【调研报告-PPT】汇丰银行的环球市场业务调研报告

汇丰银行的环球市场业务调研报告
资金局 臧健
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目录
 前言
 环球市场概述
 汇丰银行的业务结构
 环球市场在CIBM中的位置
 环球市场的管理结构
 环球市场的人员、资产和收入
 环球市场的业务活动
 环球市场的主要业务
 市场融资业务的主要产品和组织结构
 市场交易业务的主要产品和组织结构
 前台的职责和权限
 前台的业务活动
 支持部门的业务活动——后台
 支持部门的业务活动——中台
 环球市场业务的风险管理和内部控制
 风险管理框架
 市场风险管理
 信用风险管理
 操作风险管理
 内部控制
 环球市场与资产负债表管理
 资产负债表管理概述
 流动性和融资管理
 银行帐户下的市场风险管理
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前言
 汇丰银行的“环球市场”业务与我行的资金业务性质类似，对外部客户提供“市场交易”和
“市场融资”服务，对内部赋有“资产负债表管理”职责。市场交易是指在金融市场上通过做
市、自营和代客交易，获得交易收入和佣金。市场融资主要是资本市场的承销业务，即为客户发
行债券、股票、ABS证券等产品获取承销费。对内的资产负债表管理则包括流动性管理、融资管
理和银行帐户下的市场风险管理。
 汇丰银行的“环球市场”业务涉及的市场范围广泛，具有环球24小时运行的特点。“环球市场”
业务参与的市场包括：货币市场、资本市场、外汇市场、商品市场。这些市场可以进一步细分，
如资本市场包括债券市场和股票市场，债务市场可进一步分为利率产品和信用产品；外汇市场包
括现汇交易、远期交易、期权交易等；商品市场包括贵金属、基础金属、以及普通商品的现货、
远期和期权交易等。此外还有与这些市场相关的各种衍生产品市场。
 尽管汇丰银行在某种程度上仍是一家传统的、以个人零售业务为主的商业银行，但其“环球市场”
业务在其业务结构中占有重要地位。2005年，与“环球市场”业务相关交易类资产和金融投资
分别占总资产的16%和12%，相应收入占总营业收入的约14%；从事交易相关的人员在环球达
到3600人，占全部员工的1.3%；在56个国家和地区设有86个资金交易点，实现了市场交易的24
小时环球覆盖。
 从管理结构来看，汇丰银行的“环球市场”业务实行全球管理为主、区域管理为辅的模式。在汇
丰集团总部设有管理机构，对于各种金融市场产品设有全球负责人和区域负责人，主要交易点集
中在伦敦（负责欧洲、中东和非洲）、香港（负责除日本以外的亚太地区）、纽约（负责美洲）、
东京（负责日本），其他办公室基本是销售人员。
 环球市场内部实行严格的风险管理和内部控制。在风险管理上，对市场风险、信用风险、清算风
险有完善的风险限额审批、授权和监控制度，通过层层授权将风险限额分配到每个交易员身上。
在内部控制上，通过治理结构、职责分工、会计控制减少操作风险。
 环球市场概述
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汇丰银行的业务结构
 按照客户群性质，汇丰的业务分为四个核心类别：
 个人金融服务（Personal Financial Services，PFS）：个人零售业务，1.2亿个人客户，产品包括个人帐户服
务、信用卡、消费信贷、个人住房信贷、保险服务等。
 商业银行（Commercial Banking，CMB）：250万客户，主要是小型企业，中型企业和中间市场企业，包括
私有、合伙、俱乐部、协会、有限公司和上市公司。产品包括贷款、现金管理、投资管理、保险服务等。
 公司、投资银行和市场（Corporate, Investment Banking and Markets, CIBM）：服务于世界最大的公司、金
融机构和政府机构，提供公司银行、投资银行和市场交易服务。
 私人银行（Group Private Banking ，GPB）：为最有价值的个人客户提供金融服务，包括金融投资、房地
产、理财、税务、移民服务等。
 作为传统的商业银行，汇丰的个人零售业务的创利在总利润中仍占近一半的份额，商业银行业
务和公司、投资银行和市场业务约各占四分之一。
环球市场业务是汇
丰银行公司、投资
银行和市场（CIBM）
业务的重要组成部
分，而CIBM构成汇
丰银行四个基本核
心业务之一。
2005年CIBM为汇丰
银行创造税前利润
约52亿美元，占总
税前利润的24.6%。
税前利润（2005年）
47.2%
23.7%
24.6%
4.3%
0.1%
个人金融服务（PFS）
商业银行（CMB）
公司、投行和市场（CIBM）
私人银行（GPB）
其他
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汇丰银行的业务结构
汇丰银行实行矩阵
式的业务组织结构：
一维是客户群管理，
一维是区域管理。
对于公司、投资银
行和市场和私人银
行业务，由集团总
部进行全球协调管
理。
对于个人金融服务
和商业银行业务，
由于客户众多，业
务分散，单笔金额
小，侧重于集团内
各成员银行按区域
管理。
总部职能部门 客户群管理 产品管理
公司、投资银行和市场
（CIMB）
私人银行
（GPB）
香港
亚太
其他 中东 法国
英国和
欧洲其他 北美 南美
全球管理
区域管理
商业银行
（CMB）
个人金融服务
（PFS）
汇丰集团总部
（控股公司）
 除客户群管理外，汇丰在全球拥有多家全资子银行，形成“矩阵式组织结构”：
 香港和亚太其他地区：香港汇丰银行、恒生银行
 中东：中东汇丰银行
 法国：法国汇丰银行
 在矩阵式组织结构下，管理模式上实行全球管理与区域管理相结合：
 英国和欧洲其他地区：英国汇丰银行
 北美：美国汇丰银行
 南美：巴西、阿根廷、墨西哥汇丰银行
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环球市场在CIBM中的位置
环球银行覆盖最大
的跨国公司、金融
机构，提供从融资
到收购兼并咨询等
一系列服务。
环球市场提供与市
场融资和市场交易
相关的服务。
环球交易银行提供
与资金、证券和国
际贸易的结算、清
算、支付等相关的
服务。
 环球市场业务是汇丰CIBM的三个核心业务之一。
公司、投资银行和市场
（CIBM）
环球银行
（Global Banking）
环球市场
（Global Market）
环球交易银行
(Global Transaction Banking)
环球公司银行
(Global Corporate Banking)
环球行业管理
(Global Sector Management)
环球投资银行
(Global Investment Banking)
项目和出口融资
(Project & Export Finance)
资产和结构化融资
(Asset & Structured Finance)
市场融资
(Global Financing)
市场交易
(Global Trading and Sales)
支付和现金管理
(Payment and Cash Management)
证券服务
(Securities Services)
私人银行
（CIBM）
商业银行
（CBM）
个人金融服务
（PFS）
其他
汇丰集团总部
（控股公司）
市场研究
(Global Research)
贸易服务
(Trade Services)
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环球市场的管理结构
 全球管理：环球市场业务实行全球管理，环球市场总经理（负责人）统筹管理各个区域和各种
产品，向汇丰集团的CIBM的首席执行官汇报。
 产品管理：对于各种市场产品设有区域负责人（Regional Head）和全球负责人（Global Head）。汇报线
是：产品的区域负责人——产品的全球负责人——集团环球市场总经理——集团CIBM首席执行官。
 区域管理：区域管理团队是全球市场产品专家的补充，可以为客户提供更方便的服务。
 操作平台：环球市场在56个国家和地区设有86个资金交易点，但交易员主要集中在伦敦（负责
欧洲、中东和非洲）、香港（负责除日本以外的亚太地区）、纽约（负责美洲）、东京（负责
日本），其他办公室基本是销售人员。
环球市场业务实行
全球管理，包括区
域管理和产品管理
两个层次。
伦敦、香港、纽约
和东京是汇丰四个
最主要的交易点。
环球市场总经理 & 负责人
（Mike Powell）
货币市场交易
外汇交易
利率&信用交易
股票交易
全球资本市场融资
欧洲、中东和非洲
北美、南美
亚太
区域管理 产品管理
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环球市场的人员、资产和收入
 人员、机构和客户
 在汇丰集团的环球市场业务中，全球从事交易和支持的人员达到3600人。
 在56个国家和地区设有86个资金交易点，实现了24小时环球覆盖。
 客户服务对象包括各国中央银行，国际和本地的公司，机构投资者，金融机构和其他市场参与者。
 资产和收入
 汇丰集团的全部资产可分为：
 交易类资产(Trading Assets)