货币金融学_07中央银行Word

　　增加了有关利益冲突的内容;在金融市场和金融机构部分增加了对收益率曲线和行为金融学的讨论;进一步聚焦欧洲中央银行;增加了很多新内容来讨论当前的货币理论和货币政策;进一步聚焦中国;采用更为简化的外汇市场需求和供给分析框架;

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　　第7章 中央银行

　　增加了有关利益冲突的内容;在金融市场和金融机构部分增加了对收益率曲线和行为金融学的讨论;进一步聚焦欧洲中央银行;增加了很多新内容来讨论当前的货币理论和货币政策;进一步聚焦中国;采用更为简化的外汇市场需求和供给分析框架;

　　【知识目标】 1.了解中央银行的起源与发展。 2.掌握中央银行的性质和职能。 3.掌握中央银行的业务。 4.理解货币政策制定的独立性问题。

　　增加了有关利益冲突的内容;在金融市场和金融机构部分增加了对收益率曲线和行为金融学的讨论;进一步聚焦欧洲中央银行;增加了很多新内容来讨论当前的货币理论和货币政策;进一步聚焦中国;采用更为简化的外汇市场需求和供给分析框架;

　　知识点框架

　　1

　　中央银行起源、性质与职能

　　2

　　中央银行的业务

　　增加了有关利益冲突的内容;在金融市场和金融机构部分增加了对收益率曲线和行为金融学的讨论;进一步聚焦欧洲中央银行;增加了很多新内容来讨论当前的货币理论和货币政策;进一步聚焦中国;采用更为简化的外汇市场需求和供给分析框架;

　　知识点1: 中央银行的起源、性质与职能 1.中央银行的起源与发展 2.中央银行的性质与职能

　　增加了有关利益冲突的内容;在金融市场和金融机构部分增加了对收益率曲线和行为金融学的讨论;进一步聚焦欧洲中央银行;增加了很多新内容来讨论当前的货币理论和货币政策;进一步聚焦中国;采用更为简化的外汇市场需求和供给分析框架;

　　1.中央银行的起源与发展 1.1 概念 中央银行(Central bank): 是一国政府调控金融和经济的特殊金融组织。

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　　1.2

　　中央银行产生的必要性

　　银行券统一发行的必要 统一票据交换和清算的必要 银行最后贷款者建立的必要 金融管理和监督的必要 政府融资的必要

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　　1.3

　　中央银行的产生与发展

　　英格兰银行——世界上第一家具有真正意义的中央银行 1694年，英格兰银行成立，它是世界上最早的私人股 份制商业银行。 在成立之初，英格兰银行有其特殊性： 接受政府存款并向政府提供贷款； 在银行券发行方面也有较大的特权

　　英格兰银行——第一家中央银行

　　增加了有关利益冲突的内容;在金融市场和金融机构部分增加了对收益率曲线和行为金融学的讨论;进一步聚焦欧洲中央银行;增加了很多新内容来讨论当前的货币理论和货币政策;进一步聚焦中国;采用更为简化的外汇市场需求和供给分析框架;

　　1.3

　　中央银行的产生与发展

　　1844年，英国通过了《英格兰银行条例》,限制其 他银行发行货币数量，扩大了英格兰银行的货币发 行权。 1854年，英格兰银行成为英国商业银行的票据交 换和清算中心。 1928年，英格兰银行成为英国唯一的发行银行， 标志着完全过渡为中央银行。

　　增加了有关利益冲突的内容;在金融市场和金融机构部分增加了对收益率曲线和行为金融学的讨论;进一步聚焦欧洲中央银行;增加了很多新内容来讨论当前的货币理论和货币政策;进一步聚焦中国;采用更为简化的外汇市场需求和供给分析框架;

　　1.3

　　中央银行的产生与发展

　　英格兰银行出现以后，各国纷纷效仿，历史上出现了三次成 立中央银行的高潮： 1 )19世纪中叶——第一次世界大战爆发前：世界上成立了29 家中央银行，绝大部分在欧洲，由商业银行逐步演变而成的。 2)一战结束和二战结束之间：1920年，布鲁塞尔会议要求没 有建立央行的国家尽快建立央行。改组或新建的中央银行有 43家，由国家按照中央银行的要求设计的。

　　3)二战结束以后：不论是发达国家，还是新独立的发展中国家， 都纷纷建立中央银行。(1)实施中央银行国有化(2) 加强 国家对央行的控制(3)央行调控宏观经济的职责得到强化。

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　　1.4 中央银行的制度类型 单一制中央银行制度 多元制中央银行制度 跨国型中央银行制度 准中央银行制度

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　　单一制中央银行制度 单一制中央银行制度是指全国只设立一家中央银 行和若干分支机构的制度形式。它的最大特点是 权力高度集中、职能完善、部门体系完整统一。

　　典型代表是英格兰银行，我国实行的也是单一制 中央银行制度。

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　　多元制中央银行制度多元制中央银行制度是指 中央银行体系由中央和地 方两级相对独立的中央银 行机构共同组成

　　,分别行 使金融管理权的制度形式。 典型代表是美联储。

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　　跨国型中央银行制度跨国中央银行制度是指两个以上 主权国家设立共同的中央银行， 主要由参加某一货币联盟的所有 成员国联合组成的中央银行制度。 典型代表是欧洲中央银行，由两 部分组成，一是欧洲中央银行本 身，二是欧洲中央银行体系。

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　　1.了解中央银行的起源与发展。 2.掌握中央银行的性质和职能。 3.掌握中央银行的业务。 4.理解货币政策制定的独立性问题。

　　准中央银行制度 准中央银行制度是指国内没有真正专业化的，具 备完全职能的中央银行，而是由几个履行有限中 央银行职能的机构组成一个准中央银行体系的制 度形式。 如：香港金融管理局、新加坡金融管理局和货币 委员会。

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　　1. 5 中央银行的性质与职能1 .中央银行的性质中央银行的性质体现在它具有国家性质，是一个“特 殊金融机构”,特殊性体现在： 地位的特殊性

　　业务的特殊性 管理的特殊性

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　　2. 中央银行的职能 发行的银行 银行的银行 政府的银行 央行的职能

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　　1) 发行的银行 含义：中央银行拥有国家赋予的集中垄断货币发行的特 权，是国家唯一的货币发行机构。

　　区别于其他金融机构最基本、重要的标志，中央银行发 挥全部职能的基础

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　　2 )银行的银行含义：是指中央银行是

　　以政府、商业银行和其他金融机构为业务对象， 其业务内容仍具有银行 集中保管存款准备金

　　固有的“存、贷、汇”的业务特征，同时中央 银行也是商业银行和其 他金融机构的管理者。 主持全国银行间的清算 业务 充当最后贷款人

　　增加了有关利益冲突的内容;在金融市场和金融机构部分增加了对收益率曲线和行为金融学的讨论;进一步聚焦欧洲中央银行;增加了很多新内容来讨论当前的货币理论和货币政策;进一步聚焦中国;采用更为简化的外汇市场需求和供给分析框架;

　　3) 政府的银行 含义：中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代 为管理国库收支，为政府提供各种金融服务。 内容包括： 代理国库：代收国库库款、按财政支付命令拨付财政 支出等 代理政府债券发行 为政府融通资金 持有和经营管理国际储备 制订或执行货币政策 代表国家处理国际金融事务 制定并监督执行金融管理法规

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　　知识点2: 中央银行的业务 1.资产业务 2.负债业务

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　　简化的中央银行资产负债表资产国外资产 外汇 货币黄金 其他国外资产 对政府债权 其中：中央政府 对存款货币银行债权 对特定存款机构债权 对其他金融机构债权 对非金融机构债权 其他资产 总资产

　　负债储备货币 货币发行 金融机构存款 存款货币银行 特定存款机构 其他金融机构 非金融机构存款 活期存款 储蓄存款 发行债券 国外负债 政府存款 其中：中央政府 自由资金 其他负债 总负债

　　《国际金融统计》,IMF

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　　1.中央银行的资产业务中央银行的资产是指

　　中央银行所持有的各种债权，主 要包括再贴现、贷款、证券和黄金外汇储备等。中央 银行的资产业务就是通过对这些债权的处理，履行中 央银行的职能。 主要包括：再贴现和再贷款、证券买卖业务、黄金和 外汇等储备资产业务22

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　　(1)再贴现是商业银行为弥补营运资金的不足， 将其持有的通过贴现业务取得的未到期的商业票据 向中央银行申请转让，以此获得中央银行资金融通 的经济行为。 再贷款是中央银行向商业银行、其他金融机构 和政府等发放贷款进行的资金融通。

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　　(2)证券买卖业务是中央银行作为市场参与者的一 员，在公开市场进行证券的买卖活动。由此可以进行 基础货币的投放或回笼。

　　证券买卖的对象被限定在政府债券、国库券等流动性 高的安全资产。由于各国的国情不尽相同，因此各国 法律规定中央银行可以买卖的证券种类也不同。

　　增加了有关利益冲突的内容;在金融市场和金融机构部分增加了对收益率曲线和行为金融学的讨论;进一步聚焦欧洲中央银行;增加了很多新内容来讨论当前的货币理论和货币政策;进一步聚焦中国;采用更为简化的外汇市场需求和供给分析框架;

　　(3)黄金和外汇等储备资产业务 由于国际经济往来产生的债权债务关系，大多数 政府将外汇、黄金和其他国际清算手段作为储备 资产委托中央银行保管和经营，形成中央银行的 储备资产业务。 目的在于：稳定币值、稳定汇率、调节国际收支

　　增加了有关利益冲突的内容;在金融市场和金融机构部分增加了对收益率曲线和行为金融学的讨论;进一步聚焦欧洲中央银行;增加了很多新内容来讨论当前的货币理论和货币政策;进一步聚焦中国;采用更为简化的外汇市场需求和供给分析框架;

　　2.中央银行的负债业务 中央银行的负债是指金融机构、政府和特定机构 持有的对中央银行的债权。业务主要包括存款业 务、货币发行业务和其他负债业务。

　　增加了有关利益冲突的内容;在金融市场和金融机构部分增加了对收益率曲线和行为金融学的讨论;进一步聚焦欧洲中央银行;增加了很多新内容来讨论当前的货币理论和货币政策;进一步聚焦中国;采用更为简化的外汇市场需求和供给分析框架;

　　(1)存款业务 包括集中商业银行和金融机构的存款准备金、其 他金融机构存款、外国存款以及特定机构和私人 部门存款。 主要是指集中存款准备金

　　增加了有关利益冲突的内容;在金融市场和金融机构部分增加了对收益率曲线和行为金融学的讨论;进一步聚焦欧洲中央银行;增加了很多新内容来讨论当前的货币理论和货币政策;进一步聚焦中国;采用更为简化的外汇市场需求和供给分析框架;

　　(2)货币发行业务 货币发行具有两层含义：从货币发行的过程看， 是货币从中央银行的发行库通过各家商业银行的 业务库流向社会。从货币发行的结果看，是货币 从中央银行流出的数量大于流通中回笼的数量。

　　增加了有关利益冲突的内容;在金融市场和金融机构部分增加了对收益率曲线和行为金融学的讨论;进一步聚焦欧洲中央银行;增加了很多新内容来讨论当前的货币理论和货币政策;进一步聚焦中国;采用更为简化的外汇市场需求和供给分析框架;

　　(3)其他负债业务 包括中央银行债券、对外负债和资本业务

　　增加了有关利益冲突的内容;在金融市场和金融机构部分增加了对收益率曲线和行为金融学的讨论;进一步聚焦欧洲中央银行;增加了很多新内容来讨论当前的货币理论和货币政策;进一步聚焦中国;采用更为简化的外汇市场需求和供给分析框架;

　　本章思考题 7.1 7.2 7.3 7.4 7.5 7.6 中央银行产生的历史背景是什么？ 如何认识中央银行的性质？ 中央银行的职能是什么？ 中央银行的再贴现与贷款业务的区别？ 中央银行存款业务的特点是什么？ 为什么说中央银行的独立性是相对的？

　　增加了有关利益冲突的内容;在金融市场和金融机构部分增加了对收益率曲线和行为金融学的讨论;进一步聚焦欧洲中央银行;增加了很多新内容来讨论当前的货币理论和货币政策;进一步聚焦中国;采用更为简化的外汇市场需求和供给分析框架;

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