金融理论与实务山东自考

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1足值货币:即作为货币商品了各类实物和金 银 铜等金属的自身商品价值与其作为货币的购买价值相等。

2固定汇率制:是指两国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被限制在较小的范围内，各国货币当局有义务维持本币币值基本稳定的汇率制度

3封闭式基金:是指基金份额总数固定，且规定封闭期限，在封闭期内投资者不得向基金管理公司提出赎回，而只能寻求在二级市场上挂牌转让的基金

4资本充足性:是资本数量适度，即商业银行持有的资本数量既能够满足其正常经营的需要，又能满足股东的合理投资回报要求

5货币共给的外生性:是指货币共给量是一个外生变量，这就意味着中央银行可以控制货币供给量的多少，货币供给量随着货币政策的工具的操作而相应的改变，货币政策的效果较好，货币政策的目标能够得到较好的实现。

6货币单位:是指当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一个可以比较不同货币数量的单位

7期货交易:是指交易双方达成成交协议后，并不立即进行交割，而是在一定时间后，如一个月两个月或三个月后进行交割

8利率期货:是继外汇期货之后产生的又一个金融期货品种，其标的物是一定数量的与利率相关的某种金融工具，即各种固定利率的有价证券

9声誉风险:是商业银行风险的一种，简单的说，企业声誉实际上就是企业在社会公众中的美誉度 知名度与忠诚度，它能够给企业创造丰厚的价值，是企业最重要最宝贵的无形资产之一，任何有损于企业声誉的事件都会导致企业价值的损失

10实际货币需求:是指名义货币数量在扣除了物价变动因素之后的货币余额，它等于名义货币需求除以物价水平，Md/p

11经济范畴中的信用:是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为

12无形市场:则是对交易所外进行的金融交易的统称，他的交易一般通过现代化的电讯工具在各金融机构，证券商及投资者之间进行

13欧式期权:是只允许期权的持有者在期权到期日行权的期权合约

14收购:不知两家公司进行产权交易，由一家公司获得另一家公司的大部分或全部股权以达到控制该公司的交易活动

15名义货币需求:是指个人家庭企业等经济主体，我整个社会在一定时点所实际持有的货币数量，通常以Md表示

16市场利率:是指由货币资金的供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率

17上海银行间同业拆放利率:是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利，无担保，批发性利率

18商业性金融机构:是指以经营存放款，证券交易与发行，资金管理等一种或多种业务，以追求利润为其主要经营目标，自主经营，自负盈亏，自求平衡，自我发展的金融企业

19责任保险:是以被保险人依法应负的民事损害赔偿责任，或者经过特别合同约定的合同责任作为保险标的一种保险

20一般性货币政策工具:是指中央银行经常使用的且能对社会的货币信用总量进行调节的工具

21实际利率:是指在物价不变从而误货币的实际购买力不变条件下的利率

22大额可转让定期存单:是由商业银行发行的具有固定面额，固定期限，可以流通转让的大额存款凭证

23金融租赁公司:是以经营融资租赁业务为其主要业务的非银行金融机构。

24原始存款:一般是指商业银行接受的客户以现金方式存入的存款和中央银行对商业银行的

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资产业务而形成的准备金存款

25窗口指导:是指中央银行根据产业行情，物价趋势和金融市场的动向，规定商业银行每季度贷款的增减额，并要求其执行，如果商业银行不按规定的增减额对产业部门贷款，中央银行可削减向该银行贷款额度，甚至采取停止提供信用等制裁措施

26自由外汇:是指无需货币发行国货币管理当局批准，就可以随时自由兑换成其他国家的货币或者向第三国办理支付的外汇，美元欧元日元，瑞士法郎港元等都是自由外汇 27名义收益率:即为债券的票面收益率，是债券的票面年收益与票面额的比率

28存款:是指存款人在保留所有权的条件下把使用权暂时转让给银行的资金或货币

29法定存款准备金率:各国法律通常规定，商业银行等金融机构必须将其吸收存款的一定比例存入中央银行这一比率被称为法定存款准备金率

30货币政策时滞:是指从货币政策制定到最终影响各经济变量，实现政策目标所经历的时间 31收益的资本化:利息转化为收益的一般形态发挥着非常重要的作用，它可以将任何有收益的事物通过收益与利率对比倒算出该事物相当于多大的资本金额，这便是收益的资本化 32优先股:是股份有限公司发行的具有收益分配和剩余资产分配优先股的股票

33金融衍生工具:与基础性金融工具相对应是指在一定的基础性金融工具的基础上派生出来的金融工具，一般表现为一些合约，其价值由作为标的物的基础性金融工具的价格决定 34可转换债券:是指银行依照法定程序发行在一定期间内依据约定的条件可以转换成银行股份的金融债券

35所谓货币均衡:是指一国在一定时期内货币共给货币需求，基本相适应的货币流通状态 36外汇:是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产，包括外币现钞，外币支付凭证或者支付工具，外币有价证券，特别提款权和其他外汇资产

37同业拆借市场:是金融机构同业间进行短期资金融通的市场

38金融远期合约:是指交易双方约定在未来某一确定时间按照一个确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约，在合约中双方约定买卖的资产成为标的组成决定了成交价格成为协议价格或交割假啊，同意以约定价格在未来卖出标的资产的一方成为空头或空方，同意约定价格的未来买入标的资产借方称为多头或多方

39证券承销:是投资银行最为传统与基础的业务，它是指投资银行帮助证券发行人就发行证券进行策划并将公开发行的证券出售给投资者以筹集到发行人所需资金的业务活动

40通货膨胀:是指在纸币流通的条件下由于货币供给过多而引发货币贬值，物价全面持续上涨的货币现象

41货币制度:是指国家对货币的有关要素，货币流通的组织和管理等进行了一系列规定。 42政府债券:是由中央政府和地方政府发行的债券他以政府的信誉作保证，因而通常无需抵押品，其风险在各债券中是最低的，利率水平也低于金融债券和企业债券

43对冲基金:又称套期保值基金是在金融市场上进行套期保值交易，利用现货市场和衍生市场对冲的基金，这种基金能最大限度地避免和降低风险

44政策性银行:是指由政府发起或出资建立按照国家宏观政策要求在限定的业务领域从事银行业务的政策性金融机构

45货币共给:是指一定时期内一国银行系统向经济中投入或抽离货币的行为过程。这个过程体现为一种货币供给的形成机制

46区域性货币一体化:是指一定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币

47公司债券:是由公司企业为筹集资金而发行的债券

48融资产管理公司:是在特定时期政府为解决银行业不良资产由政府出资专门收购集中处理银行业不良资产的机构

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49对政府债券:是指作为国家的银行在法律许可的情况下，中央银行可通过采取直接向政府提供短期贷款，或购买政府债券等方式向政府提供资金支持，由此形成对政府的债权，具体包括中央银行持有的，国库券，政府债券，财政短期贷款，对国库的贷款或法律允许的投资额等。

50控股公司制商业银行:是指由一个集团成立股权公司在由该股权公司控制或收购若干独立的银行，在法律上这些银行中保持各自独立的地位而但其业务经营都由同一股权公司，所控制

51居民消费价格指数:是一种用来测量各个时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格平均变化程度的指标，是反映通货膨胀程度的重要指标

52消费信用:是工商企业，银行和其他金融机构向消费者个人提供的，用于其消费支出的一种信用形式

53流动性陷阱:是指这样一种现象，当一定时期的利率水平降低到不能再低时人们就会产生利率上升从而在场下个下跌的预期，货币需求弹性变得无限大，系无论增加多少货币供给，都会被人们以及货币形式储存起来。

1.简述金汇兑本位制与金块本位制的区别和联系

金汇兑本位制又称虚金本位制。这种货币制度与金块本位制相同之处在于，也不铸造金币市场中流通的都是银行拳，银行券规定有法定含金量，不同之处在于银行券不能在国内兑换黄金，要想兑换黄金只能先兑换成本国在该国存在黄金并与该国货币保持固定汇率国家的外汇，然后再用外汇在该国兑换黄金

2.什么时候回购协议？什么是逆回购协议？比较两者之间的关系

回购协议这个词非常形象地描绘了这样一种资金交易行为:证券持有人在卖出一定数量证券的同时与证券买入方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数赎回。 逆回购协议，继证券的买入方在获得证券的同时与证券的卖方签订协议双方约定在将来某一日期由证券了买方按约定的价格再将其购入的证券如数返还。 实际上回购协议和你回购协议是一个事物的两个方面，同一项交易从证券提供者的角度看是回购，资金提供者的角度看，是逆回购，一项交易究竟被称为回购或者逆回购主要取决于站在哪一方的立场上。

3.简述中国银监会的主要职责

制定有关银行业金融机构监管的规章制度和办法，审批银行业金融机构及分支机构的设立变更终止及其业务范围，对银行业金融机构实行现场和非现场监管，依法对违法违规行为进行查处，审查银行业金融机构高级管理人员任职资格，负责统一编制全国银行数据报表并按照国家的，有关规定予以公布，会同有关部门提出存款类金融机构，处置意见和建议，负责国有重点银行业机构监事会的日常管理工作等。

4.如何理解投资银行的现金管理业务

现金管理业务是投资银行为客户提供的现金管理服务，其目的在于解决企业在日常经营中因不得不持有大量现金资产而产生的流动性和盈利性之间的矛盾，既让企业在保持其金融资产足够流动性的前提条件下，将企业持有现金带来的机会降低到最低的程度，也就是说通过现金管理，企业能够从留存的现金中获取较大的资产收益，现金管理通常的做法是由投资银行

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对企业的财务统计数据进行分析和预测，建立数学模型，确立企业日常经营中所需要的最佳现金存量，制定有关的现金收支计划，通过收账，短期借款，对财务进行动态管理，尽可能地增加企业的可用现金，从而为企业构建出一种最佳的现金流动组合

5.通货膨胀具有正的产出效益能够促进经济增长，简述其原因

①通货膨胀中工人工资的增长速度滞后于物价的上涨速度，因此通货膨胀是一种有利于资方的国民收入再分配。企业利润的提高刺激了私人投资的积极性从而有利于促进经济增长 ②通货膨胀中人们的名义收入水平伴随着通货膨胀的上升而相应地增加，在实行累进所得税制的情况下，收入水平的增加会使人们按照更高的税率等级缴纳个人所得税，政府税收收入增加从而有条件增加政府投资有利于经济增长③在非充分就业状态下，社会上还是存在闲置资源，通过增加货币供给量形成适度的通胀，可以有效刺激需求，使投资增加进而促进经济增长和就业的增加。

6.简述道德范畴中的信用与经济范畴中的信用的关系

两者既有联系又有区别。两者的联系体现在道德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础 两者最大的区别在于道德范畴信用的非强制性和经济范畴信用的强制性

7.为什么说中央银行票据的发行丰富了公开市场业务操作工具

如果中央银行想紧缩货币他可以在公开市场上向商业银行等一级交易商出售其持有的政府债券，从而减少商业银行可以贷方的资金额，进而减少市场中的货币量，但是如果由于各种原因，中央银行手中持有的政府债券不足，他将无法通过售出政府债券的操作达到紧缩货币的目的，此时，发行中央银行票据则可使中央银行实行紧缩目标，因此通常认为中央银行票据的发行丰富了公开市场业务操作工具

8.简述金融租赁公司可以经营的业务

融资租赁业务，吸收股东一年期以上定期存款，接受承租人的租赁保证金，向商业银行转让应收租赁款，经批准发行金融债券，同业拆借，向金融机构借款，境外外汇借款，租赁物品残值变卖及处理业务，经济咨询，中国银行业监督管理委员会批准的其他业务

9.简述投资银行作为基金资产管理人的主要职责

投资银行作为基金资产的管理人其主要职责包括，与投资者签订委托契约，按约定条款进行投资管理，通过专业的资产管理活动，构造投资组合，实现资产的保值与增值，定期编制并公布基金的相关财务报告，接受投资者和基金监管机构的监督

10.有些经济学者认为通货膨胀对经济增长有害无益具有减少产出的效应请简述其原因

①通货膨胀会降低借款成本诱发过度的资金需求，使金融机构加强信贷配额管理，从而消弱金融体系的运营效率导致正常融资活动的瘫痪。②较长时间的通货膨胀会增加生产性投资的风险和经营成本，从而迫使资金流向生产部门的比重下降，流向非生产部门的比重增加不利于经济发展③通货膨胀持续一段时间后市场价格机制将遭到破坏，扰乱价格体系，使价格信号失真，资源配置失调，削弱经济的活力

11.简述凯恩斯的利率决定理论的内容

凯恩斯强调货币因素在利率决定中的作用认为利率决定于货币共给货币需求，数量的对比凯恩斯提出货币供应量的多少主要取决于中央银行的货币政策，是政策决定了一个变量，货币需求量主要取决于人们对货币流动性的偏好，如果人们偏好货币的流动性，就愿意持有更多的货币，货币需求增加，反之货币需求就会减少。当货币需求大于货币供给时，利率上升，反之，当货币需求小于货币共给时利率下降

12.债券的发行价格有几种形式，发行方式有几种？

发行价格可分为三种:①按票面值发行，称为平价发行，我国目前发行的债券大多数是这种形

式②以低于票面价值的价格发行，称为折价发行③以高于票面值的价格发行，称为溢价发行 债券的发行方式有两种:①公募发行又称为公开发行是由承销商组织承销团将债券销售给不

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特定的投资者发行方式②私募发行，又称定向发行或私下发行，既面向少数特定投资者发行债券。

13.什么控股公司制成为当今国际银行业最流行的组织形式

实行控股公司出资的商业银行可以通过外部并购的方式，更有效的扩大资本，增强实力此外，控股公司不仅可以控股商业银行同时还可以控股其他非银行金融机构，这样就能够有效的突破分业经营的限制实现业务多元化发展，正是由于具备了这些显著优点，控股公司制已成为当今是国际银行业最流行的组织形式

14.简述货币需求的含义

货币需求是指在一定的资源，制约条件少，微观经济主体和宏观经济运行对执行交易媒介和资产职能的货币产生的总需求，理解货币需求的含义时要注意把握以下两点:①货币需求是一种能力与愿望的统一体②现实中的货币需求不仅仅是指对现金的需求，也包括了对存款货币的需求

15.简述法定存款准备金率的作用机理

中央银行通过调高或调低法定存款准备金率，影响商业银行的存款派生能力，从而达到调节市场货币供给量的目的，具体来说，当中央银行调低法定存款准备金率时，商业银行需要上缴中央银行的法定准备金数量减少，由自主运用的超额准备金增加，商业银行可用资金增加，在其他情况不变的条件下商业银行增加贷款或投资引起存款额数倍扩张，市场中货币共给量增加。相反当中央银行提高法定存款准备金率是商业银行需要上缴中央银行的法定准备金数量增加，可自主运用的超额准备金减少，商业银行可用资金减少，在其他情况不变的条件下，商业银行减少贷款和投资，引起存款数倍紧缩，市场中货币供应量减小

16简述货币分析说的主要内容

货币分析说是从货币数量的角度阐述汇率决定问题的。该理论假定国内外资产之间具有完全的可替代性，认为本国与外国之间实际国民收入水平，利率水平以及货币供给水平，通过对各自物价水平的影响而决定了两国间的汇率水平。该理论提出，当本国货币共给相对于国外货币共给张找更多事，将导致本国价格水平等比例上升，进而在购买力评价机制的作用下本国货币汇率将等比例下跌，当本国实际国民收入相对于国外实际国民收入增长更多时，将导致本国货币需求增加，则货币供给不变的情况下，国内价格水平下降，在购买力评价机制的作用下，本国货币汇率的相应上升，当本国利率水平相对于国外利率水平提高更多时，会导致国内货币需求下降，价格上升。在购买力评价机制的作用下本国货币汇率将下跌

17.简述证券投资基金根据投资目标的不同可以分为哪几类？

根据投资目标的不同证券投资基金可以分为成长型基金 收入型基金 平衡型基金。成长型基金是与追求资本的长期增值为目标的投资基金。收入型基金是指可以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金。平衡型基金介于成长型基金与收入型基金之间，它将一部分基金投资于成长型好的股票，又将一部分资金投资与业绩长期稳定的自由蓝筹股，是既注重资本的长期增值，又注重当期收入的一类基金

18.简述商业银行从事银行卡业务的收入来源

一商户结算手续费，即接受银行卡付款的商户，再通过银行进行结算时按照实际交易金额的一定比例向银行支付的手续费。二年费，即持卡人向发卡银行每年缴纳的固定费用。三，利息收入，即持有具有透支功能的银行卡客户，在透支后按规定向银行支付的利息。四其他收入，包括客户在银行卡的挂失，转账，取现等活动中向银行支付的各种费用

19.简述经济体制改革对我国货币需求的影响

经济体制改革对中国的货币需求产生了重要的影响，经过30年体制改革，中国经济运行的市场化程度大幅提升，经济货币化进程价格改革基本完成，金融市场从无到有规模逐渐壮大，运营日渐规范企业的约束机制也逐渐建立起来，新的市场经济体制的基本确立使我国现阶段