商业银行经营学课件Word

　　第三章 商业银行资产业务

　　商业银行资产业务概述 现金资产业务 贷款种类及管理政策 企业贷款 消费贷款 不良贷款的综合治理 商业银行的证券投资业务

　　第一节

　　商业银行资产业务概述

　　银行资产业务管理的原则和意义 银行资产业务分类 银行资产结构的特点

　　一、银行资产业务管理的原则和意义 原则：– 资产业务经营管理中的“三性”矛盾与统一

　　意义：– 资产业务是银行的主要盈利来源。 – 资产业务能够满足银行经营过程中的流动性需

　　要。

　　二、商业银行资产业务分类

　　1

　　2

　　3

　　4

　　现金与 存放同 业资产

　　贷款

　　证券 投资

　　固定、 无形及 其他资 产

　　三、商业银行资产结构的特点第一 ：金融资产占据了绝大部分的比重； 第二 ：各项贷款是最重要的盈利性资产；第三 ：现金类资产是银行最有意义的资产。

　　《企业会计准则》中的金融资产2006年2月15日，财政部发布了新的企业会计准则和审计准则体系，这是我 国会计发展史上为适应市场经济发展要求、与国际惯例趋同的管理规则改 革的里程碑。和金融行业相关的有：《企业会计准则第22号—金融工具确 认和计量》、《企业会计准则第23号—金融资产转移》、《企业会计准则 第37号—金融工具列报》等。

　　以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 持有至到期投资 贷款和应收款项 可供出售金融资产

　　第二节

　　现金资产业务

　　现金资产的构成 持有现金资产的动机与成本 现金资产与银行流动性 现金资产管理的目的与原则 银行流动性需求的预测 流动性供求平衡管理策略

　　一、现金资产的构成狭义：指银行库存现金

　　涵 义

　　广义：包括银行持有的库存现金以及与现金等同的可随 时用于支付的银行资产，即现金与准现金。

　　特点：频繁性、波动性、强制性、矛盾性库存现金：指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。用来应 付客户提现和银行本身的日常零星开支。

　　构 成

　　在中央银行存款：包括法定存款准备金和超额准备金。存放同业存款：指商业银行存放在代理行和相关银行的存款， 主要是为了便于银行间开展票据清算和代理收付。 托收未达款：指本行通过对方银行向外地付款单位或个人收 取的票据款项。

　　二、现金资产持有的动机与成本持有动机 支付动机 预防动机 投资动机

　　持有成本

　　管理成本 机会成本 转换成本

　　短缺成本

　　三、现金资产与银行流动性现金资产的高流动性使其成为银行流动性管理的重 要内容。 现金资产的规模在很大程度上受流动性需求的影 响，而流动性需求又

　　受现金需求的影响 库存现金与流动性供求

　　法定存款准备金与流动性供求 存放同业与流动性供求 托收中的现金与流动性供求

　　流动性需求是指客户对银行提出的必须立即兑现的资金需 求，包括存款客户的提现需求和贷款客户的贷款需求。 银行的流动性供给来源于两个方面：资产负债表中“存储 流动性”和从金融市场上“购买流动性”。 倾向一：因过多的流动性供给而降低银行的盈利能力； 倾向二：流动性不足时银行不能立即取得所需要的资金 而造成支付危机。 银行流动性供给与需求的对比状况反映银行流动性风险的程度 –流动性供给流动性需求时，流动性盈余，正流动性缺口 –流动性供给流动性需求时，流动性赤子，负流动性缺口 –流动性供给=流动性需求时，资金处于最佳运用状态

　　四、现金资产管理的目的和原则 现金资产管理的主要目的是：在保证银行流动性需 要的前提下，减少现金资产在总资产中的比重，使之 保持适度的规模。 即：要在保证银行经营过程中流动性需 要的前提下，将持有现金资产的机会成 本降到最低程度，使其作为银行经营安

　　全性和盈利性的杠杆，服务于银行整体经营状况最优化目标。

　　现金资产管理的原则 总量适度原则 现金资产的规模既要满足流动性需要，同 时所付出的机会成本还要达到最低

　　适时调节原则 根据银行业务状况，即使调节资金头寸， 确保现金资产的规模适度安全保障原则 尤其要注重库存现金的安全维护

　　五、

　　银行流动性需求(资金头寸)的预测

　　因素法：是指银行通过预测资金来源与占用数量来预测 流动性需要量，进而组织资余来源，满足流动性需要的 一种力法。 资金结构法：是指对于银行负债按照其稳定性加以分类， 根据各自的流动性需求大小预测应保留的流动性准备， 对合格贷款的增长保留十足流动性准备的预测方法。

　　流动性指标法：是指银行根据资产负债表的数据，计 算流动性指标，用以衡量银行流动性状况的预测方法。

　　因素法基本步骤

　　潜在资金来 源预测 流动性缺口 预测

　　资金需要量 预测存贷款基本 趋势预测

　　存贷款变动趋势预测银行资金头寸的变化，归根结底取决于银行存贷款资金运用 的变化。因此，银行对头寸的预测，主要是预测存贷款的变 化趋势。任何存款的减少和贷款增加都减少头寸；存款的增 加和贷款的减少则会增加银行的资金头寸。 预测年度内存贷款变化基本趋势 预测每月存贷款趋势 预测季节性存贷款变动趋势 预测周期性存贷款变动趋势

　　基本趋势预测是指预测在正常情况下(不考虑季节件和周期 性因素),银行

　　存贷款变化的一般趋势。通常以过去一个较 长时间内银行存贷款变化的趋势，作为本年度存贷款变化的 基本趋势。

　　存款变化趋势图存 款 量 存 款 量

　　易变性存款线

　　核心存款线

　　一月 二月 三月 四月 五月 六月 七月 八月 九月 十月 十一月 十二月

　　影响预测期存款变化的主要因素是个人收入预期增长率、 社会商品零售额的预期增长率、货币供应量预期增长率、 货币市场存款预期收益率及预期通货膨胀率等。

　　贷款变化趋势图贷 款 量趋势线

　　贷 款 量

　　波动线

　　一月 二月 三月 四月 五月 六月 七月 八月 九月 十月 十一月 十二月

　　影响预测期贷款变化的主要因素是：国民生产总值的预期 增长率、企业的预期利润率、货币供应预期增长率、预期 优惠贷款利率及商业票据利率、预期通货膨胀率等。

　　用资金来源和运用预测存款和贷款存款预测12 1 2 3 4 5 6

　　存款趋势估计59300 58700 58900 58600 59100 60600 62000

　　季节性因素-200 50 -200 250 900 850 -700

　　周期性因素-400 150 -100 250 600 650 +200

　　预测的总存款58700 58900 58600 59100 60600 62000 61500

　　贷款预测12 1 2 3 4 5 6

　　贷款趋势估计35100 35600 35900 35600 36500 35700 34500

　　季节性因素200 200 -100 500 -200 -400 -900

　　周期性因素300 100 -200 400 -600 -800 -600

　　预测的总贷款35600 35900 35600 36500 35700 34500 33000

　　资金需要量预测

　　根据上述预测的存贷款余额，考虑应缴存的 法定准备金这一流动性需求因素，可计算出 流动性需求总量。 资金头寸需要量=预计贷款增量+应缴存款 准备金增量-预计存款增量

　　例：某银行资金头寸需要量预测月份12 1 2 3 4 5 6

　　单位：万元

　　存款 总额59300 58700 58900 58600 59100 60600 62000

　　存款 所需准备 的变化 金的变化-600 +200 -300 +500 +1500 +1400 -60 +20 -30 +50 +150 +140

　　贷款 总额35100 35600 35900 35600 36500 35700 34500

　　贷款 头寸盈余 的变化 或赤字+500 +300 -300 +900 -800 -1200 -1040 -120 +30 -450 +2190 +2460

　　78 9 10

　　6150061600 65500 63500

　　-500+100 +3900 -2000

　　-50+10 +390 -200

　　3300034100 34100 36100

　　-1500+1100 0 +2000

　　+1050-1010 +3510 -3800

　　1112

　　6380064300

　　+300+500

　　+30+50

　　3750038600

　　+1400+1100

　　-1130-650

　　流动性缺口预测

　　流动性缺口预测是将银行全部流动性供给与 需求来源综合考虑，预测不同时期的流功性 来源与运用的差额。 具体做法是，将各账户按照流动性供给与需 求进行分类，加总计算出不同时期的流动性 缺口。 流动性缺口=资金运用总额-资金来源总额

　　潜在资金来源预测 预测潜在的资金来源就是确定银行的筹资能力， 看其是否有能力满足流动性需要。潜在的资金来 源预测包括： – 借入资金能力预测 – 额外资金来

　　源预测 – 扣除潜在的非常性资金需要

　　潜在的资金来源=购买资金的能力+额外资金来 源-潜在的非常性资金需要

　　资金结构法

　　步骤一：分类预测流动性需求 存款按其被提取的可能性分为三类：

　　– 游动性货币负债(易变性存款)– 脆弱性货币负债(准变性存款) – 稳定性货币负债(稳定性存款)

　　95%30% 15%

　　银行根据以往的经验数据及对存款客户行为特征的分析预 测，分别对三类存款设定不同的流动性资金准备率，流动 性强的负债，流动性资金准备率就高，反之，则低。 对新增优质贷款设定100%的流动性准备金。

　　银行总流 动性需求

　　=

　　存款和非存款负 债的流动性需求

　　+

　　贷款的流 动性需求

　　负债流动性需求量=95%(游动性货币负债-法定准备金) + 30%(脆弱性货币负债-法定准备金) + 15%(稳定性货币负债-法定准备金)

　　贷款的流动性需求=100%新增贷款额

　　例题各项存款及 非存款负债 金额 ①

　　法定 法定 提留的流动性 提留的流动性准 准备率 准备额 准备金比率 备金 (%) ④ ⑤=(①-③)④ ② ③=①② 85 3

　　游动性货币负债脆弱性货币负债 稳定性货币负债 新增贷款

　　32.5 4 0.12

　　0.240.125 0.12

　　9530 15 100

　　2.6220.7125 0.582 0.12 4.0365

　　银行的流动性总需求

　　步骤二：预测最有可能出现的流动性需求 银行先预测多种情况下可能出现的流动性需求，再 根据概率分析来预测银行应持有的流动性准备。 流动性需求=出现A情况的可能性x在A情况下的流动性缺口

　　+出现B情况的可能性x在B情况下的流动性缺口 +出现C情况的可能性x在C情况下的流动性缺口 +…

　　例题可能的流动性状 况最坏的状况 最好的状况 最可能出现的状 况

　　预期存 款130 170 150

　　预期贷 款150 110 140

　　流动性 缺口-20 60 10

　　出现的 可能性 大小 25% 15% 60%

　　最有可能出现的流动性需求=25% (-20)+15%60+60%10 =10

　　流动性指标法—资产流动性指标(1)

　　流动性指标法—资产流动性指标(2)

　　流动性指标法—负债流动性指标

　　六、 流动性供求平衡管理策略 资产流动性管理(或资产转换)策略这种策略最纯粹的模式就是以持有流动性资产——主要是 现金和有价证券的形式来储存流动性资金。主要为小规模 金融机构所采用，比起依赖借款，这是一种风险较小的流 动性管理方法。 ——短期国库券 ——对其他金融机构提供的短期贷款 ——在回购协议下购买流动性证券 ——存放同业 ——市政债券和票据 ——可转让存单 ——欧洲货币市场贷款

　　借入流动性(负债)管理策略这种策略最纯粹的模式就是借入足够的流动性资金来满足 预期流动性需求，主要为

　　大型商业银行所广泛采用，是风 险最大的解决流动性问题的方法。 ——同业拆入资金 ——证券回购 ——发行大额刻转让定期存单 ——欧洲货币市场借款 ——央行贷款 ——转贴现和再贴现 ——同业借款

　　平衡流动性管理策略 (资产负债管理策略)鉴于借入流动性存在的内在风险以及以资产存储 流动性成本又较高，因此大多数金融机构在选择 其流动性管理策略时采取中庸之道，既使用资产 管理也使用负债管理。可预计的流动性需要通过 预先安排信贷额度而获得支持；不可预料的现金 需求主要由短期借款来满足。

　　第三节

　　贷款种类及管理政策

　　银行贷款的含义与作用 贷款的分类 贷款政策

　　一、银行贷款的含义和作用 商业银行贷款是指商业银行作为贷款人，按照一定的贷款原 则和政策，以还本付息为条件，将一定数量的货币资金提供 给借款人使用的借贷行为。 这种借贷行为由贷款的对象、条件、用途、期限、利率和方 式等因素构成。 商业银行贷款的作用 满足企事业单位与个人的借款需要 是商业银行获得盈利的重要手段 可以建立和加强同客户的关系，扩大银行的业务量 在宏观层面上，贷款业务是国民经济资源配置的重要手段和 形式。

　　二、贷款的分类活期贷款 不确定偿还期限，通知贷款 定期贷款 具有固定偿还期限，通常利率较高。短期贷款：指期限在一年以内(含一年)的贷款。通常 用于满足企业临时性、季节性的资金需要，也可称为 流动资金贷款。这类贷款具有自动清偿的性质。 中期贷款：指期限在一年(不含一年)以上五年(含五 年)以内的各项贷款。 长期贷款：指期限在五年(不含五年)以上的各项贷款。 如担保贷款。

　　透支

　　活期存款户依照合同向银行透支款项。

　　信用贷款：指银行完全凭借客户的信誉而无需提供 抵押物或第三者保证而发放的贷款。 担保贷款：指具有一定的财产或信用作还款保证的 贷款。抵押贷款：按规定的抵押方式以借款人或第三者的财产 作为抵押发放的贷款。 质押贷款：按规定的质押方式以借款人或第三者的动产 或权利作为质物发放的贷款。 保证贷款：按规定的保证方式以第三人承诺在借款人不 能偿还贷款时，按约定承担一般保证责任或连带责任而 发放的贷款。

　　质押贷款质押：是指债务人或者第三人将其动产或权利移交债权人占 有，将该动产作为债权的担保。债务人不履行债务时，债权 人有权依照本法规定以质物折价或者以拍卖、变卖质物的价 款优先受偿。

　　我国担保法中规定的质押包括动产质押和权利质押。 权利质押包括的质物有：

　　–汇票、本票、支票、债券、存款单、仓储单、提单； –依法可以转让的股份、股票； –依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权 ； –依法可以质押的其他权利。

　　抵押贷款抵押是指债务人或者第三者不转移抵押财产的占有，只是 将该财产作为债权的担保。 存货抵押。又称商业抵押，是以借款人的存货作为抵押品向银行申 请的贷款。 证券抵押。是以借款人持有的各种有价证券如股票、债券、汇票、 本票、支票、存单等作为质物向银行申请的贷款。 设备抵押。是以企业的机器设备、车辆、船舶等作为抵押品向银行 申请的贷款。 不动产抵押。是借款人以土地、房屋等不能移动或移动后会引起性 质、形状改变的财产作为抵押物向银行申请的贷款。 客帐抵押。是指企业把应收帐款作为抵押品向银行申请的贷款。 人寿保险抵押。银行以借款人的人寿保险单的标志金额为抵押而向 借款人发放的贷款。

　　按照贷款对象的部门分类：

　　工商企业贷款 不动产贷款 农业贷款 科技贷款 消费贷款

　　按照贷款的具体用途分类：

　　流动资金贷款 固定资金贷款 项目贷款 消费贷款

　　正常贷款：指借款人能够履行借款合同，有充分把握按时 足额偿还本息的贷款。

　　关注贷款：指贷款的本息偿还仍然正常，但出现了一些可 能会影响贷款偿还的不利因素。次级贷款：指借款人依靠其正常的经营收入已无法偿还贷 款的本息，而不得不通过重新融资或拆东墙补西墙的办法 来归还贷款，表明借款人的还款能力出现了明显的问题。 可疑贷款：借款人无法足额偿还贷款的本息，即使执行抵 押或担保，也肯定会造成一部分损失。

　　损失贷款：指在采取了所有可能的措施和一切必要的法律 程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。

　　三、贷款政策贷款政策是指商业银行指导和规范贷款业务、 管理和控制贷款风险的各项方针、措施和程 序的总和。

　　应制 考定 虑贷 的款 因政 素策

　　1.有关法律、法规和国家财政货币政策； 2.银行的资本金状况； 3.银行负债结构； 4.服务地区的经济条件和经济周期；

　　5.银行信贷人员的素质。

　　1.贷款业务发展战略 包括开展业务应当遵循的原则、银行希望开 展业务的行业和区域、希望开展的业务品种 和希望达到的业务发展规模和速度。 2.贷款工作规程：审贷分离制度 3.贷款的审批制度：分级授权、分级审批制度 分级授权的主要依据是贷款的金额 通常有三级：银行的部门经理、贷款委员会 或高级管理层、董事会

　　4.贷款的规模和比率控制 银行根据负债资金来源情况及其稳定性 状况

　　,以及中央银行规定的存款准备金比率、资本金状况、 银行自身流动性准备比率、银行经营环境状况、贷款需求情 况和银行经营管理水平等因素，来确定计划的贷款规模。 评价银行贷款规模适度和结构的指标： – 贷款/存款比率≤75% –贷款/资本比率≥8% –单个企业贷款比率： 对最大客户的贷款/资本金≤15% 对最大10家客户的贷款/资本金≤50%

　　–中长期贷款比率：一年期以上贷款/一年期以上存款≤120% – 流动性资产余额/流动性负债余额≥25%

　　5.贷款种类及地区 贷款种类的确定应充分考虑银行和客户的综合情况。 贷款地区的确定通常与银行的规模有关。

　　6.关系人贷款政策 7.贷款的担保政策 明确担保的方式； 规定抵押品的鉴定、评估方法和程序； 确定贷款与抵押品价值的比率、贷款与质押品价值 的比率； 确定担保人的资格和还款能力的评估方法与程序等。

　　8.贷款的定价 在贷款定价过程中，银行必须考虑资金成本、贷款风险程度、 贷款的期限、贷款管理费用、存款余额、还款方式、银行与 借款人之间的关系、资本收益率目标等多种因素。

　　9.贷款档案管理政策 贷款档案的结构。一份完整的贷款档案应包括三个部分：法 律文件、信贷文件和还款记录。 明确贷款档案的保管责任人； 明确贷款档案的保管地点； 明确贷款档案存档、借阅和检查制度。

　　10、贷款的日常管理和催收制度 贷款发放后，信贷员应保持与借款人的密切联系，定期或不 定期地走访借款人，了解借款人的业务经营情况和财务状况， 进行定期的信贷分析，并形成信贷分析报告存档。 制定有效的贷款回收、催收制度。

　　11、对贷款进行质量评价的标准 12、不良贷款的管理 银行应明确规定不良贷款处理的程序和基本的处理方式； 根据不良贷款的不同性质以及不同的质量等级，采取监控、 重组、挽救、追偿、诉讼、冲销等手段，最大限度地维护、 保全银行债权。

　　第四节

　　企业贷款

　　贷款决策程序 贷款操作程序 借款企业的信用风险管理 企业贷款的定价

　　一、贷款决策程序综合分析

　　否确定贷款结构 提出贷款结构方案 是 与客户谈判 否 贷款能否满足银行与客户的需要 拒绝贷款

　　完成贷款文件发放贷款

　　贷款申请

　　贷款调查贷前调查阶段：是贷前的推销、调查及信用分 析阶段，这是贷款科学决策的基础； 贷中审查阶段：是银行接受贷款申请以后的评

　　信用评估

　　贷款收回

　　估、审查及贷款发放阶段，是贷款的决策和 具体发放阶段，是贷款过程的关键； 贷后检查阶段：是贷款发放以后的监督检查、 风险

　　监测及贷款本息收回阶段，也是关系到 贷款能否及时、足额收回的重要环节。

　　借款审批

　　贷款检查

　　贷款发放

　　合同签订 和担保

　　三 、借款企业的信用风险管理信用风险评价内容6C原则： 品质(character)、能力(capacity)、资本(capital)、 抵押(collateral)、环境(conditions)、控制(control)5W因素： 借款人(Who)、借款用途(Why)、还款期限(When)、 担保物(What)、如何还款(How) 5P因素： 个人因素(Personal)、目的因素(Purpose)、偿还因素 (Payment)、保障因素(Protection)、前景因素(Perspective)

　　贷款信用风险管理的一般策略指标 贷款风险有多种，信用风险是最主要的。 贷款信用风险又称借款人违约风险，是指借款人由于某种原因 不能按时足额偿还贷款本息给银行造成损失的可能性。

　　风险识别策略风险规避策略 风险分散策略 风险转嫁策略 风险控制策略

　　确定有无风险、多大程度。对风险大的业务尽量避免。 分散非系统风险。借款人分散(贷款资产组 合);贷款人分散(银团贷款等) 保险转嫁(借款人办理保险)和非保险转嫁(担 保、抵押、质押)等 利用建立、健全贷款管理责任制度，将风险控制 在可接受的范围内。如不良贷款率的控制等。 及时、足额提取贷款风险损失准备金，建立健全 风险拨备制度及损失贷款及时核销管理制度。

　　风险补偿策略

　　信用风险评估的内容信用分析 5C、5W或5P

　　第一还款来源

　　影响企业 还款能力

　　第二还款来源

　　的因素非财务因素

　　盈利能力 财务分析 营运能力 偿债能力 经营活动现金净流量 现金流量分析 投资活动现金净流量 融资活动现金净流量 担保 信用支持 质押 抵押 行业风险 经营风险

　　信用分析技术

　　财务报表分析 财务比率分析 现金流量分析 其他分析

　　财务分析就是银行对借款人的财 务报表中有关数据资料进行确认、 比较、研究和分析，借以掌握借 款人的财务状况，分析借款人的 偿债能力，预测借款人的未来发 展趋势。 如行业、产品、企业组织和管理 层分析等方面，要根据不同行业、 不同性质的单位进行区别，全面 考察企业的信用状况。

　　财务报表分析

　　资产项目 负债项目资本项目 损益表项目 财务状况变动

　　重点分析的内容有应收账款、存货、固 定资产、投资 包括短期负债和长期负债，短期负债包 括应付账款、应付票据、应交税金和短 期借款等；长期负债包括长期借款和发 行的中长期债券 了解企业资本的真实性和资本结构；以及 企业是否按规定补充自有资金 了解企业的经营业绩、理财成果和获利能 力的大小，主要是分析企业销售收入、销 售成本和各项

　　费用等的构成变动 有助于银行了解企业在一定时期内营运 资产的变动和企业的流动性状况

　　资产项目分析要点资产项目 分析要点 应收账款(1)是否集中于少数几个大户或某一地区和某一行业 (2)账龄结构如何？平均账龄与同行业的其他企业相比是否比较正常 (3)坏账准备金的提取是否足量 (4)是否被抵押或出售？如果是，还需要考虑被追索的情况(1)规模是否合理？保留时间是否过长？有没有存在产成品积压或原 材料过多的情况 (2)企业采用哪些存货计价方法？是否合理 (3)流动性如何？账面价值是否与市场价值比较一致 (4)是否购买了保险？是否已经被作为抵押品

　　存货

　　固定资产 投资

　　(1)企业采用哪种折旧方法？提取的折旧额是否足量 (2)是否购买了保险？是否已经被作为抵押品 (3)变现能力如何(1)这些投资是什么环境下发生的？这些投资对企业来说是合适的吗 (2)这些投资一旦需要变现，所产生的现金流量如何 (3)这些投资的盈利状况如何

　　负债和所有者权益项目分析负债和所有者 权益项目 短期负债

　　分析要点(1)短期负债的规模如何 (2)企业近期的现金流量是否足够偿还短期负债？如果不能， 是否有其他的融资渠道 (3)这些短期负债是由真实的业务往来形成的吗 (1)长期负债的规模有多大？使用的效益如何 (2)这些长期负债的期限结构是否合理 (3)这些长期负债的利率如何？可不可能造成企业严重的财务 负担 (1)或有负债的规模有多大 (2)这些负债有多大可能转变为真实的负债 (1)企业的所有权结构是否比较合理 (2)与负债和资产规模相比，所有者投入的资本是否合理

　　长期负债或有负债

　　所有者权益

　　损益表分析销售净收入 减：销售成本 减：折旧 毛利 减：销售费用和管理费用 营业收入(损失) 加：营业外收入 减：营业外支出 减：利息费用 税前净利(损失) 减：所得税 税后净利(损失) 加：非常收入 减：非常费用 扣除税金和非常损益后的净利(损失)

　　企 业 损 益 表

　　财务报表的比率分析(1)比率种类 1.流动比率 比率名称及计算方法(1)流动比率=流动资产/流动负债 (2)速动比率=(流动资产-存货)/流动负债 (3)现金比率=(现金+银行存款+短期政府债 券)/流动负债

　　说明比率越大，说明企 业的短期偿债能 力越强

　　2.经营能力 比率

　　(4)存货周转率=销售商品的成本/存货 比率越大，说明企 (5)应收账款周转率=企业全年赊销总额/收账 业的管理水平越 款金额 高，资金运用状 (6)固定资产周转率=销售总额/固定资产净值 况越好 (7)资产周转率=销售总额/资产

　　总额 (8)债务比率=负债总额/资产总额 (9)负债净值比率=负债总额/净值总额 (10)流动负债比率=流动负债/负债总额 (11)长期负债比率=长期负债/负债总额 比率越大，表明企 业的债务负担越 重，偿债能力越 差

　　3.负债比率

　　财务报表的比率分析(2)比率 种类 比率名称及计算方法 说明

　　4 .盈利 比率

　　(12)销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售 总额 (13)净收益率=利润总额/销售总额 其值越大，说明盈 (14)资产收益率=利润总额/资产总额 利能力越强， (15)资本收益率=利润总额/资本总额 偿债能力也强 (16)普通股每股收益=(利润总额-优先股股利) /普通股股数

　　5 .保障 比率

　　(17)利息保障倍数=(税前利润+利息支出)/利 息支出 比率越大，其还款 (18)负债本息保障比率=(税后利润+利息支出) 保障越高 /〔利息支出+本金(1-所得税率)〕

　　对借款企业的现金流量分析 企业利润是偿还贷款的来源，但不能直 接偿还贷款，偿还贷款最可靠的是现金

　　现金流量是指现金流入和流出量总称。现金是指企业的现金资产，包括库存现金、活期存款 和其他货币性资金，但企业在使用中受到限制的存款 不包括在内，如质押的活期存款，不能随时支取的定 期存款等 现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于 转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 (《国际会计准则7—现金流量表》规定，应当是在 证券市场上流通的3个月以内到期的债券投资)

　　现金流量的构成

　　根据我国会计准则，现金流量的内容 可分为三个部分： 经营活动产生的现金流量 投资活动产生的现金流量 融资活动产生的现金流量现金 经营活动的 投资活动的 = + + 净流量 现金净流量 现金净流量 融资活动的 现金净流量

　　现金净流量=现金流入量-现金流出量

　　现金流入

　　现金流出

　　经营活动的现金流量 –销货现金收入 –购货现金支出 –利息与股息的现金收入 –营业费用现金支出 –增值税销项税款和出口退 –支付利息 税 –缴纳所得税 –其他现金业务收入 –其他业务现金支出 投资活动的现金流量 –出售证券(不包含现金等 –购买有价证券 价物) –购置固定资产 –出售固定资产 –收回对外投资本金 融资活动的现金流量 –取得短期与长期贷款 –偿还借款本金的现金支出 –发行股票或债券 –分配现金股利

　　借款企业担保分析种类 定义借款人或第三人在不转移 财产占有权的情况下，将 财产作为债权的担保，银 行对该项财产出售所得的 现金拥有权益

　　作用

　　采用时机第二还款来源，减 少信贷风险，适用 于新借款人

　　其他特征

　　抵押/质押

　　使银行

　　对偿还来 源有一定控制

　　流通性强，质 量好的资产

　　保证

　　当借款人违约时由第三方 偿还银行贷款的协议

　　为银行提供了可 替代的还款来源， 增强个人还款责 合伙企业，非上市 任，转移了公司 公司，母子公司 所有者的有限责 任“保卫”还款来 源，给予银行在 变现上的优先权

　　与当地法律规 定相一致

　　附属合同

　　由另一债主提供的对银行 贷款的从属地位的协定

　　资本金不足的公司， 财务报表中显示有 可附属于本息 应付账款或应付股 的全部或部分 利的公司

　　非财务因素分析——行业风险行业特征 成本结构 成熟性 低风险低营业杠杆，低固定 成本，高变动成本 成熟行业——销售和 利润仍以合理比率增 长

　　中等风险固定成本与变动成本 平衡 正在成熟的行业—— 摆脱了成长的主要问 题；或者是已高度成 熟的行业正处于衰退 的边缘 销售增长或下降较温 和，能反映经济的繁 荣和萧条 在衰退期持续盈利， 但低于平均水平 顾客和供应商限于某 些行业，但其中任何 一个都不占有10%以 上的购销额

　　中高风险固定成本略高于变动 成本 新兴行业——仍迅速 成长，弱的竞争者开 始退出，或者是衰退 行业，销售和利润下 降 销售受繁荣和萧条的 轻度影响 在扩张期盈利，衰退 期不盈利 顾客和供应商限于某 些行业，其中某些可 以占有20%~30%的 购销额

　　高风险高经营杠杆，高固定 成本，低变动成本 新兴行业——以爆炸 性速度成长

　　周期性 盈利性 依赖性

　　不受经济周期影响

　　高度周期性或反周期 性 扩张期和衰退期都不 盈利 高度依赖于一两个行 业或顾客

　　从扩张到衰退均持续 盈利 高度多样化的顾客群 和供应商

　　非财务因素分析——经营风险(1)经营特征 规模 发展阶段 产品 多样性 低风险销售量、资产、盈 利和市场份额名列 前茅 稳步增长

　　中等风险中等规模

　　中高风险销售量、资产、盈 利和市场份额较小

　　高风险销售量、资产、盈 利和市场份额小

　　趋于稳步增长—— 弱者被挤出市场产品多样，用途有 限

　　快速增长，但速度 不是爆炸性的品种有限，用途也 有限 奢侈品，市场小但 稳定 产品无独特之处， 有一些替代品，信 誉好

　　以爆炸性的速度增 长产品单一或客户单 一 极度奢侈品，市场 小且不稳定 产品无独特之处， 有许多替代品

　　产品多样，用途广 常用品，需求稳定 且可以预测 产品与众不同，没 有替代品，专利有 保护，信誉好

　　产品 重要性差异性

　　必需品，但可以推 迟消费，需求有周 期产品有些独特，替 代品有限，信誉好

　　非财务因素分析——经营风险(2)经营特征 市场竞争 企业管理 经验 企业管理 深度 企业

　　管理 广度 董事会 低风险没有直接的竞争对 手 经验丰富 在所有职能部门都 有深入管理 所有部门都有有经 验的管理者 由知名企业领袖组 成董事会，形成有 效控制

　　中等风险有一些竞争对手， 但能胜过对手 经历过不少行业周 期 有足够的管理深度

　　中高风险面临来自大公司的 轻度竞争 经验有限，只了解 常见的行业问题 管理不够深入

　　高风险面临来自大公司的 激烈竞争 缺乏经验 管理不深入，关键 岗位空缺

　　只有一个关键管理 人员经验不足

　　有一个关键部门缺 多个关键部门缺乏 乏有经验的管理者， 有经验的管理者， 其他管理者可以照 其他人无法顾及 看该部门 董事会中没有外部 董事，不履行一般 职责

　　有些董事作用有限， 外部董事不能有效 控制作用一般 制约管理层

　　四、企业贷款的定价成本加成定价法成本加成定价法是以借入资金的成本加上一定利差 来决定贷款利率的方法。 贷款定价应考虑的因素： 银行筹集可贷资金的成本； 银行的非资金性经营成本； 对贷款违约风险作出的必要补偿； 贷款项目的预期利润水平。

　　贷款违 银行的经 筹集资金 贷款 目标 营 约风险 的边际 + + + 利率 = 利润率 成本率 补偿费率 成本率

　　优惠利率定价法(价格领导模型) 是以若干个大银行统一的优惠利率为基础，考 虑违约风险补偿和期限风险补偿后为贷款制定 利率的方法。 违约风险 贷款 优惠 + = 贴水率 + 利率 利率 期限风险 贴水率

　　优惠利率：是对信用等级最高的大公司提供的短期流动资金贷 款的最低利率 违约风险贴水率：是对非基准利率借款人收取的费用率 期限风险贴水率：是对长期贷款的借款人所收取的费用率

　　美国金融学家科普兰建议可依据下表中所列举的方案来评 定贷款的质量等级。专家建议的贷款的风险等级和溢价：风险等级和贴水率 风险等级 没有风险 风险小 标准风险 风险贴水(%) 0 0.25 0.5 风险等级 特别注意 低于标准 可疑的 风险贴水(%) 1.5 2.5 5

　　如果一家企业属于非优惠利率借款者，对其5年期的固 定资产贷款利率中除了优惠利率之外，还要包括违约风险溢价 和期限风险溢价。假如优惠利率为12%,违约风险溢价为1.5%, 期限风险溢价为2%,那么该笔贷款利率则为15.5%。

　　优惠加数定价法:在优惠利率基础上加上一 个利率构成贷款利率。 主要内容 优惠乘数定价法：在优惠利率基础上乘以一 个数值得到贷款利率。优惠利 率水平 优惠加数 优惠乘数

　　风险等级 风险等级 风险等级 风险等级 A+1% B+2% A1.1 B1.2

　　6% 8% 10%

　　7% 9% 11%

　　8% 10% 12%

　　6.6% 8.8% 11%

　　7.2% 9.6% 12%

　　成本收益定价法是考虑了借款人在银行补

　　偿余额的多少后决定贷 款利率的一种定价方法。 贷款定价应考虑的因素： 贷款产生的总收入； 借款人实际使用的资金额； 贷款总收入与借款人实际使用的资金额之间的比率为 银行贷款税前收益率。

　　成本收益定价法——例题

　　假设一个客户要求500万美元的信用额度，贷 款合同规定的利率为20%,客户实际使用400 万美元。按规定，客户对其未使用信用额度 要支付1%的承诺费，同时，银行要求客户必 须存入相当于实际贷款额20%和未使用额度 5%的存款。假定中央银行要求的存款准备金 率是10%。 那么这家银行的税前收益率是多少？ 贷款客户的实际贷款利率是多少？

　　贷款收入(借款费用总额)400 20% 100 1% 81(万美元)

　　银行对借款人实际提供的资金额 323.5(万美元)

　　400 400 20% 100 5% 400 20% 100 5% 10%

　　借款人实际得到的资金额

　　400 400 20% 100 5% 315(万美元) 银行贷款税前收益率 81 323.5 25% 客户实际借款利率 81 315 25.71%

　　第五节

　　消费贷款

　　消费贷款的含义及特点 消费贷款的个人信用分析 个人信用评估方法 几种主要的消费贷款业务 消费贷款定价

　　一、 消费贷款的含义及特点消费贷款也称个人贷款，是银行以消费者个人为对象， 以个人消费为用途而发放的贷款。

　　1.利率水平高；个人贷款的定价远远高出其融资成本。 2.高风险性；还款来源波动大、信息的严重不对称、消费贷 款结构内含的较高利率风险和违约风险 3.规模呈现周期性；源于消费者心理预期对经济周期变动较 为敏感。 4.借款人缺乏利率弹性。利率水平、利率变动通常不是借款 人考虑的主要因素，而取决于受教育程度和收入水平以及对 生活质量的追求和贷款所带来的效用。

　　二、消费信贷的个人信用分析 财务分析：通过个人财务报表或个人纳税申报表进行分析– 确定借款人各种资产的价值和稳定性，分析未来的还款来源和抵押 品 – 分析负债和费用，明确客户的还款方式 – 综合分析，确定客户的总体负债情况和流动性

　　资产分析：银行关注资产的价值、稳定性、流动性、资产的所有 权和控制权 收入分析：确定客户的所有收入来源，其中工资和其他经常收入 是第一还款来源，利息和股利收入是第二还款来源。 负债分析：包括信用卡分析、营业负债分析、其他贷款和负债分 析以及资产共有权、偶然负债和或有负债情况。 综合分析：将从客户的财务报表中获得的每项信息有机地组织起 来，形成对客户还款能力的总体评价。

　　三、个人信用评估

　　信用局在消费信贷决策中重要作用 信用局，经常又被称为信用报告机构(CRA),为 放贷机构收集和提供借款人的信用历史，目前西 方发达国家普遍存在这类机构。 信用报告机构向放贷机构提供的报告中包含的信 息有：– 个人身份数据(姓名、年龄以及新的住址、出生日期、 当前和以前的雇主以及社会保障号码)。 – 从放贷机构提交的数据中得出的个人信用历史(包括 个人信用额度、贷款余额以及还款记录)。 – 可能会反映借款人诚信和稳定性的公开信息(例如申 请破产保护或法院对借款人的判决)。 – 放贷机构和其他机构对借款人信用状况的调查次数。

　　个人信用评估方法 Z计分模型：是一种以会计资料为基础的多变量信用评分 模型。它是在统计分析的基础上，选取一组最能反映借 款人财务状况、还本付息能力的财务比率和指标，确定 他们对贷款质量状况的影响程度并建立模型，通过随机 选择样本分析，确定正常情况下反映借款人信用状况的Z 值，并将该值作为评价实际借款人信用风险程度的标准。 5C判断法：从借款人及借款项目的品质、能力、资本、担保 品和环境等方面对借款人进行综合信用评价。 信贷记分法：设立影响借款安全的相关因素，运用打分的方 法刻画各因素与风险的相关性，将各因素的分值加总获得个 人信用分。 –杜兰德9因素消费信贷评分体系 –FICO信用分。

　　Z计分模型的运用步骤 选取一组最能反映借款人财务状况及履约能力的财务指标； 从银行过去的消费信贷资产中分类收集借款人履约、违约

　　的案例样本； 确定每一个财务指标的权重； 根据财务指标及权重得到Z值； 分析并且确定所选样本的作为风险控制指标的Z值。

　　杜兰德9因素消费信贷评分体系划分消费者贷款风险高低的界限是1.25分，评分在1.25分以 上的借款人可视为资信良好，银行可以考虑发放贷款；而低 于1.25分则视为借款人违约风险较高，应拒绝其贷款要求。 1.年龄：超过20岁后每一年给0.01分，最高分为0.3分； 2.性别：女性给0.4分，男性给0分； 3.居住的稳定性：长期居住在现在住所给0.42分，最高分为 0.42分； 4.职业：好的职业为0.55分，差的职业为0分，其他给0.16分； 5.行业：在公共事业、政府部门和银行给0.21分； 6.就业的稳定性：长期工作在现在的部门给0.59分； 7.在银行有账户：给0.21分； 8.有不动产：给0.35分； 9.有人身保险：给0.91分。

　　FICO信用分(1) 20世纪50年代一位工程师Bill Fair和一位数学家Earl Isaac发明 了一个信用分的统计模型，80年代开始在美国流行。如今它 是美国Fair I

　　saac Company的专有产品，FICO信用分由此 得名。 美国三大信用局——Experian、Equifax和Trans Union Company皆采用FICO来量化个人信用质量。 FICO主要是根据信用资料中的五项内容进行打分，这五项内 容包括：付款记录、未偿还债务、开立账户时间的长短、贷 款情况和使用过的信贷种类等。 FICO信用分模型利用高达100万的大样本的数据，首先确定 刻画消费者的信用、品德，以及支付能力的指标，再把各个 指标分成若干个档次以及各个档次的得分，然后计算每个指 标的加权，最后得到消费者的总得分。 FICO信用分的计算方 法至今未向社会完全公开。

　　FICO信用分(2) FICO信用分的打分范围是325~900。通常，如果借款人的信 用分达到680分以上，将被认定为信用卓著，而如果信用分低 于620分，则很有可能被拒，或需要增加担保。如果借款人的 信用分介于620~680分之间，金融机构就要作进一步的调查核 实，采用其他的信用分析工具，作个案处理。 信用分采用客观的评分方法，由计算机自动完成评估工作，有 助于克服人为因素的干扰，防止片面性。 信用分可以使贷款人更加精确地界定可以接受的消费信贷的风 险，扩大消费信贷的发放。 信用分及其自动化的操作加速了整个信贷决策过程，申请人可 以更加迅速地得到答复，提高了操作的效率。据了解，使用信 用分之后，信用卡的审批只要一两分钟，甚至几秒钟，20 %~80%的抵押贷款可以在两天之内批复，其中不少贷款项 目在4~6小时内完成审批，60%的汽车贷款的审批可以在 1小时内完成。

　　四、几种主要的消费贷款业务 个人住房抵押贷款

　　汽车消费贷款信用卡贷款

　　我国个人住房贷款的主要种类个人住房商业性贷款 ：是银行信贷资金所发放的自营贷款， 指具有完全民事行为能力的自然人，购买本市城镇自住住房 时，以其所购产权住房为抵押物，作为偿还贷款的保证而向 银行申请的住房商业性贷款。个人住房公积金贷款：是政策性住房公积金所发放的委托贷 款，指缴存住房公积金的职工，在本市城镇购买，建造、翻 建、大修自住住房时，以其所拥有的产权住房为抵押，作为 偿还贷款保证而向银行申请的住房公积金贷款。 个人住房组合贷款 ：凡符合个人住房商业性贷款条件的借款 人同时缴存住房公积金，在办理个人住房商业性贷款的同时还 可向银行申请个人住房公积金贷款，即借款人以所购本市城镇 自住住房作为抵押物可同时向银行申请个人住房公积金贷款和 个人住房商业性贷款。

　　反向年金(住房)抵押贷款

　　住房反向抵押贷款流程图房产评估机

　　构房产评估 反向抵押贷款

　　反向抵押贷款一级市场反向抵押贷款

　　借款人住房人 还款

　　贷款发放机构出售贷款 购买贷款

　　保险机构

　　RM咨询部门

　　信用增强

　　服务机构住房人 还款

　　信用增强机构反向抵押 贷款证券

　　SPV

　　信用评级

　　信用评级机构

　　支付买价

　　证券承销商

　　托管机构

　　本金和利息(扣除费用)

　　投资人反向抵押贷款二级市场

　　——间客模式 指的是“先买车，后贷款”的模式，银行通过汽车经销商向 客户开展业务活动并形成借贷关系，由汽车经销商或保险公 司向贷款购车人提供全程担保，并负责对贷款购车人进行资 信调查、帮助购车人向银行申请贷款、代银行收缴车款本息。 1.购车人免去了车贷的繁杂手续，缩短了购车时间； 2.银行可利用汽车经销商的客户资源扩大车贷规模； 3.汽车经销商获得了银行资金支持，便于扩大销售； 4.汽车经销商的担保有利于保险公司降低风险。

　　1.汽车经销商收取的费用高，增 加了购车人负担； 2.业务运行依赖于汽车经销商的 信用。

　　——直客模式

　　——

　　即先贷款，后买车 ，购车人的贷款行为与购车行为分开。 银行直接受理购车人的贷款申请，向合格的购车人提供车 贷额度，购车人以自身的首付金额加上汽车贷款，通过一 次性付清的方式向经销商购车。

　　优 点

　　1。购车人可自由选择汽车经销商，获得公平 的价格； 2。避免经销商信用不佳带来的损失。

　　缺 点

　　银行直接面对购车人，开展业务需要投入更多 的人力和财力，同时增加了信用风险管理的成 本。需要银行自身开展营销拓展业务。

　　——业务程序 间客模式下的业务流程

　　客户向经销商咨询→客户决定购买→经销商初审 →与银行交换意见→银行准予贷款→交首付款以 及相关费用→签订购车合同书→经销商代理公证、 保险→客户提车→借款人按期还本付息。直客模式下的业务流程 客户向银行咨询→如有贷款购车意向，递交相关资 料→银行开具《贷款核准通知书》→客户到经销商 处选购汽车→交首付款以及相关费用→签订购车合 同书→银行代理公证、保险事宜→客户提车→借款 人按期还本付息。

　　五、消费贷款定价(一)消费贷款定价模型

　　成本追加模型 基准利率加点定价模型 客户盈利分析模型 单一利率定价法 贴现率法 追加贷款率法

　　(二)非住宅消费贷款定价 年百分率法

　　(三)住宅抵押贷款定价

　　等额还款法 非等额还款法 浮动利率贷款定价

　　年百分率法 贷款在分期定额偿还条件下，借款人实际占用资金的数额远 远低于贷款总额。 贷款实际利率是指按借款人实际占用资金额计算出的利息负 担率。也反映银行

　　对贷款额进行全部支付时的内生报酬率。 在已知年金现值额，求未来每期末支付或收取的货币额时， n 其计算公式为： p i 1 i A 1 i n 1例：某客户借入一笔1年期1000美元的贷款，以12次等额每月分期偿还，年 支付120美元利息，则名义利率12%。实际上在每月等额分期偿还贷款方式 下，该借款人实际支付的本息额为：12 % 12 % 1000 1 12 12 本息额 12 = 1066 .18 12 % 12 1 1 12 12

　　单一利率法 同APR一样，单一利率法也是根据借款人所能真正利用的资 金时间长度调整银行的贷款利率。 当客户分期偿还贷款时，银行首先确定出不断减少的贷款余 额，然后以贷款余额决定客户应付利息额。例：某客户借入一笔1年期2000美元的贷款，分季度等额分期偿还，名义利 率12%。在单一利率法下分期偿还贷款的本金余额及利息如下： 季度 本金余额 应付利息 每季度还本付息总额

　　12 3 4 合计

　　20001500 1000 500 2000

　　6045 30 15 150

　　500+60=560500+45=545 500+30=530 500+15=515 2000+150=2150

　　贴现率法 银行在向客户支付贷款额时就扣除利息，即客户利息 先付，此时客户接受的实际利率需要由贴现率法来确 定。 客户收到的贷款额是名义贷款额减去所有应付利息后 的余额，到期时按照名义贷款额偿还本金。例：某客户借入一笔1年期5000美元的贷款，名义利率10%。到期应付利息 500元。在借款当时偿还利息情况下，客户实际使用资金4500元。实际利率 水平为：500/4500=11.1%

　　应付利息 贴现贷款率 100% 实际收到信贷资金

　　追加贷款率法 在分期付款情况下，如果客户所有的应付利息都被追加 在每一期的贷款本金上，这种运用应付利息与客户实际 利用金额来计算贷款利率的方法，被称为追加方法。例：某客户借入一笔1年期3000美元的贷款，银行要求8%的追加贷款率以及 12个月等额分期付款。客户应付款总额3240元。相应的每月本息支付额为 270美元(即3240/12),这一支付额相当于由250美元月贷款本金和20美元 月利息构成。实际利率水平为：240/1625=14.76%实际贷款率 应付利息 100% 年平均实际贷款额

　　1625=300078/1212

　　个人住房按揭贷款——利息计算

　　等本不等息递减还款法每月偿还金额=贷款本金/贷款期月数+(贷款本金额-已还本金 累计额)贷款月利率 每月还息额=[贷款本金—月还本金x(还款总次数—1)]x贷款月 利率

　　每月等额本息偿还法贷款期月数 贷款本金 贷款月利率 ( 1+贷款月利率) 每月偿还金额= 1+贷款月利率 贷款期月数 -1

　　例题：李先生购房贷款5万，分25年还清，贷款

　　利率为年息 12%(月息为=12%/12=10‰)。

　　①采用等本不等息还款方式，即：固定本金=50000元(25年12月)=166.67元/月

　　第一个月付息=[50000—166.67(1—1)]10‰=500元 最后一个月付息=[50000—166.67 x(12x25—1)]x10‰=6元第一月偿还贷款本息额为=166.67十500=666.67(元) 最后一个月偿还贷款本息额为=166.67+1.67=168.34(元) ②采用每月等额本息偿还方式，则：

　　12% 12% 50000 1 12 12 月供 12 25 12 % 1 1 12

　　12 25

　　=526.61 (元)

　　浮动利率的消费贷款利息计算 一客户有意申请一笔5万美元、25年期的抵押贷 款，用来购买新房。可调利率抵押贷款的初始贷 款利率是12%。但1年后(即12次分期付款后)抵 押贷款利率涨到13%。在这种情况下，该客户的 月供为多少？13 % 13 % 49663 1 12 12 月供 12 24 13 % 1 1 12 12 24

　　=563.31 (元)

　　公式中的49963元是怎么来的？

　　第六节

　　不良贷款的综合治理

　　不良贷款概览 不良贷款的处理方式 银行呆账准备金

　　不良贷款与银行贷款管理： 贷款管理的目标： 寻找有能力还款、并且愿意还款 的借款人 贷款管理的核心(和困难):

　　把握机会与风险的平衡贷款管理中的两种错误：

　　发放了不能收回的贷款； 未发放能够收回的贷款。

　　一、不良贷款概览不良贷款是指借款人未能按原定的贷款协议按时偿 还商业银行的贷款本息，或者已有迹象表明借款人 不可能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款 本息而形成的贷款。 不良贷款是已经发生损失的贷款– 经济上的损失：发生 – 实质上的损失：实现(Realization) – 会计上的损失：认可(Recognition)

　　(Pass) (Special mentioned) (Substandard) (Doubtful)

　　1 正常

　　2 关注

　　受批评贷款(criticized loans)

　　3 次级

　　4 可疑

　　不良贷款(nonperforming loans)

　　5 损失

　　(Loss)

　　2008年上半年上市银行不良贷款率、拨备覆盖率比较

　　不良贷款的产生原因借款人自身的因素：如市场适应性差、管理混 乱、决策失误等 借款人外界的因素：经济环境变化、国家政策 调整、自然灾害等影响借款人还款 银行自身决策失误：银行贷款判断错误、贷款 执行不严格等

　　二、不良贷款的处理方式不良贷款管理步骤步骤一 督促企业整改，积极催收到期贷款 签定贷款处理协议，借贷双方共同努力，确 步骤二 保贷款安全 步骤三 落实贷款债权债务，防止企业逃废银行债务 步骤四 依靠法律武器，收回贷款本息 步骤五 呆账冲销

　　不良贷款的处理方式 贷款重新设计– 修改贷款条款 – 强化贷款的安全保障 –

　　银行直接介入企业的经营管理过程

　　贷款清算– 处理担保品 – 申请法律裁决 – 破产清算

　　贷款损失准备金制度 国家注资 以自有利润核销

　　不良资产专业处置机构 FAMC

　　1999年，我国先后成立四家资产管理公 司，作为临时的非盈利性的政策性金融机 构，公司利用其特殊的法律地位和专业化 优势，综合运用债务追偿、资产置换、租 赁、转让与销售、债务重组及企业重组、 债转股、资产证券化等手段，实现不良资 产价值回收的最大化。

　　资产管理公司运作商业银行出售不良资产 发行金融债券

　　中国人民银行

　　业务监督 提供再贷款

　　资产管理公司债转股

　　财务监督 拨入资本金

　　财政部

　　出售资产 资产证券化

　　资产重组

　　公开市场

　　债务企业

　　三、银行呆账准备金

　　我国呆账准备金制度的建立与改进

　　五级分类下的贷款损失准备制度 2007年会计准则规定的贷款减值准备

　　拨备覆盖率

　　依据我国《股份制商业银行风险评级体系(暂行)》,拨备覆盖率是贷款损失准备对不良贷款 的比率，该比率最佳状态为100%。 在实践中，各国的商业银行一般以拨备覆盖率指 标考察其对贷款损失准备金的计提情况。

　　银行呆账准备金种类贷款损失准备金是从银行收入中提取的、用于弥补贷款损 失的一种价值准备

　　一般呆账准备金:是根据全部贷款余额的一定比例 计提的、用于弥补尚未识别的可能性损失的准备 专项呆账准备金:是指根据《贷款风险分类指导原 则》,对贷款进行风险分类后，按每笔贷款损失 的程度计提的用于弥补专项损失的准备。 特别呆账准备金:特种准备指针对某一国家、地区、 行业或某一类贷款风险计提的准备。

　　五级贷款分类下专项准备金计提贷款现值 100 正常 收回的呆账

　　关注次级 可疑

　　0 开始计提专项贷款损失准备金

　　损失贷款风险 注销

　　我国呆账准备金的提取规定 一般准备年末余额应不低于年末贷款余额的1%。 银行可参照以下比例计提专项准备： 特种准备由银行根据不同类别(如国别、行业)贷款的特 殊风险情况、风险损失概率及历史经验,自行确定按季计 提比例。 专项呆帐准备金提取比例

　　贷款类别 损失类贷款

　　提取比例 100%

　　可疑类贷款次级类贷款 关注类贷款

　　50%25% 2%

　　新会计准则规定的贷款减值准备 2007年开始实施的企业会计准则规定，银行应当采 用实际利率法，按摊余成本对贷款进行后续计量。 以摊余成本计量的贷款发生减值时，应将该金融资 产的账面价值减记至预计未来现金流量(不包括尚 未发生的未来信用损失)现值，减记的金额确认为 贷款减值损失，计入当

　　期损益。

　　第七节

　　商业银行的证券投资业务

　　商业银行证券投资的功能 商业银行证券投资的种类 我国商业银行证券投资的种类

　　一、 商业银行证券投资的功能

　　获取收益 管理风险 增强流动性 管理风险资本 税收庇护

　　二、商业银行证券投资的种类政府债券政府债券有三种类型：中央政府债券、政府机构债券和地方政府债 券 .

　　公司债券(1)抵押债券，是指公司以不动产或动产做抵押而发行的债券， 如果债券到期公司不能还本付息，债务人就可以依法请求拍卖抵 押品，将所得收入偿还债务人。 (2)信用债券，是指公司仅凭其信用发行债券。一般来说，只有 那些信誉卓著的大公司才有资格发行这种债券。

　　股票 银行承兑票据 央行票据

　　商业票据 回购协议 创新的金融工具

　　本章小结1、现金资产是指商业银行所持有的库存现金及与现金等同的 随时可用于支付的银行资产。现金资产管理是在保证流动 性的前提下，尽可能保持最低现金资产占用量。流动性预 测的主要方法是资金结构法和因素法。 2、划分和研究贷款种类的目的是参考同类型性质的贷款，采 取不同的策略和管理方法来提高银行贷款资产的质量，增 加贷款合同履约率，减少银行贷款坏账的发生，从而为银 行盈利做出贡献。 3、企业贷款是商业银行按照一定的贷款政策和原则，以还本 付息为条件，将一定数量的货币资金提供给企业使用的借 贷行为。商业银行在发放企业贷款时，要从“5C”原则、财 务报表分析和财务比率分析三个方面对贷款进行信用分析。 同时，还应对贷款进行科学的定价以抵补贷款可能造成的 风险。 4、大多数消费信贷同企业贷款一样，都是在某种基准成本利 率基础上，加银行利润和风险补偿。消费贷款定价主要有 固定利率定价和浮动利率定价两种方式。

　　本章思考题1.商业银行的资产构成，现金资产构成，及 其各部分的作用。 2.商业银行现金管理的目的和原则。 3.贷款政策的主要内容。 4. 贷款企业、消费信贷个人的信用分析方法。 5. 企业贷款、消费贷款定价方法。