中小企业信用风险指标体系及预测模型构建

上传者：时文飞
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上传时间：2015-05-11
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中小企业信用风险指标体系及预测模型构建

信用管理是现代企业管理最重要的任务之一。目前，我国中小企业普遍存在着较大的信用风险，不仅较为严重地影响了企业自身的健康发展，而且对社会经济环境产生了极为不利的影响。本文分析了广东省湛江市部分中小企业财务信用状况，建立了较为适用的风险指标以及预警模型。并认为建立企业信用风险指标评判体系，较为准确地分析并预测企业的财务信用状况，对中小企业可持续发展具有积极的意义。

关键词：中小企业财务信用指标体系预警模型

信用风险评估方法

目前，信用风险评估最常用的方法是分类法——根据企业的财务及非财务状况，将其分为正常类和违约类，也可以给出一个违约概率或信用等级，这样就将信用评估转化为统计学上的某种分类判别问题。自从Altman开创性的工作以来，国外在这方面已经开展了近40年的研究与应用。多元判别分析、二次判别分析、Logistic模型分析、神经网络技术等统计分析技术陆续应用到了信用风险研究中来。国内从20世纪90年代开始类似的研究，由于国内外的会计准则有一定的差异，直接采用国外的预测模型分析我国企业的财务状况是极不准确的。因此，研究我国企业的财务状况，必须从我国企业财务数据中提取特征指标建立相应的信用评价模型，才能对我国企业的财务状况做出较为准确的评价。庞素琳应用判别分析模型根据每股收益、每股净资产、净资产收益率和每股现金流量等四个财务指标对我国106家上市公司的信用风险进行了分析，而傅强则采用Logistic模型对72家上市公司的流动比率等13个财务指标进行了研究，从而建立了适用于上市公司信用风险评估的预测模型。

这一系列的研究都取得了较大的成果，对我国大中型企业尤其是上市公司提高财务危机预警能力也起到了积极作用。但是，由于各种原因和条件的制约，对中小企业财务信用风险指标及风险预测的研究还较为欠缺，且中小企业具有许多不同于大中型企业的特点与风险形成机制，因此，探讨建立适用于中小企业信用风险分析的财务指标体系及预警模型，对促进社会主义市场经济及中小企业的健康发展都具有十分重要的意义。本文以广东省湛江市中小企业的调查资料为基础，分析了一些基本的财务指标并建立了风险预测模型，为中小企业加强信用管理提供了一个有效的新方法。

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