合约经济分析的新范式张五常的“佃农理论”

上传者：郭密
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上传时间：2015-04-22
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合约经济分析的新范式张五常的“佃农理论”

内容摘要：张五常的博士论文《佃农理论》推翻了所有之前学者的佃农理论，开创了全新的合约经济分析，成为新制度经济学的中流砥柱，间接触发了今天大行其道的信息经济学和博弈理论。其中一整套关于产权、交易费用、合约的理论更是从另一个视角开拓了新制度经济学的发展。改革开放30多年的历史进程中，各种“有中国特色的”经济体制和现象亟待给出背后的经济解释。本文从《佃农理论》开始，阐述固定合约和分成合约的不同之处，最后联系实际，讨论其意义及带给我们的启示。

关键词：佃农理论合约交易费用租值消散

合约的起源

现代合约理论的发展要追溯到科斯于1937年发表的《企业的性质》，合约经济学的发展，是近四五十年来经济学最前沿的研究方向之一，也是主流经济学最具研究突破的方向之一。经济组织的方式，政府指定的法律、法规，以及各种规章制度，本质上都是不同类型的合约。企业取代市场实质上是一种类型和合约取代另一种类型的合约（张五常，1983）。这也在某种程度上解释了企业的边界。而经济学家在研究经济活动中不同的组织、市场内部（或之间）的合约本质时，力求寻找出最优的合约安排方式，以实现最优的组织形式和经济效率。

我们知道，公司的起源可以追溯到古罗马。那时战争频发，商人借机发财。某些大商人联合起来为政府解决部分财政问题，政府则授权他们组成一定的商人组织，承包某些过去由政府控制的贸易，工程，甚至收税职能。从而出现了类似今天股份公司的组织。

在公司的起源中，合约是非常重要的制度安排。因为政府协调产生的交易成本远远大于商人。因此公司取代政府的一部分职能是必然的过程。不同合约组织形式伴随着不同的交易费用，因此，通过何种形式的组织生产，应当以所带来的交易费用最小化的合约选择为依据，这已经是交易费用经济和合约经济学研究组织结构选择时心照不宣的准则。威廉姆森（1991）分析离散组织结构时，认为随着交易特性的变化，组织形式的成本收益选择会随之变化。认为不同的交易特性，要选择不同的合约组织形式。

基于有限理性、信息不对称以及交易费用假设下认定合约的不完全性是合约经济学家达成的共识，问题的关键是如何选择合约以达到最优的产出效率，如何设计机制来保障不完全合约的履行。由于不确定性导致了交易属性的差异性，交易属性的差异性是合约多样性存在的基础。在涉及合约签订的执行过程中，源于信息不对称而产生机会主义行为。在存在资产专用性安排的合约中，产生了“敲竹杠”、“套牢”、“要挟”来表达这种时候机会主义行为。威廉姆森认为，对于“机会主义”，它是有犯罪性质的寻求自身利益的行为。包括说谎、偷懒、欺骗等形式。更为一般的说，机会主义是与信息不完全、信息披露的曲解有关。而克莱因则认为依赖于非对称信息和当事人事后的机会主义行为分析现实中观察到的“敲竹杠”现象是不能令人满意的。它只是时候机会主义行为的一种情况，出于合约的不完全，合约一方当事人利用合约的漏洞侵占另一方的准租金。为了保障合约实施以及合约当事人的利益，需要设计适当机制防止时候的这种侵占准租金的现象。合约经济学家一般认为可以通过诉诸于法律、仲裁机构或第三方机构强制执行，或对违约方施加惩罚；或者是设计自我实施的合约，依靠习惯“信誉”信用机

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