证券投资概论

证券投资概论课程论文

《证券投资概论》课程论文

证券投资分析

摘要：证券投资是一定的投资主体为了获取预期的不确定的收益购买资本证券以形成金融资产的经济活动。简言之，证券投资就是购买资本证券。 由于证券投资具有投资灵活，收益高的特点，越来越多的投资者将资金投资于证券市场，但高收益总是伴随着高风险，如何在保持预期收益率的情况下规避投资风险是投资者不得不面临的问题之

一。本文主要从以下四个方面，证券投资的风险、风险与收益的关系，风险的防范及树立正确的投资观念来分析。

关键词：证券 投资 风险 金融

一、证券投资面临的风险

证券投资风险是指在一定的客观条件和一定的时间内，由于不确定因素的作用引起证券价格变动，给投资者造成损失的可能性以及损失程度。这个定义包括损失的概率、可能损失的大小、损失的不确定性及投资收益率盈亏波动频率4 个方面，而在这其中，损失的大小处于最重要的位置。 证券投资的风险可分为两个部分，一是系统风险，二是非系统风险。系统风险比如有利率、通货膨胀、经济衰退、战争、国家政变等，非系统风险是指发生于个别企业的特有事件造成的风险，它是特定企业或特定行业所特有的。

二、证券投资风险与收益的关系

投资者投资的过程中，一方面要考虑投资的收益；另一方面要考虑投资的风险。风险和收益的基本关系是：风险和收益是同方向变动的，风险越大，要求的预期收益率越高，投资收益和风险要相对应，这是市场竞争的结果。

三、证券投资风险的规避方法

首先要了解清楚发行证券的企业的具体情况，切不可盲目跟庄投资。第一步，可以通过考查证券的信用评定等级来确定要投资的对象。此外，还要注意分析发行企业的财务状况等综合情况。另外还要关注企业的发展前景。综合这些因素，并以此作为投资者选择证券进行投资。投资时的参考，尽量避免投资于风险大的证券。 其次可以通过证券组合投资来降低风险。证券的系统风险是无法通过证

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券投资组合分散的，但非系统风险却可以通过组合进行分散。投资者可以同时投资相关系数为负的多个证券以抵消部分非系统风险所带来的损失，期望获得一个较高的收益。

在当今证券市场上，市场、利率、购买力、政策等多种因素影响着证券价格的变动，这使得众多证券投资主体难以理性、客观的分析证券投资风险，盲目的投机、尾随，代价十分沉重。我们要学会规避风险，尽量地减少投资的风险，获得更多的收益。一方面，政府要整顿证券投资市场，使之更公平、公正、公开，给证券投资者一个更好的环境，减少一些由于证券投资市场缺陷造成的风险，但更为重要的是证券投资主体应该科学的分析证券投资风险、合理回避证券投资风险显得尤为重要。随着证券市场的不断发展，要想在证券市场策马奔腾，只靠单一的分析方法来分析风险是不行的，我们要全面了解风险的来源，找出风险的根源，在风险的根源处躲避风险，尽量地减少风险对我们的损失，这样才能在证券市场中得心应手，获得更多的收益。

四、适应新形势、树立正确的证券投资理念

正确、成熟的投资理念应包含以下几方面内容：合理的投资目标、可行的投资原则、正确的赢利心态以及独特的选股思路和投资方式与策略。 从理性投资的角度来讲，投资者在做出投资决策之前必须对上市公司的短、中、长期都有个价值的客观评判。价值分析要求投资者对上市公司的行业属性、产品特性以及市场发展前景等都有深入的了解。 投资者在进行证券投资选择时，往往需要考虑三个因素，一是报酬，二是风险，三是时间。一方面是分散化和组合投资理念可降低非系统风险，对于一般的投资者来说，由于种种条件的限制，选择那些风险低、收益高的股票是很难的，相反往往很容易碰到一些地雷股和问题股，稍不慎就有可能使自己的资金被无情蒸发。另一方面是目前市场中机构投资者的力量已日益强大，尤其是证券投资基金，其组合投资的理念对市场中的投资者具有示范效应。 若想成为成功的投资者，必须战胜贪婪与恐惧，保持平和的心态；必须打破一夜暴富的梦想，树立持续稳定增长的目标；必须少些怨天尤人，多点反躬自省；必须坚持谦虚谨慎，反对骄傲自满；必须遵守操作纪律，勇于知错就改；必须远离邪见恶知识，亲近正见善知识；必须在日常生活中培养成为卓越投资者所必备的习惯、素养和心态。

五、总结

学习了证券投资学，让我对证券市场的认识又加深了一层。让我接触了股票这一经济时代融资的宠儿。让我对证券产生了浓厚的兴趣。通过自己下来自主学习，让我更全面的认识了证券。收获颇多。学习了证券投资学，打破了我对证券原有理解。以往我以为证券就是股票，然而通过学习，我发现原来股票只是证券之一。证券还包括债券、基金以及种类繁多的金融衍生工具。证券市场中的风险

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是一个不能回避的现实，“法制、监管、自律、规范”的八字方针是当今和今后几年内发展我国证券市场的基本国策。反省自身，才能进步，中国的证券市场还非常地年轻，还有很长的路要走。在全民炒股的今天，不少老百姓都是把自己的血汗钱、养老钱砸向我们的股市，但却经常亏得血本无回。对此，股民自身应加强对证券市场基础知识、证券法律法规等方面的学习,尤其是加强市场风险的认识。同时，政府要加大监管力度，推动立法和司法的发展，建立起对广大股民的信托责任。上市公司的职业经理人应更好的自觉履行好自己的信托责任，真正的为股民负责。非常希望有一天，中国的股市可以真正成为投资者参与财富创造及规避未来风险的市场，证券市场能更好地为我国的国民经济服务。