理和副总经理期货或者证券从业时间不符合规定

　　D．该期货公司高级管理人员连续任职不符合规定

　　24、与现货市场相比，期货市场交易具有__的运行机制。

　　A．公开

　　B．公正

　　C．高效

　　D．竞争

　　25、关于“基差”，下列说法不正确的是__。

　　A．基差是期货价格和现货价格的差

　　B．基差风险源于套期保值者

　　C．当基差减小时，空头套期保值者可以忍受损失

　　D．基差可能为正、负或零

　　二、多项选择题（共25 题，每题2分，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

　　1、期货公司发生严重违规或者出现重大风险，期货公司首席风险官未及时履行《期货公司首席风险官管理规定（试行）》所要求的报告义务的，应当依法承担相应的法律责任。但期货公司首席风险官已按照要求履行报告义务的，中国证监会可以（）行政处罚。

　　A．免予

　　B．减轻

　　C．从轻

　　D．转移

　　2、过度投机的危害表现在__等方面。

　　A．极易引起风险的集中和放大

　　B．往往会使期货市场逐渐丧失保值基础

　　C．提高了市场流动性

　　D．对现货价格的变动产生短期的误导作用

　　3、下列各项属于中国期货业协会职责的有__。

　　A．制定会员应遵守的行业自律性规则

　　B．对会员之间、会员与客户之间的纠纷进行调解

　　C．教育和组织会员遵守期货法律法规和政策

　　D．依法维护会员的合法权益，向中国证监会反映会员的建议和要求

　　4、在投资者决策行为的一般性研究方面，沙芬连和史迪文提出

　　A：投资者的偏好是多样的、可变的

　　B：决策者是应变性的

　　C：投资者总是以自身利益最大化为目标

　　D：决策者追求满意方案而不一定是最优方案

　　5、客户在期货交易中违约的，期货公司应当先以____承担违约责任。 A：该客户的保证金

　　B：自有资金

　　C：期货投资者保障基金

　　D：风险准备金

　　6、下列对基差的描述正确的有__。

　　A．在正向市场上，收获季节时基差走弱

　　B．在正向市场上，收获季节时基差走强

　　C．在正向市场上，收获季节过去后，基差开始走强

　　D．在正向市场上，收获季节过去后，基差开始走弱

　　7、__是亚太地区最大的一家融证券、期货交易于一体的交易所，它的风险管理系统非常完善。

　　A．中国金融期货交易所

　　B．东京证券交易所

　　C．印度证券交易所

　　D．香港交易所

　　8、期货公司会员违反投资者适当性制度情节严重的，中金所可以向__提出行政处罚或者纪律处分建议。

　　A．中金所理事会

　　B．中金所会员大会

　　C．中国证监会

　　D．中国期货业协会

　　9、积极的财政政策对股市的影响包括

　　A：减少税收，降低税率，扩大减免税范围

　　B：扩大财政支出，加大财政赤字

　　C：增加财政补贴

　　D：减少财政补贴

　　10、现代期货市场交易制度的重要意义在于__。

　　A．有效控制期货市场风险

　　B．保障期货市场的平稳运行

　　C．降低投机者投入成本

　　D．确保到期日进行实物交割

　　11、与商品期货相比，金融期货的特点有__。

　　A．交割便利

　　B．全部采用现金交割方式交割

　　C．期现套利更容易进行

　　D．容易发生逼仓行情

　　12、证券公司申请介绍业务资格，应当配备必要的业务人员，拟开展介绍业务的营业部至少有____名具有期货从业人员资格的业务人员。

　　A：2

　　B：3

　　C：5

　　D：6

　　13、下面属于熊市套利做法的是__。

　　A．买入1手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约

　　B．卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约

　　C．买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约

　　D．卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约

　　14、以下为虚值期权的有__。

　　A．执行价格为300，市场价格为250的买入看跌期权

　　B．执行价格为250，市场价格为300的买入看涨期权

　　C．执行价格为250，市场价格为300的买入看跌期权

　　D．执行价格为300，市场价格为250的买入看涨期权

　　15、结算机构作为结算保证金的收取、管理机构，承担风险控制责任，履行职能。 A：结算期货交易盈亏

　　B：担保交易履行

　　C：控制市场风险

　　D：监督会员的交易

　　16、下列关于商品期货的说法，正确的有__。

　　A．活牲畜可以作为期货合约标的物

　　B．商品期货是最早的期货交易种类

　　C．金属期货不属于商品期货

　　D．商品期货是以实物商品为标的物的期货合约

　　17、法玛根据投资者可以获得信息种类将有效市场分为

　　A：弱式有效市场

　　B：半强式有效市场

　　C：半弱式有效市场

　　D：强式有效市场

　　18、一般认为温和的通货膨胀能够促进经济的增长，原因包括

　　A：在保持温和通货膨胀的前提下，政府通过中央银行贷款增加财政收入并将其用于投资，从而刺激需求，促进经济增长

　　B：在温和通货膨胀下，产品价格的上涨速度一般总是快于名义工资的提高速度，将会增加企业的利润并刺激企业投资，从而促进经济增长

　　C：温和的通货膨胀一般有利于富裕阶层的收入再分配，由于富裕阶层的边际储蓄倾向比较高，通货膨胀会通过提高储蓄率而促进经济增长

　　D：温和的通货膨胀一般有利于富裕阶层的收入再分配，由于富裕阶层的边际储蓄倾向比较低，通货膨胀会通过降低储蓄率而促进经济增长

　　19、代表性的衍生品市场有。

　　A：远期市场

　　B：期货市场

　　C：期权市场

　　D：互换市场

　　20、甲期货公司与客户乙签订了一份期货经纪合同。合同约定，对于交易结算结果有异议的，乙应当在三个工作日内提出。某日，乙收到甲期货公司发出的交易结算结果通知，由于乙正忙于筹备一大型会议，未对该通知作出任何表示。一周之后，会议结束，乙发现该交易结算结果与实际交易发生额不符，遂向甲期货公

　　司提出异议。则（）。

　　A．甲期货公司可以置之不理

　　B．甲期货公司应及时处理

　　C．乙在约定时间内未提出异议，视为对交易结算结果已予以确认

　　D．乙因正当事由耽搁，异议期可以延长

　　21、期货交易所应当履行的职责有（）。

　　A．提供交易的场所、设施和服务

　　B．组织并监督交易、结算和交割

　　C．保证合约的履行

　　D．按照章程和交易规则对会员进行监督管理

　　22、下列属于期货业协会履行职责的是（）。

　　A．负责期货从业人员资格的认定、管理以及撤销工作

　　B．组织期货从业人员的业务培训，开展会员间的业务交流

　　C．依法维护会员的合法权益，向国务院期货监督管理机构反映会员的建议和要求

　　D．组织会员就期货业的发展、运作以及有关内容进行研究

　　23、国务院期货监督管理机构依法对期货市场实施监督管理，其职责包括。 A：制定有关期货市场监督管理的规章、规则，并依法行使审批权

　　B：制定期货从业人员的资格标准和管理办法，并监督实施

　　C：监督检查期货交易的信息公开情况

　　D：对品种的上市、交易、结算、交割等期货交易及其相关活动，进行监督管理

　　24、通过期货交易形成的价格，下列特征描述正确的有______。

　　A．具有对未来供求关系及其价格变化趋势进行预期的功能

　　B．连续不断地反映供求关系及其变化趋势

　　C．是在交易所内通过公开竞争协商达成的

　　D．能真实地反映供求及价格变动趋势

　　25、证券公司应当每（）向中国证监会派出机构报送合规检查报告。

　　A．1个月

　　B．3个月

　　C．半年

　　D．1年