(投资银行培训)基本知识篇Word

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　　基本识篇知

　　时点量和期间

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　　项目量资产总额 (元 )营业主务入 收元)(2 040-12-1 2303012--3 10022-12-31 资负产表债和润表 时利点是存量，量不可 加。 相间量是流量，期相可加。

　　净润利(元 每股收)益( 元 )股每净资 (元)产 资产收净率益 %()

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　　家国、国股股有法和人的区股别按资投体主划的分股份类图分国家股 国有股 有国人股 股法份 个 股人 法股 人社会人法

　　国有股和股人法关股图系资外股国股有

　　有国法人 股

　　人股

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　　国家股、国有法股和法人股区 别

　　国股、家法股等人念较早是概出在现国我9921年国原家体改委发颁的《股份限公有 司规意见范》“第二十四中条公司：的份按投资主体股分国为股、法人家、个人股和 股外资。(一)股国家为有权代股表家投资国的府部政或机构以国门有产资入投司公 成形股份的。国股一般家应为通普股国家股。由国务院权的部授或门构，或根机国据 院决定，务地由方民人府政授权部门的或构机有持并委派，股权代。(二表)人法股 企业为法人其依法以支可配的产投资入司公成的形股，或份有法人资具格事业单位的和社会 体以国家团许用于允经的营资产向司公资投成形股份。……的(三个人)股为 会社个或人公本内部司工职以人合个法产财投入司公形的股份成。…(四…外)股资为 外和国国我香港澳、、台湾门区投地者以资买人购民币种特票形式股公司向投形资成的 份。股” 有股国国、法有人股概念的现出原在国家国有资管理局、国产经家济制体改革员会 委发颁《的股有限公份司国股有管理权暂行办》法(资企国发【19948】1号)中的第“ 二 组建股份公司条，投资视体主产权和理主体的不同管情，况分别成构‘国股’家 ‘和国有法人股’。国有人股是指具有法法资人格国的企业有、业及事其他单以位其 依占法的法人资用向产立独自己的股于份司出资公形或成依定法序程取得股的。份在股份 公司股权登上记记为名国该企有业或事及业其单他位持有股份。的国股和国有法 人股家称为统有股国。” 最高人权民法法释〔院201〕08号2关《冻结、拍于上卖市司公国有股社会和法人若干股 题问规的》定“中会社法人股是非国有法人资产投资指于市上司形成的股公”。份

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　　市公司分红上

　　分即红是市上公司股对东投的回资报。股息分红 现股利金( 现金红)利红 利票股股 (利红)股票股的息，利是公指司按照面票金额一的个定固比 向率股支东付息利(现。金股票、负债、、财股产)息上公市司利分配方案一般包润现金红括、利股红(或称息股和)本公资积转金股本增三

　　种方式。

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　　红与利息股

　　红利虽然 也公司分是给配东的股回，报它但与股的息别在于：股息区利的率是定的固 而，利数额红通常是确定的，不它着公随每年司分配盈余可的少而多下上浮动。因此， 有把人通股普的益收称为利，而股红则专息优先指股收益的。然而实际工在中，股作 息和利有红时不加并仔以区细分，是而被称统为股或红利利。 现红金：利公司即接直股向东支付币货为作红； 股票利利：红公即司在配红利时分并不支现金，而付向是东股送赠股票从，将而年本度利 润转化为新的本股留，在公司里进再行资投。称：又红送。 股放发金红利还现股是红利票通基常于：先首要是考公虑司的增性与投资长机；会次 是其要考虑不同资金源的来本成 。一来般说当司公处成长于时期投，机资会多较，绩业长增性，高需要进行资扩张。本这时 公分红司送红股为佳，以以将利润便下来留投，入到的项目新中反之。,公当司 展发入成步期后，其投资熟会机少，成减性长低，这时降公应更司多地将盈以现余 形金式发派股给东。公的司金资来源税有留后、发利新股行(股配、向银行)借等。款 当集新股募负债的资与金本都成低时，较司一公会般放发现金股；利反，之公司则 会股向东送红，从而股将利润于用投再资。

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　　送股与转增股

　　送股是：市公上将本司的年利润留公司里，发放股票作为红在，从而将利润利化转为股 。本红送后股公，的司资、负债产股东、益的总额权结并没构发生有改变，总股 本但增了，大同每时净股产降资。 转增股低本是则公司指将资本积公、盈余积公化转股为本转，股增并没本有改变股东 的权益，却但增了加股本的模，规因而客观结果送红股相与似 转增股本。送与股的红本质别区在于，股来红自司的公年度税后利，润只有公司在有 盈余情的下，况能向股东送红股；而转增股才却本来于自本公资积、余盈公，积它以 不受可司公本年可分配利润度多的少时间的及制限，要只公司将面账上资本公的、积盈余 公积少一些减，增相加的应注资册本就可以了，因此，金增股本转严地说并不格 对是股东分红回报。

　　的

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　　送股

　　10送普通1股面(1元额 )本公积资 分配未润利 股权益合计 东200 000400 00 020 000 0 026 00 0002 0 020 400 0000 910 8000 2600 0 00

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　　转股增

　　0转增1 120 0000220 0 00普通股(面额元1)资本公

　　未分积利润 配东股权合计益

　　40000 02 00 0000 602 000038 00002 0000 002 60 0000

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　　红股到底扣不扣税? 案例上汽车股份有限公海司200年3度红分派息告：公上海汽车份股有公限20司3年度0息派送、实股施方案

　　为103送1派.(5税)(税 含后派.21 )股登记日:权200-0640-8 权除除息:2日040-0-609 红交股易:2日00-064-10股 息到日账:020406-1-4每0股送1股3股、每红01股发现派金红利.105元(含税,)扣税后每现股金 红利0.1元。2该公告称，现红利发金放日2为0406月年14日这意 ，着味该红分方案经已施。实

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　　股红到底不扣税？扣 《中华人民共和国个所人得法》第二条第税条三对红于利税的作出收规，定利息 、股、息红所得等个人利所，应得纳个人所税。得利、股息、息红利所得， 产财租所得,赁财产转让得所，然偶所和其他得所得，用适比税率例，率为税2 0%

　　。 因此,根据上海车的汽述上息送派股方案,金现利红红股部和,都要分按20%的 税照率收个征所得人税现金。利红征比较容易理解,而税股红税征往往被投资者 会所忽。略实际上对,股红征税时计,方法是算照按股每值1元面进行算计。的以上述方为例案每,0股送1红股股3,算折成面值为3元,每1则股0分红股所扣的税金额 为应06.元0加,上1每股0金红利1现.5元0应对的税扣额金030元,则最终. 每0股1税的后利红应为0.0元61(.0 -503-0.6=0.6元./1股0) 。但海汽车上在公告称,中扣后税每现股红金利.102元,每10股现即金利红.12元0, 我比们算的多计了倍一,股红部分没并有扣税。

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　　本年营亏损能进行利经分配润吗 ?利润配分序顺

　　照按公司法》《《和业企会制度计》定规进行； 第一，计可供算分配的利。将本润年利润净或亏损()年与初分未配润(或亏损) 合并，计利出可算分配的利润供如。可供果配的利分润负数为(即损亏)则不，进能分行 配如果；可供配分的润为正利数(本即年累盈计利，则)进后续分配行；第 二，提法计盈余公积金定按抵。减年累计亏损初的本后净年利润计法提盈余公积 金定提。取余公盈积金的数，不基是供分配的可润，也不一利是本定的年税利后。只润不 有存在年初计累损时，才能按亏本年税利后计算应提润取数不能，没在累计盈有的情况余下 提盈取余公金积。第三， 提计益金。公按上步述骤，以样同基的数计提公金益 。四，计第任提意余公积金。盈 五第，股东支向股利付(分利润配)

　　。

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　　上公司市年当可用以补弥计累亏的损源包括哪些？来补弥时应 履行么程序什？在这过一程中如何履行信息披应露务义？一、上公市弥补累司计亏的来损源(一)公司 当年累对计亏的损弥，应按照任意补盈公积余法定、盈余公的顺序依积弥补次。 定法公金不益得用弥于亏补损 (。二公)采用司上述式仍方足不以补累弥计亏损，可通过的资公本积中的本溢价股接、 现受金捐、拨款转赠及入其他本资积公明细目科

　　部分加以弥。补( )公三应根据司审计经财的报告拟务累计定损弥亏补方。案 二公、司资本公以弥补积累计亏的，损履应行下以序程及息信披义务

　　露一(董事)会制弥补定亏损的案，方明说补亏损的弥因原、方式和金等，并形成董事会额决议 ，提股东交会表决。大(二)董会事发董布事会议公告和决召股开东会大公告 (三)召。股开东会大讨，资本论积弥公补损的方亏案形，决成，议并公告。予(四)依股东大据会决议进会行计处理并，告股公东益变动表权。、公三司累计亏未损经全额补之弥前，不得向股东发派股利或资本公以转增股积。 本公开行发证的券司公信息披露规问范第答3号

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　　会计财、务管理的几中个概念盈余公与未分配积润之和 利留收益存实 资收 本资本积 盈公余积公未 配利润

　　分金 实现资物 无产形产

　　特资财殊资本源/本溢股 价财捐赠 法定产产财估增重值外币 资本折算额差备无有 患盈利年提度就像家 庭适 当蓄

　　储用可分配 于期没本有分可 留以到

　　后有所权者益会

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　　计财务管理、中的几个概念 运资金营营运 金资=动资流产- 流动 债 营负业期周从 得取存开始货到售存销并收货回金为止的现间时。 营周期业存货周转天数=+收应款账转天数。周 权乘数益 权益数=1/乘1(-产负债率)资公式中；产负资债率为年全平均资产债率负。 益乘数越权大企，负债程度越高业对权益乘数理解：权。益所能动撬的资的产倍数。

　　资产负率债 资产债负=率总负/债总产 资个人点观：产负债资率以母公财务报告的司务数据为财础计基，算计算并合表资报负产 率债有意义没；国在有权无股划转偿事项涉中及资的负产债计率、及I算PO

　　。