《货币银行学》2

一． 作业内容

1． 金银复本位制下为什么会出现劣币驱逐良币的现象？

答：劣币驱逐良币现象是在金银复本位制中的“双本位制”条件下出现的，即法律规定金和银的比价，金币和银币都按法定比价流通，由此形成了金银的法定比价和市场比价。一旦金银的市场价格发生变化，就会使金银的法定比价和市场比价发生偏离。由于当时的金币和银币都是可以自由铸造的足值的本位币，因此当金银的法定比价和市场比价发生偏离时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，劣币充斥市场，出现“劣币驱逐良币”的现象。

2． 银行信用是如何克服商业信用的局限性的？

答:商业信用规模受厂商资本数量的限制、受商品流转方向的限制、信用链条不稳定，而银行信用是在商业信用发展的基础上产生的。银行信用规模不受限制、无方向性、链条相对稳定，所以银行信用克服了商业信用的局限性；银行信用克服了商业信用在信用方向上的局限性；银行信用克服了商业信用在信用期限上的局限性。因此，银行信用无论在规模上、范围上、还是在期限上都大大超过了商业信用，成为现代经济生活中最基本的、占主导地位的信用形式。

3． 商业银行有哪些负债业务？

答:负债业务是商业银行形成的资金来源的业务，是商业银行资产业务和中间业务的基础，主要由自有资本、存款和借款构成，其中存款和借款属于吸收的外来资金。

（１）自有资本。银行开业、经营和发展的前提条件，是必须拥有一定数额的资本，或称自有资本。银行资本包括银行成立时所筹集的资本、储备资本和未分配利润。，任何商业银行在开业登记注册时必须筹集一定的资本额，称为法定资本。未达到注册资本，不予开业。资本按组合方式不同，可分为个人资本。合伙资本和股份资本，其中以股份资本为主，储备资本是依靠经常性的

利润提留而形成的意外损失准备金。银行资本只占银行负债的一

小部分

（２）存款。商业银行最重的资金来源是依靠吸收外来资金，其

中主要是吸收存款，存款约占７０％以上，是银行负债

（３）借款。 ①同业拆借。金融机构之间发生的短期或临时性

的借贷活动。 ②向中央银行借款。中央银行作为最后贷款人，

向其发放的贷款，以解决商业银行融通资金的需要。 ③其他借

款。商业银行向其他金融机构借款，向国际金融市场借款等其他

各种筹措资金的方式。

4． 中央银行的产生有哪些必然性？ 答:现代商业银行产生之后，经过很长一段时间才出现了中央银行。最早的中央银行是l668年成立的瑞典银行，而对当代中央银行发展具有划时代影响则为英格兰银行——英国中央银行。该银行1694年创办，l844年取得集中发行货币和管理准备金的特权，1854年成为票据交换中心，l872年担负最后贷款人角色，在此期间逐渐放弃商业银行业务，成为完整意义上的现代中央银行。(1)统一货币发行。在银行业发展初期，差不多每家银行都发行银行券。银行券本质上是一种信用货币，它的流通支付能力取决于发行银行的信誉以及兑换金属货币的能力。随着经济的发展、市场的扩大和银行机构增多，银行券分散发行的弊病就越来越明显：一是随着银行数量的不断增加和银行竞争的加剧，银行因经营不善而无法保证自己所发行银行券及时兑现的情况时有发生，这使银行券的信誉大大受损，也给社会经济的发展带来混乱;二是一些银行限于资历、信用和分支机构等问题，其信用活动的领域受到限制，所发行的银行券只能在有限的地区流通，从而给生产和流通带来困难。货币分散发行、多种信用货币同时流通与“一般等价物”这一货币的本质属性产生矛盾，也不利于商品生产和流通的扩大，不

利于统一市场的形成。由此，客观上要求信用货币的发行权应该走向集中统一，由资金雄厚并且有权威的银行发行能够在全社会流通的统一信用货币。(2)解决政府融资。随着政府职能的强化，政府融资便成为一个重要问题。在各自独立发展的银行体系中，政府融资要与多家银行建立联系，且这种联系也是极其松散的，这就为政府融资带来不便。为了保证和方便政府融资，建立一家与政府有密切联系，能够直接为政府筹资或提供融资帮助的银行逐步成为政府要着力解决的重要问题。(3)保证银行支付。随着银行业务规模的扩大和业务活动的复杂化、银行的经营风险不断增加，单一银行资金调度困难和支付能力不足的情况经常出现，单一银行支付困难而波及其他银行甚至整个金融业发行支付危机的现象也时有发生。为了保护存款人的利益以至整个金融业的稳定，客观上需要有一家权威性机构，适当集中各银行的一部分现金准备作为后盾，在银行出现难以克服的支付困难时，集中给予必要的贷款支付，充当银行的“最后贷款人”。(4)建立票据清算中心。随着商品经济的发展和银行业务的不断扩大，银行收受票据的数量也急速增长，各银行之问的债权债务关系日趋复杂，票据的交换业务变得繁重起来，由各个银行自行轧差进行当日清算已发行困难。不断增长的票据交换和清算业务与原有的票据交换和清算方式产生较大矛盾，不仅异地结算的时间延长，即使同城结算也遇到很大困难。这在客观上要求建立一个全国统一的、有权威的、公正的清算机构，作为金融支付体系的核心，能够快速清算银行间各种票据从而使资金顺畅流通，而这个中心只能由中央银行来承担。(5)统一金融监管。为了保证银行和金融业的公平有序竞争，保证各类金融业务和金融市场的健康发展，减少金融运行的风险，需要政府出面进行必要的管理，有效的方法是政府通过一个专门的机构来

实施，而这个机构要有一定的技术能力和操作手段，还要在业务上与银行建立密切联系，还能依据政府的意图制定一系列金融政策和管理规则，以此来统筹、管理和监督全国的货币金融活动。历史上，各国金融监管机构没有独立之前，主要的金融监管职能都是由中央银行行使的，而在实行分业监管体制的国家当中，中央银行依然承担着一部分金融监管职能。

5． 选定货币政策中介目标的标准是什么？ 答:货币政策中介目标的选择主要是依据一国经济金融条件和货币政策操作对经济活动的最终影响确定的。由于货币政策中介目标具有特殊的传导机制和调控作用，可为货币政策的实施提供数量化的依据，因此，准确地选择货币政策中介目标，是实现货币政策最终目标的重要环节。 中央银行选择货币政策中介目标的主要标准有以下三个：

一是可测性，央行能对这些作为货币政策中介目标的变量加以比较精确的统计。

二是可控性，央行可以较有把握地将选定的中介目标控制在确定的或预期的范围内。

三是相关性，作为货币政策中介目标的变量与货币政策的最终目标有着紧密的关联性。

远期中介目标：货币供应量、长期利率 近期中介目标：基础货币 、短期利率.

6． 试述商业银行经营原则及其各原则之间的相互关系。 答:商业银行的经营原则是盈利性、流动性、安全性。其中，盈利性是商业银行经营目标的要求，占有核心地位；流动性是清偿力问题，即银行能随时满足客户提款等方面的要求的能力；安全性是指银行管理经营风险，保证资金安全的要求。这三性要求有统一性又有矛盾，比如流动性强、安全性高但盈利能力弱。只能从现实出发，统一协调寻求最佳的均衡点。我国在银行法中明确规定商业银行是以效益性、安全性、流动性为经营原则, 实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束。

7. 结合所学相关知识分析我国近期货币政策实施情况。 答：一，我国当前经济形势

首先，我国经济从98年金融危机到现在已经连续九年以两位数的增长，07年前三季度更是达到11.7％的增长速度。而今年由食品引发的价格上涨已经使居民消费价格指数上升达6.5％。经济过热的现象已经明显出现。因此，防止经济过热，抑制通货膨胀将是我国宏观调控的重点。 二，货币政策

在刚刚结束的中央经济工作会议上，中央做出用从紧的货币政策替代施行了十余年的稳健货币政策。给中国的宏观经济发出了最强硬的信号。无论形成通货膨胀的原因是多么复杂，从总量上看，都表现为流通中的货币超过社会在不变价格下所能提供的商品和劳务总量。提高利率可使现有货币购买力推迟，减少即期社会需求，同时也使银行贷款需求减少；降低利率的作用则相反。央行还可以通过金融市场直接调控货币供应量。 其主要政策手段是：减少货币供应量，提高利率，加强信贷控制。如果市场物