论新时期商业流通企业的会计管理

财会探蠢斥 论新时翱商业流通企业的会计管理 －李汇浙江工商大学 ［摘要］新时期的经济贸易活动越来越活跃，商业流通企业最主要的任务就是在搞好经营的同时，切实加强会计管 理，只有这样才能优化商业流通企业资本结构，促进贸易经济价值的最大化，防范经济风险的出现。本文提出：在新时 期一定要注重加强贸易商业流通企业会计管理，搞好商业流通企业会计分析，优化商业流通企业资本结构，创新管理方 式，提高经济效益。 ［关键词］商业流通经营会计管理财务分析 一、商业流通企业价值的最大化是商业流通企业会计管理目 标商业流通企业会计管理目标是在特定的理财环境中，通过组 织商业流通企业财务活动，处理商业流通企业财务关系所要达到 的目的。根据现代商业流通企业会计管理理论和实践，我们认为 商业流通企业价值最大化应作为商业流通企业会计管理的最优目 标。商业流通企业价值是指商业流通企业全部资产的市场价值． 它是以一定期间商业流通企业所取得的报酬（按净现金流量表 示）．按与取得该报酬相适应的风险报酬率作为贴现率计算的现值 来表示的。商业流通企业价值不同于利润，利润只是新创造价值 的一部分．而商业流通企业价值不仅包含了新创造的价值，还包含 了潜在或预期的获利能力。由商业流通企业会计管理的基本原理 可知．报酬与风险是呈比例变动的，所获得的报酬越大，所冒的风 险也就越大。而风险的增加又会影响到商业流通企业的生存状况 和获利能力。因此，商业流通企业的价值只有在其报酬与风险达 到较好的均衡时才能达到最大。由于商业流通企业一般都采用债 务筹资和股权筹资的组合．由此形成的资本结构一般称为”杠杆 资本结构”．其杠杆比率即为资本结构中债务资本与股权资本的比 例关系。因此．商业流通企业财务杠杆利益就成为衡量商业流通 企业资本结构．评价商业流通企业负债经营的重要指标。 二、商业流通企业会计管理的主要任务是风险管理 在市场经济条件下．筹资活动是一个商业流通企业生产经营 活动的起点，管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的 不确定性．由此产生筹资风险。商业流通企业筹集资金渠道包括 所有者投资和借入资金。对于所有者投资而言．不存在还本付息 问题，可长期使用，自由支配，其风险只存在于使用效益的不确 定性上。而对于借入资金而言．商业流通企业在取得商业流通企 业财务杠杆利益时，实行负债经营而借入资金．从而给商业流通 企业带来丧失偿债能力的可能和收益的不确定性。筹资风险产生 的具体原因及防范有几方面：由于利率波动而导致商业流通企业 筹资成本加大的风险，一旦筹集了高于平均利息水平的资金，可 争取提前还债等补救措施。此外，还有资金组织和调度风险．经 营风险．外汇风险。商业流通企业通过筹资活动取得资金后，需 要进行投资，然而，投资项目并不都能产生预期收益，从而引起 商业流通企业盈利能力和偿债能力降低的不确定性，如出现投资 项目不能按期投产，无法取得收益，或虽投产但不能盈利．反而 出现亏损．导致商业流通企业整体盈利能力和偿债能力下降，虽 没有出现亏损，但盈利水平很低．利润率低于银行同期存款利 率：或利润率虽高于银行存款利息率．但低于商业流通企业目前 的资金利润率水平。在进行投资风险决策时．其重要原则是既要 敢于进行风险投资，以获取超额利润．又要克服盲目乐观和冒险 主义，尽可能避免或降低投资风险。在决策中要追求的是一种收 益性，风险性，稳健性的最佳组合，或在收益和风险中间，让稳 健性原则起着一种平衡器的作用。商业流通企业会计管理的重要 环节是资金回收。应收账款是造成资金回收风险的重要方面，有 必要降低它的成本．应收账款加速现金流出．它虽使商业流通企 业产生利润．然而并未使商业流通企业的现金增加。反而还会使 商业流通企业运用有限的流动资金垫付未实现的利税开支．加速 现金流出。因此．对于应收账款管理要建立稳定的信用政策；确 定客户的资信等级，评估商业流通企业的偿债能力；确定合理的 应收账款比例：建立销售责任制。收益分配是商业流通企业一次 商业流通企业财务循环的最后一个环节。收益分配包括留存收益 和分配股息两方面．留存收益是扩大规模来源，分配股息是股东 财产扩大的要求，二者既相互联系又相互矛盾。商业流通企业如 果扩展速度快．销售与生产规模的高速发展．需要添置大量资 产．税后利润大部分留用。但如果利润率很高．而股息分配低于 相当水平．就可能影响商业流通企业股票价值．由此形成了商业 流通企业收益分配上的风险．由此．商业流通企业会计管理应该 把风险管理作为主要任务。 三、商业流通企业会计管理的主要方法是会计分析 商业流通企业会计分析的内容主要据信息使用者的不同而分 为外部分析内容、内部分析内容，另可设置专题分析内容。由于 只有在商业流通企业提高了经济效益时．商业流通企业才可能有 较强的偿债能力、盈利能力．国家、投资者、债权人及社会各方 相关者的利益实现才有保证．因此现代商业流通企业会计分析要 注重指标体系的建立。 一是要 建立外部分析指标体系。商业流通企业偿债能力分析 商业流通企业偿债能力是指商业流通企业偿还其债务的能力，通 过对它的分析，能揭示商业流通企业财务风险的大小。按债务偿 还期限的长短，又将其分为短期偿债能力与长期偿债能力。短期 偿债能力，是指一个商业流通企业以流动资产支付流动负债的能 力。长期偿债能力．是指商业流通企业以资产或劳务支付长期债 务的能力。对长期偿债能力进行分析是因为商业流通企业的利润 与其有紧密的联系．分析长期偿债能力时不能不重视商业流通企 业的获利能力．这是因为商业流通企业的现金流八量最终取决于 能够获得的利润．现金流出量最终取决于必须付出的成本。 ２８９
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