西藏2016年下半年期货基础知识：期货市场的形成考试试题答案

　　西藏2016年下半年期货基础知识：期货市场的形成考试试

　　题

　　本卷共分为2大题40小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

　　一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干后的括号内。错选、多选或未选均无分。本大题共20小题，每小题2分，共40分。)

　　1、编造并传播证券交易、期货交易虚假信息罪，是指编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场，造成严重后果的行为。下列可能构成该罪的主体是__。

　　A．期货监督管理部门的工作人员

　　B．期货投资者

　　C．科技工作者

　　D．期货经纪公司

　　2、欧洲美元定期存款期货合约实行现金结算方式是因为__。

　　A．它不易受利率波动的影响

　　B．欧洲美元定期存款单不可转让

　　C．欧洲美元不受任何政府保护，因此信用等级较低

　　D．交易者多，为了方便投资者

　　3、对期货投资基金监管所要达到的目标包括__。

　　A．提高期货投资基金效率

　　B．维护期货市场的正常秩序

　　C．保障投资者的权益

　　D．实现公平竞争

　　4、某交易者2009年2月24日以26 550元／吨卖出沪铜905合约10手，第二天以26 000元／吨平仓，该交易者属于。

　　A：长线交易者

　　B：短线交易者

　　C：当日交易者

　　D：抢帽子者

　　5、期货公司接受客户委托为其进行期货交易，应当事先向客户出示，经客户签字确认后，与客户签订书面合同．

　　A：营业执照

　　B：公司章程

　　C：交易合同

　　D：风险说明书

　　6、在美国期货市场，助理中介(AP)为__介绍客户。

　　A．介绍经纪商(IB)

　　B．场内经纪人

　　C．商品基金经理

　　D．期货交易顾问(CTA)

　　7、从资金来源划分，期货市场的机构投资者可分为__。

　　A．商业银行

　　B．证券公司

　　C．养老基金

　　D．养老保险

　　8、在期货监管机构、自律机构以及其他承担期货监管职能的专业监管岗位任职（）年以上的人员，申请期货公司高级管理人员任职资格的，可以免试取得期货从业人员资格。

　　A．3

　　B．5

　　C．8

　　D．10

　　9、当实际期指低于无套利区间的下界时，以下操作能够获利的是。 A：正向套利

　　B：反向套利

　　C：同时买进现货和期货

　　D：同时卖出现货和期货

　　10、3月10日，某交易所5月份小麦期货合约的价格为7.65美元/蒲式耳，7月份小麦合约的价格为7.50美元/蒲式耳。某交易者如果此时入市，采用熊市套利策略(不考虑佣金成本)，那么下面选项中能使其亏损最大的是5月份小麦合约的价格__。

　　A．涨至7.70美元/蒲式耳，7月份小麦合约的价格跌至7.45美元/蒲式耳

　　B．跌至7.60美元/蒲式耳，7月份小麦合约的价格跌至7.40美元/蒲式耳

　　C．涨至7.70美元/蒲式耳，7月份小麦合约的价格涨至7.65美元/蒲式耳

　　D．跌至7.60美元/蒲式耳，7月份小麦合约的价格涨至7.55美元/蒲式耳

　　11、甲期货公司与客户乙签订了一份期货经纪合同。某日，乙向甲下达了一份交易指令，该交易指令数量和买卖方向明确，但没有成交价格，则甲____ A：应当视为按市价交易

　　B：可以视为按市价交易

　　C：因指令不明，无法执行该指令

　　D：可以拒绝执行

　　12、中国证监会在受理金融期货结算业务资格申请之日起个月内，作出批准或者不批准的决定．

　　A：3

　　B：6

　　C：9

　　D：12

　　13、下列选项中，不属于我国的期货交易所的是__。

　　A．中国金融期货交易所

　　B．郑州商品交易所

　　C．深圳证券交易所

　　D．上海期货交易所

　　14、根据法律法规的规定，若要申请设立期货公司，至少需要具备任职资格的高级管理人员（）名。

　　A．1

　　B．3

　　C．5

　　D．15

　　15、期货交易所公司化的原因有（）。

　　A．提高交易所的管理效率

　　B．可以向其他投资者融资

　　C．解决会员制交易所管理动力不足的问题

　　D．获得结算职能，保证合约履行

　　16、一般法人投资者申请股指期货开户，应当提供加盖公章的上一年度资产负债表或者距申请开户日期（）的月度资产负债表作为净资产证明。

　　A．3个月

　　B．6个月

　　C．不超过3个月

　　D．不超过6个月

　　17、下列属于短期利率期货品种的有__。

　　A．欧洲美元

　　B．EURIBOR

　　C．T-notes

　　D．T-bonds

　　18、某投资者在10月份以80点的权利金（每点10美元，合500美元）买进一张12月份到期、执行价格为9500的道琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是12月到期的道琼斯指数期货合约。若后来在到期时12月道琼斯指数期货升至9550点，若该投资者此时决定执行期权，他将亏损（）美元。（忽略佣金成本）

　　A．80

　　B．300

　　C．500

　　D．800

　　19、美国13周国债期货成交价为98.580时，意味着面值1 000 000美元的国债期货以价格成交。

　　A：89 645美元

　　B：99 645美元

　　C：896 450美元

　　D：996 450美元

　　20、假设某投资者持有A、B、C三只股票。三只股票的β系数分别为1．2、0．9和1．05，其资金分配分别是：100万元、200万元和300万元，则该股票组合的β系数为。

　　A：1．025

　　B：0．95

　　C：1．05

　　D：1．125

　　二、多项选择题（在每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分，本大题共20小题，每小题3分，共60分。)

　　1、期货市场的作用有__。

　　A．提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济

　　B．为政府制定宏观经济政策提供参考依据

　　C．有助于增强国际价格形成中的话语权

　　D．有助于现货市场的完善与发展

　　2、下列属于进行蝶式套利的条件有__。

　　A．必须是同种商品跨交割月份的套利

　　B．必须由两个方向相反的跨期套利组成，一个卖空套利和一个买空套利

　　C．居中月份合约的数量必须等于两旁月份合约数量之和

　　D．必须同时下达买空、卖空、买空三个指令，并同时对冲

　　3、期货公司违反股指期货投资者适当性制度的，交易所可以对其采取的处理措施包括__。

　　A．责令整改

　　B．暂停受理申请开立新的交易编码

　　C．暂停或者限制业务

　　D．调整或者取消会员资格

　　4、下面对风险准备金制度描述正确的是__。

　　A．交易所从会员保证金中按比例提取

　　B．风险准备金是由交易所设立的

　　C．风险准备金是用来提供财务担保和弥补因交易所不可预见的风险带来的亏损的资金

　　D．风险准备金的动用必须经过中国证监会批准

　　5、期货投资基金的主要管理人是__。

　　A．CTA

　　B．CPO

　　C．FCM

　　D．TM

　　6、样本数的不同决定了移动平均线移动变化的急缓，正确的说法是____ A：连续大量采集，变化较急，称为快速线

　　B：间隔着采集，多作为中长线指标

　　C：采集样本数少，称为快速线

　　D：采集样本数少，称为慢速线

　　7、假设某证券上升至20元处遇到阻力回落，至17元重新获得支撑，反弹至20元，此后一路下行，跌破17元，请问，根据反转突破形态的特征，可以判断该证券可能在____价位获得较强支撑。

　　A：16元

　　B：15元

　　C：14元

　　D：13元

　　8、在下列情况中，出现__情况将使卖出套期保值者出现亏损。

　　A．正向市场中，基差走强

　　B．正向市场中，基差走弱

　　C．反向市场中，基差走强

　　D．反向市场中，基差走弱

　　9、2008年5月份，某投资者卖出一张7月到期执行价格为14900点的恒指看涨

　　期权，权利金为500点，同时又以300点的权利金卖出一张7月到期、执行价格为14900点的恒指看跌期权。当恒指为__点时，可以获得最大盈利。

　　A．14800

　　B．14900

　　C．15000

　　D．15250

　　10、若某账户的总资本金额是10万元，为了规避投机风险，该投资者的下列操作，不正确的是__。

　　A．每份黄金期货合约的保证金要求为2 000元，该投资者持有5份黄金合约头寸

　　B．每份锌期货合约的保证金是5 000元，该投资者持有2份锌期货合约头寸

　　C．每份黄金期货合约的保证金要求为2 500元，该投资者持有10份黄金合约头寸

　　D．每份锌期货合约的保证金是4 000元，该投资者持有1份锌期货合约头寸

　　11、加强期货投资咨询从业人员的职业道德规范的意义在于

　　A：可以避免因草率违规行为而招致利益和名誉损失

　　B：有利于增加投资者信心及建立持久的商业关系

　　C：有利于提高期货市场的效力及国际标准接轨

　　D：有利于确保经营环境的公开、公正和公平

　　12、甲期货公司擅自以客户乙的名义进行交易，下列说法正确的是（）。

　　A．该交易结果对乙不发生效力

　　B．如果乙对交易结果予以追认，则乙应承担因该交易所造成的损失

　　C．该交易无效

　　D．如果乙对交易结果不予追认，则所造成的损失由甲承担

　　13、期货公司首席风险官应当在每季度结束之日起个工作日内向公司住所地中国证监会派出机构提交季度工作报告。

　　A：2

　　B：5

　　C：10

　　D：30

　　14、套期保值能够有效规避价格风险的原理包括__。

　　A．现货市场和期货市场的价格变动趋势通常相同

　　B．现货市场和期货市场的价格变动趋势通常相反

　　C．期货市场和现货市场交易方向相同，期限互配

　　D．随着期货合约到期日来临，现货价格与期货价格呈现趋同性

　　15、非随机性时间序列可以分为

　　A：平稳性时间序列

　　B：趋势性时间序列

　　C：季节性时间序列

　　D：随机性时间序列

　　16、期货公司应当持续符合风险监管指标标准，下列说法正确的是． A：净资本与净资产的比例不得低于50％

　　B：流动资产与流动负债的比例不得低于90％

　　C：负债与净资产的比例不得高于150％

　　D：规定的最低限额的结算准备金要求

　　17、中国期货市场还存在诸多问题，例如。

　　A：期货市场发展力量不均衡、投资主体结构不尽合理、市场投机较盛 B：期货品种不够丰富，品种结构不够合理

　　C：期货市场监管有待加强，法规体系有待进一步充实和完善

　　D：中国期货市场的国际化程度低，对其他国家和地区市场的影响力小

　　18、期货交易的目的包括__。

　　A．转移风险

　　B．立即获得商品所有权

　　C．追求风险收益

　　D．在未来某一时间获取商品

　　19、下列关于期货市场价格发现的特点的说法，不正确的有__。

　　A．在期货交易发达的国家，期货价格可以作为一种权威价格，成为现货交易的重要参考依据

　　B．期货价格是由合约持有量最大的投资者决定的

　　C．期货价格能连续不断地反映供求关系及其变化趋势

　　D．期货价格体现了现阶段的商品价格

　　20、某投资者在5月份买入1份执行价格为10 000点的7月份恒指看涨期权，权利金为300点，同时又买入1份执行价格为 10000点的7月份恒指看跌期权，权利金为200点。则期权到期时，__。

　　A．若恒指为10 300点，该投资者损失200点

　　B．若恒指为10 500点，该投资者处于盈亏平衡点

　　C．若恒指为10 200点，该投资者处于盈亏平衡点

　　D．若恒指为10000点，该投资者损失500点